老百姓看得懂的銀行理財產品：術語解析、常見風險與購買技巧（簡體書）

銀行內部專業人士全面解讀！本書通過對理財產品的發展歷程、產品說明書、產品投資方向、投資風險等內容的詳細解讀，讓讀者瞭解到理財產品背後不為人知的各種細節；通過對於結構化理財、淨值型理財、信託理財、全權資產委託等"特殊”理財產品的介紹，讓讀者瞭解到這些產品背後的設計原理以及投資方法；通過對於理財產品購買技巧、待購期資金安排、理財市場各類觀察指標等內容的講解，幫助讀者更好地購買理財產品。

林大千，有11年金融工作經驗，做過貴賓理財經理、產品經理、產品設計、私人銀行等諸多崗位，有著10年基金、股票、外匯、黃金、白銀的投資經驗，設計過資產配置系統以及股票市場交易指標，具有豐富的個人理財經驗。

前 言
銀行理財產品作為大眾喜聞樂見的投資理財品種，從2004年誕生發展至今，已經擁有接近30萬億元的規模。無論是購買人數還是保有量，都位居各類投資品種之首。但看似簡單的理財產品背後卻蘊藏著複雜的投資標的和投資邏輯，這些恰恰是大眾投資者所難以觸及和理解的，也蘊藏著各種投資機會和投資風險。理財產品是如何獲利的？銀行為什麼要包裝理財產品？理財產品的風險何在？淨值型理財產品、結構化理財產品、信託、全權資產委託等產品背後有著怎樣不為人知的故事？購買理財產品有什麼注意事項和技巧？這些都是本書著力所闡述的內容。
筆者將多年投資理財的知識積累和實務經驗，濃縮成這本書呈現在您面前。本書庖丁解牛般地將理財產品逐步分解，深入淺出、圖文並茂地將專業的金融術語轉變成通俗易懂的口語娓娓道來。筆者既瞭解銀行理財產品背後的故事，又作為一個投資者實際參與了各類銀行理財產品的投資，從這兩個角度出發解讀投資者最為關心的內容。本書運用了大量的真實案例，從實戰角度出發讓投資者理解理財產品的投資要領，將看似晦澀難懂的專業術語轉變為難忘的閱讀、學習體驗。
因受筆者水平所限，本書難免存有疏漏和不當之處，敬請指正。
本書特色
1．實用
本書涵蓋了類固定收益類理財產品、淨值型理財產品、結構化理財產品、信託、全權資產委託等產品，在內容結構上非常注重實用性，讓投資新手可以通過閱讀本書瞭解理財產品的方方面面，樹立正確的理財觀念；讓投資老手可以深入學習理財產品背後的投資品種和投資邏輯，對深入投資領域大有裨益。
2．通過解讀理財產品，翔實地介紹了理財產品背後的各類投資品種的來龍去脈，豐富了讀者的投資知識。在本書最後，還介紹了投資理財的方法和流程，這讓銀行理財產品對於投資者來說有了更重要的定位。
3．前瞻
作為一種金融投資品種，銀行理財產品也隨著時代的發展而不斷演進，這就需要我們跟上時代發展的步伐。本書撰寫時，參考了業內新的規章制度、發展動態和產品結構，力求在銀行理財產品的介紹中取得前瞻性的優勢，打造業內最實用的理財產品投資寶典。
4．深度解讀
筆者有著十多年銀行從業經驗和投資經驗，經歷過多次市場的漲跌，對各類投資理論和經驗有著自己的理解和判斷。本書從銀行內部人士和普通投資者兩個角度出發，一方面可以從專業人士的角度理解和解讀新的投資政策，另一方面可以從普通投資者的角度來看待和理解理財產品，為讀者打造一本兼具專業性和實用性的理財產品投資寶典。
本書內容及體系結構
第1章 理財產品面面觀
本章系統地介紹了理財產品的基礎知識，從專業角度和大眾角度解讀了理財產品的定義，並解釋了銀行為什麼要銷售理財產品。本章同時介紹了理財產品發展的現狀、規模，還結合現在的變化趨勢，展望了理財產品未來的發展方向。
第2章 看懂理財產品說明書
本章從理財產品的產品說明書入手，詳細地解讀了理財產品說明書中的每一項內容，並重點解讀了收益率和期限的關係、到期日和到賬日之間的“貓膩”、優先級和次級的意義及質押和轉讓的流程、操作方式等諸多實用內容。
第3章 理財產品投資方向詳解
