2013中國經濟預測與展望（簡體書）

《2013中國經濟預測與展望》是中國科學院預測科學研究中心推出的系列年度經濟預測報告。本書根據截至2012年11月的各種數據，運用計量經濟模型、經濟先行指數、CGE模型和投入產出技術等對2012年我國經濟的不同層面進行了全面系統的總結和回顧，對2013年我國的經濟走勢和主要經濟變量進行了預測，並提出了相應的政策建議。全書由宏觀經濟、行業經濟、熱點問題三個部分組成，共收錄了12個報告。內容涉及經濟增長、物價水平、投資、消費、進出口等宏觀經濟指標的分析和預測，農業生產、物流行業、能源行業的走勢分析，以及歐債危機對中國經濟影響等熱點問題。此外，針對過去30多年我國賴以維繫的發展模式和增長方式面臨的諸多約束，本書對我國經濟發展格局未來如何轉變及其政策如何選擇進行了剖析。本書期望對2013年我國經濟進行一個立體透視，以幫助讀者全面地瞭解2013年的我國經濟及其未來走向。《2013中國經濟預測與展望》適合於以下讀者參閱：國家各級政府部門，特別是中央級政府部門的分析與決策人員；國內外企業的經營管理人員；宏觀經濟和行業經濟的研究人員；關注中國和世界經濟形勢的各界人士及廣大中小投資者。本書由楊曉光、楊翠紅主編。

《2013中國經濟預測與展望》是中國科學院預測科學研究中心推出的系列年度經濟預測報告。本報告選擇了一些橫貫全局的中國經濟問題進行分析和討論。例如，2011～2012年逐季下滑的GDP增速在2013年將呈現什么樣的特點；2012年大幅回落的物價水平是否會在2013年有所回升；增速下滑的居民消費能否在2013年得到提振；固定資產投資增速和結構將會有什么變化；我國進出口總額增速回升程度如何、貿易平衡能否改善；重點行業的景氣情況怎樣；2013年我國房地產何去何從，該行業發展對物價水平及經濟發展將造成什么樣的影響……對這些問題的深入分析和解答，有利于準確把握2013年我國經濟的整體走勢。本書由楊曉光、楊翠紅主編。

序一
序二
前言
宏觀經濟預測與展望
2013年我國GDP增長速度預測與經濟走勢分析
一、2012年GDP增長速度預測
二、2013年我國經濟走勢分析
三、2013年我國GDP增速預測
四、政策建議
2013年我國物價走勢預測及影響因素分析
一、引言
二、2012年物價水平回落的成因
三、2012年通貨膨脹的運行特點
四、2013年我國物價影響因素及發展趨勢分析
五、2013年我國物價走勢預測
六、政策建議
2013年我國進出口預測與形勢分析
一、2012年我國進出口形勢回顧
二、2013年我國進出口預測
三、值得關注的問題
2012年我國消費需求波動特徵及2013年消費走勢預測
一、引言
二、2012年1～10月我國消費需求總體回顧
三、2012年1～10月我國消費需求影響因素分析
四、2013年我國消費走勢分析及預測
五、政策建議
2013年我國固定資產投資形勢分析與走勢預測
一、2012年我國固定資產投資的結構特徵分析
二、2012年我國固定資產投資增長週期的景氣分析與走勢判斷
三、2012年固定資產投資增長週期的預警分析
四、2013年固定資產投資主要指標預測
五、政策建議
行業經濟景氣分析與預測
2013年我國農業生產形勢與展望
一、2012年我國農業生產形勢回顧
二、2013年我國農業生產形勢分析與預測
三、政策建議
2012年我國能源行業供需特徵分析與2013年展望
一、引言
二、2012年我國電力行業分析及2013年預測
三、2012年我國煤炭行業分析及2013年預測
四、2012年我國石油行業分析及2013年預測
五、政策建議
2013年房地產市場預測與調控政策建議
