證券投資理論與市場操作（簡體書）

《高等院校財政金融專業應用型教材：證券投資理論與市場操作》系統、完整地介紹證券投資學的經典理論和市場操作技術方法，尤其是在內容結構安排上突出了證券投資實踐性強的特點。全書共十四章，前七章為市場操作篇，後七章為證券投資理論篇。其中第一～二章為證券市場概述與操作，主要包括開戶申購技巧，選股策略、風險規避技術、股市行話術語；牛市與熊市操盤策略、短線以及中長線投資技術與技巧等。第三～四章闡述證券投資工具的基本概念、類別以及收益風險特性，主要包括固定收益證券、權益證券以及投資基金等投資工具；第五章為證券投資基本分析，從國家、行業以及公司三個層面闡述公司股票價值的分析方法；第六、七章為證券投資技術分析，包括隨機漫步等5大技術分析原理，5種市場整理形態，7類價格反轉趨勢，16種常用分析指標以及40種K線組合形態趨勢判斷等內容。第八～十四章介紹了證券投資的經典理論方法，主要包括有效市場理論、證券估值理論、資本結構理論、投資組合理論、資本資產定價理論、套利定價理論以及投資組合管理理論與方法等內容。每章前附有章前導讀、重點、難點提示、關鍵詞；章末列示了該章節的內容小結以及配套習題。
《高等院校財政金融專業應用型教材：證券投資理論與市場操作》屬￿中級證券投資學學習教材，可作為普通高等院校經濟、金融類專業的本科學生，研究生的相關課程教材，也可供其他非經濟類本科學生及研究生選修學習使用。·

《高等院校財政金融專業應用型教材:證券投資理論與市場操作》屬于中級證券投資學學習教材，可作為普通高等院校經濟、金融類專業的本科學生、研究生的相關課程教材，也可供其他非經濟類本科學生及研究生選修學習使用。

第一章 證券投資市場概述
第一節 證券投資概述
一、什麼是證券投資
二、證券投資的收益
三、證券投資的風險
四、風險偏好分析與測試
五、虛擬投資與實物投資
第二節 證券投資產品簡述
一、權益資產證券
二、固定收益證券
三、金融衍生證券
第三節 證券發行市場與交易市場
一、證券發行市場
二、證券交易市場
三、證券中介機構
第四節 我國證券板塊結構
一、主板市場發展簡述
二、中小板市場發展現狀與特徵
三、創業板市場發展現狀與特徵
四、三板市場
第五節 新股申購與證券交易機制
一、新股申購流程與申購技巧
二、二級市場交易流程
三、證券發行定價方法
四、交易價格形成機制
本章小結
思考與練習

第二章 證券市場操作策略
第一節 證券市場選股策略
一、買藍籌股
二、買低市盈率股
三、買高成長股
四、買政策股
五、買概念股
六、買超跌股
第二節 投資風險規避常用方法
一、分段獲利法
二、順勢投資法
三、賺10%計劃法
四、進三退一制勝法
五、加碼買進攤平法
第三節 牛市與熊市操作方式
一、牛市及其特徵
二、熊市及其特徵
三、牛市市場操作要點
四、熊市市場操作要點
第四節 證券投資短線操作策略
一、短線的概念及特徵
二、短線選股標準
三、短線操作要點
四、短線看盤技巧
五、不同市場態勢的短線操作
第五節 證券投資中長線操作策略
一、中長線投資理念
二、中長線選股原則
三、中長線選股方法I
第六節 散戶操盤策略
一、股市八大真理
二、炒股經典套路
三、工薪族炒股要則
第七節 莊家操盤策略
一、莊家操盤五部曲
二、莊家騙術識別
三、如何把握莊家的操作方向
第八節 股市術語與俗語
一、描述市場盤面的術語與俗語
二、描述市場態勢的術語與俗語
三、描述市場操作手法的術語與
俗語
本章小結
思考與練習

第三章 證券投資工具的特性
第一節 貨幣市場投資工具
一、短期國債
二、可轉讓定期存單
三、商業票據
四、銀行承兌匯票
五、回購協議
六、歐洲美元
七、我國票據市場發展現狀與趨勢
第二節 資本市場固定收益投資工具
一、中長期國債
二、聯邦機構債券
三、市政債券
四、公司債券與企業債券
五、可轉換債券
六、資產證券化債券
第三節 資本市場權益證券投資工具
一、普通股股票
二、優先股股票
三、投資基金
四、金融衍生證券
本章小結
思考與練習