本章針對理財產品的投資方向進行了詳細介紹，解讀了利率債、信用債、信貸資產、權益類資產及大額存單、同業存款、人民幣利率互換等各種各樣的銀行理財產品投資方向。與此同時，本章還簡要介紹了這些投資品種的風險等級及投資方法，讓讀者瞭解銀行理財產品背後的投資標的。
第4章 認識銀行理財產品的風險
風險無處不在，本章針對銀行理財產品可能存在的風險做了詳細介紹。看似不會發生在銀行理財產品上的風險，卻真真切切地存在於我們身邊，只有正確地認識風險，才有可能全面地認識理財產品。
第5章 “特殊的”理財產品之結構化理財產品
本章介紹了最具有“投資味兒”的銀行理財產品―結構化理財產品，通過對結構化理財產品的構成、收益來源及背後掛鉤的各類標的的介紹，讓讀者全面地瞭解結構化理財產品的運作邏輯和投資技巧，並給出了結構化理財產品的投資方法。
第6章 “特殊的”理財產品之信託計劃
本章從信託的歷史入手，介紹了投資界的“壞孩子”―信託投資的方方面面。信託投資不光如普通投資者理解的那樣，是一種“高起點的理財產品”，其背後也蘊含著很多特殊功能。另外，本章也結合信託案例，講解了如何篩選和判斷信託產品。
第7章 “特殊的”理財產品之淨值型理財產品
本章講解了理財產品未來的主流發展方向―淨值型理財產品的方方面面。從定義到投資方向，通過本章介紹，投資者會發現淨值型理財產品沒有想像中那麼複雜，而且合理利用淨值型理財產品可以為投資組合增加超額收益。
第8章 “特殊的”理財產品之全權資產委託
本章對銀行理財產品的終極形態―全權資產委託進行了全面介紹。讀者不但可以從本章瞭解到全權資產委託這種高端理財形式在我國的發展狀況，同時也可以通過實例一窺全權資產委託在投資中的強大。本章也從全權資產委託這種理財形式入手，窺探了未來銀行理財產品的發展脈絡。
第9章 理財產品購買經驗及技巧
本章總結了銀行理財產品的各類購買經驗和技巧，讀者可以通過本章瞭解到如何挑選銀行理財產品、什麼時候購買最合適、應該購買多長期限的銀行理財產品、如何處理待購資金、如何觀測各類市場的變化、如何有效利用規則增加投資收益等各類實用技巧。
第10章 個人理財產品資產配置實戰
本章從個人理財產品資產配置實戰出發，介紹了資產配置的流程和方法，以及低、中、高及保障型四類風險等級的產品，並給出了配置建議。此外，本章也給出了筆者推薦的各類投資書籍、手機App及微信公眾號，旨在幫助投資者樹立良好的理財觀念。
本書讀者對象
? 理財新手。
? 希望進階的理財老手。
? 投資理財愛好者。
? 在校大學生。
? 需要進行投資理財規劃的人。
? 購買過理財產品的投資者。

目 錄

第1章　理財產品面面觀 1
1.1　什麼是銀行理財產品 2
1.1.1　銀行理財產品的官方定義 2
1.1.2　銀行理財產品的民間定義 3
1.1.3　銀行理財產品的特徵 3
1.2　理財產品的分類 4
1.2.1　保本和非保本理財產品 4
1.2.2　浮動收益型和淨值型理財產品 5
1.2.3　普通理財產品和結構化理財產品 6
1.2.4　活期類理財產品 6
1.2.5　信託類理財產品 7
1.3　銀行銷售理財產品賺的什麼錢 8
1.3.1　銷售服務費 8
1.3.2　託管費 9
1.3.3　認購費和贖回費 9
1.3.4　浮動管理費 11
1.4　理財產品的發展現狀及趨勢 12
1.4.1　我國理財產品的發展現狀 12
1.4.2　趨勢一：理財產品淨值化 13
1.4.3　趨勢二：理財產品專業化 14
1.4.4　趨勢三：銀行之間的理財業務將拉開差距 16
1.4.5　理財產品的“未來簡史” 17
第2章　看懂理財產品說明書 18
2.1　理財產品說明書是什麼 19
2.2　收益率和期限 20
2.2.1　收益率越高越好嗎 20
2.2.2　年化收益率和絕對收益率 21
2.2.3　期限越短、越靈活越好嗎 21
2.2.4　理財產品的提前終止 22
2.2.5　期限和收益率要相匹配 23
2.3　到期日和到賬日 23