一、2012年房地產市場回顧
二、2013年房地產市場展望
三、2013年房地產調控政策建議
2012年物流業發展回顧及2013年展望
一、2012年中國物流業發展回顧
二、2013年中國物流業發展趨勢及展望
三、政策建議
2013年全球大宗商品價格走勢分析與預測
一、引言
二、2013年全球大宗商品價格走勢分析與預測
三、政策建議
熱點問題研究
新起點--中國經濟發展格局的轉變與政策選擇
一、引言
二、對外開放語境下中國經濟增長要素的變遷
三、改革語境下中國經濟增長要素的變遷
四、中國經濟發展的社會環境變遷與未來發展空間
五、中國經濟轉型的政策選擇
歐債危機的成因及其對中國經濟的影響研究
一、引言
二、歐債危機的表現與原因
三、歐洲恢復均衡的路徑選擇及對我國的影響
四、歐債危機對我國經濟影響的渠道分析與定量測算
五、政策建議

宏觀經濟預測與展望
2013年我國GDP增長速度預測與經濟走勢分析①
陳錫康 祝坤福 王會娟
報告摘要：本文分為四部分：第一部分對我國2012年第四季度及全年GDP增長率進行預測。預測2012年第四季度GDP增速為7.9%，2012年全年GDP增速為7.8%。
從三大產業看，預測第一產業增加值增速為4.6%，第二產業增加值增速為8.2%，第三產業增加值增速為8.1%。從三大需求角度分析，最終消費拉動GDP為4.1個百分點，資本形成總額拉動GDP為4.0個百分點，貨物和服務凈出口拉動GDP為-0.3個百分點。
第二部分對2013年我國經濟走勢進行了分析。預計2013年我國經濟將溫和回升，即上升較為緩慢，回升幅度不太大;預計經濟回升曲線將呈現N形，即上半年增速上升，年中前后可能有回調，第四季度可能再次上升，全年經濟增速呈前低后高態勢。
第三部分給出了2013年我國GDP增速預測值，我們預測2013年GDP增速為8.4%。
從三大產業看，第一產業增速為4.7%，第二產業為8.9%，第三產業為8.8%。從三大需求看，消費拉動GDP為4.5個百分點，資本形成拉動GDP為4.2個百分點，貨物和服務凈出口拉動GDP為-0.3個百分點。預計2013年季度GDP增長將呈前低后高趨勢，上半年為8.3%左右，下半年為8.5%左右。
第四部分根據對2013年經濟形勢的分析，建議繼續把“穩增長”作為2013年經濟工作的重要任務，建議以稅收等市場經濟手段調控房價，建議2013年切實執行穩健的貨幣政策，降低存款準備金率，擴大融資規模、降低融資成本。
一、2012年GDP增長速度預測
2012年前三個季度我國經濟增長速度呈現較快回落的態勢。根據國家統計局公布的資料，2012年前三個季度GDP增速為7.7%。分季度看，第一季度、第二季度和第三季度GDP增速分別為8.1%、7.6%和7.4%，如圖1所示。
自2011年第一季度以來，我國GDP增速逐季快速回落。2011年第一季度GDP增速為9.7%，2011年第四季度GDP增速為8.9%，2012年第三季度為7.4%。2011年年末按我們和市場的普遍預計，2012年GDP增速應達到8.5%左右，實際增速將比預計低0.7個百分點。
2012年經濟增速超預期回落的主要原因可分為外部因素和內部因素分別討論。
外部因素：歐洲債務危機加劇，主要發達國家經濟發展呈現疲弱態勢，我國外需增長速度呈現快速下降趨勢。2012年1～11月，我國出口累計名義增速為7.3%，分別遠低于2011年同期增速21.1%和2010年同期增速33.0%。
內部因素：有關主管部門對通貨膨脹和房價進行了主動調控，以及部分政策措施不當，導致GDP增速超預期回落，具體表現為以下三點。