第四章 投資基金操作策略
第一節 證券投資基金概述
一、投資基金基本概念
二、投資基金分類
三、美國投資基金發展簡介
四、我國證券投資基金發展與現狀
第二節 投資基金性質與收益風險特徵
一、股票基金
二、債券基金
三、貨幣基金
四、混合基金
五、保本基金
六、對沖基金
七、ETF基金
第三節 基金的申購、交易與贖回
一、開放式基金的認購、申購與贖回
一、封閉式基金的認購與交易
第四節 基金資產配置與優選基金策略
一、基金投資平衡原則
一、基金投資組合策略
三、基金資產配置理念
四、優選基金一般方法
本章小結
思考與練習
五章證券投資的基本分析
第一節 證券投資基本分析概述
一、什麼是基本分析法
一、證券投資分析的必要性
三、基本分析的三個層面
第二節 證券投資宏觀環境分析
一、國際政治經濟環境分析
一、國民經濟發展現狀分析
三、國家宏觀經濟政策分析
四、經濟發展週期與證券市場分析
第三節 證券投資的中觀分析——行業分析
一、行業分析的必要性概述
一、行業增長的經濟週期性
三、行業的市場壟斷競爭性
四、行業成長生命週期特性
第四節 證券投資的微觀分析——公司分析
一、公司經營狀況分析
二、公司財務報表簡介
……

第六章 技術分析理論與K線分析
第七章 證券投資技術指標分析
第八章 有效市場理論及市場異象
第九章 證券估值理論與方法
第十章 資本結構理論與實證
第十一章 投資組合原理與方法
第十二章 資本資產定價模型及應用
第十三章 套利定價理論及應用
第十四章 投資組合的管理理論與方法·

4.洗盤
這一階段伴隨著大幅拉升階段同步進行，每當股價上一個臺階之后，莊家一般都洗一次盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使莊家付出太多的拉升成本。二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不致出現莊家剛一拋貨，就把散戶投資者嚇跑的情況。此階段的交易策略應靈活掌握，如果是短暫洗盤，投資者則可持股不動，如果發現莊家進行高位旗形整理洗盤，則洗盤過程一般要持續11～14個交易曰，這時最好先逢高出貨，洗盤快結束時，再逢低進場。
5.拋貨離場
此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構筑頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為投資者離場的最佳選擇。此階段跟進者則冒了九死一生的風險，實為不智之舉。
二、莊家騙術識別
騙術之一：尾市拉高，真出假進
莊家利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意做出收市價。此現象在周五時最為常見，莊家把圖形做好，以吸引股評免費推薦，騙投資者以為莊家拉升在即，周一開市，大膽跟進。此類操盤手法證明莊家實力較弱，資金不充裕。尾市拉高，投資者連打單進去的時間都沒有，莊家圖的就是這個。其只敢打游擊戰，不敢正面進攻。
騙術之二：漲、跌停板騙術
莊家發力把股價拉到漲停板上，然后在漲停價上封幾十萬的買單，由于買單封得不大，于是全國各地的短線跟風盤蜂擁而來，你一千股，我一千股，會有一兩百萬股的跟風盤，主力則會逐步撤單，然后在漲停板上偷偷地出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最后的一批跟風盤追漲，然后又撤單，再次派發。因此放巨量漲停的，十之八九是出貨。比如有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會去抄底盤，股價會很快復原，如果在跌停板上還能從容進貨，絕對證明主力是在用跌停出貨。
騙術之三：高位盤數放巨量突破
巨量是指超過10％以上的換手率。這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么莊家獲利甚豐，為何突破會有巨量，這個量是哪里來的？很明顯，巨量是短線跟風盤掃貨以及莊家邊拉邊派共同成交的，莊家利用放量上攻來欺騙投資者。細分析之，連莊家都減倉操作了，這股價自然就是兔子的尾巴——長不了。放量證明籌碼的鎖定程度已不高了。
騙術之四：盤口委托單騙術
在證券分析系統中有三個委買委賣的盤口，莊家最喜歡在此表演，當三個委買單都是三位數的大買單，而委賣盤則是兩位數的小賣單時，一般人都會以為主力要往上拉升了。這就是莊家要達到的目的——引導投資者去掃貨，從而達到莊家出貨的目的。水至清則無魚，若一切都直來直去，莊家拿什么來賺錢呢？這就是莊家的反向思維。因此要賺錢，就必須跟莊家步調一致。