2.3.1　類固定收益類理財產品的到期日和到賬日 23
2.3.2　淨值型理財產品的“到期日”――開放日 24
2.3.3　如何防範到期日“陷阱” 26
2.4　銷售期和起息日 27
2.4.1　什麼是銷售期和起息日 27
2.4.2　銷售期和起息日對於銀行來說意味著什麼 27
2.4.3　銷售期理財產品購買技巧 28
2.5　優先級和次級 29
2.5.1　什麼是優先級和次級 29
2.5.2　舉例說明優先級和次級 30
2.5.3　面對分級收益理財產品該怎麼辦 31
2.6　質押和轉讓條款 32
2.6.1　兩條不起眼的條款解決大問題 32
2.6.2　理財產品質押貸款 33
2.6.3　理財產品轉讓 34
2.7　其他要點 36
2.7.1　費用 37
2.7.2　募集金額 37
2.7.3　保本條款 38
2.7.4　投資範圍 38
第3章　理財產品投資方向詳解 39
3.1　你買理財產品的錢，銀行拿去幹什麼了 40
3.2　債券投資之利率債 42
3.2.1　國債 42
3.2.2　金融債 43
3.2.3　央行票據 44
3.2.4　地方政府債券 45
3.2.5　利率債收益率的查詢 46
3.2.6　關於債券的收益率和債券的價格的關係 48
3.3　債券投資之信用債 49
3.3.1　信用債的概念及分類 49
3.3.2　公司債 49
3.3.3　可轉債 50
3.3.4　可交換債券 52
3.3.5　短期融資券 53
3.3.6　中期票據 56
3.3.7　機構投資者如何進行債券投資 57
3.4　信貸資產 59
3.4.1　傳統信貸資產投資 59
3.4.2　從信貸資產到表外業務 60
3.5　權益類資產 61
3.5.1　股票和理財產品的股票投資 61
3.5.2　優先股 65
3.5.3　定向增發 67
3.5.4　基金和委外業務 68
3.5.5　ETF及ETF套利 71
3.6　其他投資品種 73
3.6.1　大額存單 73
3.6.2　同業存款 74
3.6.3　人民幣利率互換 74
3.6.4　國債期貨 76
3.6.5　期權 77
第4章　認識銀行理財產品的風險 79
4.1　認識風險承受能力及產品風險等級 80
4.1.1　為什麼要評估風險承受能力 80
4.1.2　風險評估問卷 81
4.1.3　產品的風險等級 82
4.2　理財產品說明書中的風險提示 83
4.2.1　本金及理財收益風險 84
4.2.2　利率風險 85
4.2.3　流動性風險 86
4.2.4　提前終止風險 86
4.2.5　政策風險 87
4.2.6　管理風險 88
4.2.7　理財產品不成立風險 89
4.2.8　信息傳遞風險 89
4.2.9　信用風險 90
4.2.10　延期清算風險 91
4.2.11　不可抗力風險 92
4.3　正確認識風險 92
4.3.1　無處不在的風險 93
4.3.2　認識風險收益性價比 93
4.3.3　投資者應該怎麼做 94
第5章　“特殊的”理財產品之結構化理財產品 96
5.1　什麼是結構化理財產品 97
5.2　結構化理財產品的構成 97
5.2.1　結構化理財產品的結構 98
5.2.2　結構化理財產品的核心――期權 99
5.2.3　期權的收益從哪裡來 100
5.2.4　影響期權價格的因素 101
5.2.5　結構化理財產品的結構舉例 102
5.3　掛鉤股票市場的結構化理財產品 105
5.3.1　掛鉤股票市場的結構化理財產品介紹 106
5.3.2　常見的股票指數及其背後的含義 106
5.3.3　掛鉤股票市場的結構化理財產品實例講解 113
5.3.4　判斷股票市場走勢的基本指標 116
5.4　掛鉤黃金市場的結構化理財產品 118
5.4.1　黃金市場介紹 118
5.4.2　掛鉤黃金市場的結構化理財產品實例講解 120
5.4.3　影響黃金價格的因素 122