第一，部分從緊的貨幣政策措施抑制了內需增長。2011年，為應對持續上升并處于高位通貨膨脹，我國政府出臺一系列抑制通貨膨脹的措施，如連續20余次提高金融機構存款準備金率。但是2012年上半年在居民消費價格指數（CPI）已明顯下降的情況下，抑制通貨膨脹的相關政策卻沒有及時調整，存款準備金率仍保持歷史高位，抑制了經濟內生動力的增長，使消費和投資增速下滑，特別是大量小微企業由于融資困難、融資成本過高，造成嚴重的經營困難。
第二，對房地產業采取了嚴厲的調控措施。房地產業的產業鏈很長。房地產業開發投資增速的高低直接影響其上游產業，如建材工業、鋼鐵工業、機械工業、化學工業等，以及其下游產業和關聯產業，如家具制造業、電子及電氣設備等行業的發展速度。
自2010年開始實施的房地產調控措施，有效地控制房價的快速上升，同時也抑制了房地產開發投資增速。2012年1～11月全國房地產開發投資同比增長16.7%，較2011年和2010年同期分別下降了13.2個百分點和19.8個百分點。
第三，經濟結構調整等相關政策的影響。為提高我國經濟增長質量，使經濟可持續發展，我國進行了一系列的經濟結構調整，如壓縮高耗能產業產能和關閉高污染產業等，包括壓縮鋼鐵、有色金屬、化工、非金屬、石油加工，以及電力等行業產能擴大的力度，關停了一批小火電企業等。一系列經濟結構調整政策的實施，在一定程度上影響了我國經濟增速。
我們認為，內因是造成2012年經濟增速超預期快速回落的主要原因。
由于政府采取了“穩增長”的一系列調控政策，以及國內外市場需求有所恢復，從2012年9月開始，經濟回暖勢頭較為明顯。中國物流與采購聯合會與國家統計局于2012年12月1日聯合發布了11月中國制造業采購經理指數（PMI）數據，11月PMI升至50.6，為近7個月來的最高點，顯示中國經濟正在復蘇。匯豐銀行12月14日公布的12月份匯豐中國制造業采購經理指數預覽值為50.9，創14個月以來的新高。這是穩增長政策見效、出口市場轉好等多種因素綜合作用的結果。
2012年第四季度經濟呈現企穩回升態勢。根據我們最近的測算，第四季度GDP增速可能為7.9%，2012年全年GDP增速為7.8%。
分產業來看，如表1所示。
（1）預計2012年我國第一產業增加值增長4.6%。據國家統計局2012年11月30日發布的信息，2012年全國糧食產量再獲豐收。在播種面積、單產雙提高的作用下，2012年糧食總產量達到58957萬噸，較2011年增加1836萬噸，增長3.2%。分季度看，2012年第一季度第一產業增加值同比增速為3.8%，第二季度增速為4.6%，第三季度增速為4.1%，我們預測第四季度增速為5.2%，全年增速為4.6%，較2011年同期增加0.3個百分點。
（2）預計2012年全年我國第二產業增加值增長8.2%。第二產業包括工業和建筑業。2012年1～11月，規模以上工業增加值增速為10.0%，較2011年同期下降4.0個百分點;全社會用電量累計增速為5.1%，遠低于2011年1～11月增速（11.85%）。
建筑業的增長速度與固定資產投資完成額密切相關。2012年1～11月，固定資產投資（不含農戶）累計增速為20.7%，低于2011年同期水平3.8個百分點。分季度看，2012年第一季度第二產業增加值同比增速為9.1%，第二季度增速為7.6%，第三季度增速為7.7%，我們預測第四季度增速為8.3%，全年增速為8.2%，較2011年同期下降2.1個百分點。
（3）預測2012年我國第三產業增加值增長8.1%。2012年全社會消費零售總額實際增速基本上與2011年持平，1～11月實際累計增速為12%，高于2011年同期0.6個百分點。同期旅客周轉量、貨物周轉量及郵電業務量的累計增速均明顯低于2011年同期水平。
第三產業增加值分季度看，2012年第一季度第三產業增加值同比增速為7.5%，第二季度增速為7.9%，第三季度增速為8.3%，我們預測第四季度增速為8.6%，全年增速為8.1%。2012年增速較2011年降低1.3個百分點。
從三大需求來看，如表2所示。
2012年消費增長平穩，1～11月社會消費品零售總額增長14.2%。預計2012年全年社會消費品零售總額增長14%左右，預計最終消費拉動GDP增長4.1個百分點，貢獻率為53%左右。
2012年，我國固定資產投資增速比較穩定，1～11月增速20.7%，預計全年增速維持在21%左右。投資拉動GDP增長4.0個百分點，貢獻率為51%左右，低于消費對GDP的貢獻率。
2012年我國外貿總體形勢不佳，1～11月，出口增長7.3%，進口增長4.1%。預計全年出口增速維持較低水平。初步預計2012年我國貨物與服務凈出口拉動GDP增長-0.3個百分點，貢獻率為-4%。
二、2013年我國經濟走勢分析
2013年國內外經濟形勢的特點是具有高度的復雜性和不確定性。研究的基本出發點包括以下三點。
第一，要充分估計全國人民特別是中西部地區人民為改變落后面貌、實現中華民族偉大復興，以及為在2020年實現國內生產總值和居民人均收入翻一番等宏偉目標的積極性和潛在動能。
第二，要充分估計歐洲債務危機和美國財政問題等的長期性、嚴重性和反復曲折性，在此影響下2013年部分發達國家將出現經濟蕭條、增長緩慢現象，從而影響我國外需的增長。世界主要發達經濟體，如美、歐、日等采取的量化寬松政策及其他宏觀政策的效果并不顯著，副作用較大，主要原因在于：①歐元區的根本制度缺陷是統一貨幣，但未統一財政;②美國與歐盟各國產生財政和債務危機的根本原因是過度消費、過度福利與過度舉債，而削減消費、降低過高福利和緊縮財政必然會引起經濟不景氣與衰退。預計2013年世界經濟特別是發達國家經濟總體上仍處于低迷狀態，增長乏力。在一系列政策特別是量化寬松政策刺激下發達國家經濟有可能在震蕩中得到緩慢復蘇，但可能出現多次反復。預計2013年全球的貿易保護主義和對我國出口的歧視措施將大幅度增多。總的來說，2013年我國的外需增速有可能比2012年略高，但回升幅度不大，要充分估計到困難一面，有關部門和企業應迎接新的、嚴峻的挑戰。
第三，要充分估計我國經濟尋底和回暖過程的艱難性、長期性和曲折性。經濟下行慣性可能超過公眾和大部分企業家預期，經濟增速放緩的情況可能持續較長時間。當前經濟略有好轉，但經濟復蘇過程有可能出現反復，主要原因為中國經濟存在很多深層次的難以在短時期內解決的矛盾。例如，過度依靠投資和出口，消費短期提振不力，短期內消費對經濟增長的拉動作用難以替代投資，而投資增速下降必然影響經濟發展，為保持經濟增速仍必須保持投資穩定增長;為控制房價實行限購和偏緊的融資政策等代價過大，導致經濟增速快速回落;從過度依賴“人口紅利”和“土地紅利”轉向通過技術進步提高生產率的“創新驅動”，轉向靠深化改革來形成“改革紅利”，促進經濟內生增長是一個長期而緩慢的過程。
根據以上分析，我們對2013年的經濟走勢有三項預測。
第一，2013年我國經濟將回升，但上升較為緩慢，幅度不會太大。自2011年第一季度開始，我國GDP增速已連續七個季度快速下降，預計將在2012年第四季度企穩回升。2013年我國GDP增速將略快于2012年。但這并不意味著中國經濟會恢復到金融危機前的增長速度，即不會再回到10%左右的高速增長，因為支持中國經濟之前高速增長的很多因素都已經不可逆轉地改變了，包括入世以后高速增長的出口，大量農村剩余勞動力涌入城市，廉價的勞動力、土地、能源和資本，以及較快的國際經濟發展速度等。未來10年中國經濟潛在增長速度應為7%～8.5%。