5.5　掛鉤原油市場的結構化理財產品 124
5.5.1　原油市場概述及影響因素 125
5.5.2　掛鉤原油市場的結構化理財產品實例講解 127
5.6　投資結構化理財產品的注意事項 129
第6章　“特殊的”理財產品之信託計劃 132
6.1　信託及信託背後的故事 133
6.1.1　什麼是信託 133
6.1.2　信託的發展歷史 134
6.1.3　信託的功能 135
6.2　影響信託計劃投資的因素 137
6.2.1　信託計劃的投資方向 137
6.2.2　信託計劃的還款來源 139
6.2.3　信託計劃的保障措施 139
6.2.4　信託公司 141
6.3　信託計劃投資實例 143
第7章　“特殊的”理財產品之淨值型理財產品 147
7.1　淨值型理財產品概覽 148
7.1.1　為什麼會有淨值型理財產品 148
7.1.2　淨值型理財產品的投資範圍 149
7.1.3　淨值型理財產品的收益計算 150
7.1.4　淨值型理財產品相比傳統理財產品的優劣勢 151
7.2　淨值型理財產品實例介紹 153
7.3　淨值型理財產品的選擇和購買經驗 159
第8章　“特殊的”理財產品之全權資產委託 162
8.1　全權資產委託介紹 163
8.1.1　什麼是全權資產委託 163
8.1.2　全權資產委託的優勢 164
8.2　全權資產委託產品要素詳解 166
8.2.1　期限 169
8.2.2　申購、贖回條款 169
8.2.3　投資方向 170
8.2.4　產品超額業績提成及收費標準 172
8.2.5　購買前的工作 173
8.3　從全權資產委託看未來理財產品的發展趨勢 174
8.3.1　大數據參與產品定制 174
8.3.2　投資顧問式銀行帶來專業資產配置 175
8.3.3　銀行理財經理和專業機構角色的變化 175
第9章　理財產品購買經驗及技巧 177
9.1　理財產品期限搭配和選擇技巧 178
9.1.1　利用貨幣基金判斷理財產品的收益率走勢 178
9.1.2　滾存法助力獲得高收益 180
9.1.3　啞鈴型配置兼顧資金使用 181
9.2　待購資金處理 182
9.2.1　貨幣基金 182
9.2.2　活期類理財產品 184
9.2.3　自動通知存款 186
9.2.4　定期存款增強產品 187
9.3　有效觀測各類市場 188
9.3.1　貨幣市場的觀測指標 189
9.3.2　債券市場的觀測指標 191
9.3.3　股票市場的觀測指標 193
9.3.4　信貸資產的觀測指標 196
9.4　購買理財產品的小技巧 197
9.4.1　選好銀行 197
9.4.2　選好理財經理 198
9.4.3　逆向思維配置淨值型理財產品 201
9.4.4　鎖定類固定收益類理財產品的收益 202
9.4.5　合理看待收益率 202
第10章　個人理財產品資產配置實戰 206
10.1　認識自己 207
10.1.1　瞭解自己的風險承受能力 207
10.1.2　通過記帳瞭解自己的資產配置和預算 209
10.1.3　設定自己的投資理財目標 211
10.1.4　儲備和更新自己的理財知識 212
10.2　選擇產品並實施配置 218
10.2.1　低風險類別產品介紹 218
10.2.2　中風險類別產品介紹 220
10.2.3　高風險類別產品介紹 221
10.2.4　保障型產品介紹 222
10.2.5　資產配置方法概述 223
10.3　資產配置完成之後的再調整 228
10.3.1　設置止盈點和止損點 228
10.3.2　每年對投資進行評價 229
10.4　樹立良好的理財觀念 230
10.4.1　投資理財的最終目的是為了過上更好的生活 231
10.4.2　投資理財可以幫助投資者跟上時代的步伐 231
10.4.3　投資理財是為了享受時代發展的紅利 232
10.4.4　投資理財的經歷本身就是財富 233