第二，預計經濟將溫和回升，經濟回升曲線將呈現N形，上半年增速上升，年中前后可能有回調，第四季度可能再次上升，回升過程可能出現波動和曲折，但整體趨勢向上。
第三，預計2013年經濟增速將是前低后高，總體向上。這與政策刺激力度不太大、回升過程較慢及2012年基數有關。2012年各季度經濟同比增速總體上將呈前高后低趨勢，預計第一季度經濟回升較快，年中將有小幅回落，第四季度的同比增速將達到全年高峰。
三、2013年我國GDP增速預測
預計2013年經濟政策將向偏松微調，城鎮化、換屆效應和中西部地區改變落后面貌積極性等因素將有力地推動2013年GDP增長速度回到8%以上。
我們預測2013年全年GDP增速為8.4%左右，比2012年提高約0.6個百分點。
三大產業增速：預計2013年第一產業增加值增速為4.7%，較2012年提高0.1個百分點;第二產業增加值增速為8.9%，較2012年提高0.7個百分點;第三產業增加值增速為8.8%，較2012年提高0.7個百分點，如表3所示。
從三大需求來看可以歸納出以下幾點。
（一）消費保持快速增長，預計實際增速有所上升
在一系列收入分配改革政策推動下，近兩年城鄉居民收入繼續保持平穩較快增長，2012年前三季度，城鎮居民人均可支配收入扣除物價以后實際增長9.8%，農村居民人均現金收入扣除物價以后實際增長速度是12.3%，分別高出同期GDP增長2.2個百分點和4.8個百分點。居民收入較快增長必將帶動消費的增長。2013年，我國居民消費形勢將整體向好，預計最終消費實際增長11%，拉動GDP增長4.5個百分點，貢獻率為53.5%。
（二）投資增長趨穩，增速較2012年略有下降
2012年我國固定資產投資增長平穩，2013年投資將保持平穩增長態勢，增速較2012年略有上升。原因如下：首先，受中央政府加大基礎設施投資措施的影響，新開工項目特別是基建投資明顯加快，隨著財政預算盈余增長、信貸資金的陸續到位，基建投資將進一步快速增長;其次，受房地產調控政策的影響，2012年我國房地產開發投資與制造業投資增速下滑明顯，但從近幾個月來看，房地產開發投資與制造業投資增速回穩的趨勢基本確立;最后，近年來我國固定資產投資增速很快，全社會固定資產投資總額逐年大幅上升，投資已在高位，經濟調整壓力非常大。
預計2013年我國固定資產投資增長23%，投資拉動GDP增長4.2個百分點，貢獻率達50.1%左右。
（三）出口增速較2012年有所上升，貿易順差略有減少
2013年我國外貿面臨的外部形勢較為復雜，不確定性因素較多。
雖然近期歐美主要發達經濟體相繼出臺寬松政策刺激經濟，全球經濟緊張局面暫時放緩。但長期來看，世界經濟走勢在未來一段時間里可能依然低迷，歐元區的復蘇仍將遙遙無期，美國的失業問題仍將困擾其經濟的復蘇進程。隨著各國經濟復蘇速度不一，貿易保護主義不斷升溫，特別是針對我國出口商品的貿易摩擦越來越多。
居民收入特別是工資性收入的快速增長要求，必將導致勞動力成本不斷上升，增加出口成本，影響我國出口的增長。同時人民幣升值壓力的不斷加大，直接增加了我國的進口成本和出口產品的競爭力，將勢必影響未來我國對外貿易的發展。
但中央政府“穩外貿”政策的及時出臺，將有助于2013年出口的恢復性增長。
2012年9月18日國務院辦公廳下發《關于促進穩定外貿增長若干意見》，在很大程度上利于出口市場信心的恢復，在出口退稅、出口信用保險、貿易融資等一系列刺激出口的相關措施不斷出臺，將在政策層面改善2013年我國外貿形勢。