證券業合規風控實務：典型案例與操作指引（簡體書）

中國本土資深專業律師團隊經過5年籌備，以567起證券市場案件分析為基礎，深入剖析34個典型案例，涵蓋行政監管、民事賠償、刑事犯罪3大視角，圍繞6種行政違法行為、4個民事事由、12個刑事罪名，詳解實務中的常見重點、難點、疑點問題，為證券市場參與主體及相關人員合規風控提供了切實、可行的方案。

張振祖，北京市京都律師事務所高級合夥人，北京市律師協會擔保法專業委員會副主任，兼任高校研究生導師、高級教官，曾在司法機關長期任職，獲多項榮譽。執業15年來專注於公司企業法律風險管理與合規，擅長以市場化的方式處理公司企業面臨的各類刑事民事爭議及危機。
趙婉彤，北京市京都律師事務所合夥人，2000年畢業于吉林大學法學院，中國人民大學EMBA。曾在法院工作多年，2008年起從事律師工作，專注於公司企業法律服務，擅長公司並購重組、投融資業務。
鄭建鷗，北京市京都律師事務所高級合夥人，2004年畢業于四川大學法學院，2007年起從事律師工作，專注于民商事糾紛的解決，已代理各類民商事訴訟和仲裁案件數百起，尤其對涉及公司類糾紛有系統性研究。
張金龍，北京市京都律師事務所律師，畢業于中國政法大學，曾在北京某法院任刑庭法官。從事律師工作以來主要辦理經濟犯罪案件，承辦的多個案件被作出取保候審、不起訴、判處緩刑或從輕、減輕處罰。

目錄
第一編證監會監管處罰與風控實務
證監會監管處罰概述
第一節基本概念與特點
一、主體特定性
二、內容廣泛性
三、查證困難性
四、問題國際性
第二節監管處罰的類型
一、行政處罰
二、非行政處罰性監管措施
第三節監管處罰的大數據分析
一、處罰總體情況
二、具體分佈特點
證監會監管處罰的歷史沿革
第一節我國證券立法工作的推進
第二節現行證券法律體系及特點
一、證券法律體系分佈
二、我國證券立法的特點
第三節我國證監會執法體制的變革
一、查審一體時期
二、查審分離體制確立時期
三、處罰委專職化時期
四、證監會監管體制優化發展
證監會處罰的典型違法行為
第一節信息披露違法行為
一、法律分析
典型案例1
舜天船舶公司信息披露違法違規案
二、法律規定
三、風險解讀
四、要點提示
第二節內幕交易違法行為
一、法律分析
典型案例2
利用“馬甲”炒股案
二、法律規定
三、風險解讀
四、要點提示
第三節從業人員違法買賣股票行為
一、法律分析
典型案例3
趙某民違法買賣股票案
二、法律規定
三、風險解讀
四、要點提示
第四節操縱證券市場行為
一、法律分析
典型案例4
首例利用信息優勢操縱案――“宏達新材”案
二、法律規定
三、風險解讀
四、要點提示
第五節違法減、增持行為
一、法律分析
典型案例5
科泰控股違規減持案
二、法律規定
三、風險解讀
四、要點提示
第六節非法證券活動行為
一、法律分析
典型案例6
杭州恒生網絡技術服務有限責任公司等三家公司以及華泰證券等四家券商非法經營證券業務案
二、法律規定
三、風險解讀
四、要點提示
證監會執法流程及風控實務
第一節證監會執法的法定權限
一、證監會的法定職責
二、證監會主要機構的職能
三、證監會的調查措施
第二節證監會執法的一般流程
一、日常合規經營自查
二、積極合理配合調查工作
三、案件調查程序
四、處罰處理程序
五、覆議救濟程序
六、處罰執行程序
七、刑事銜接程序
八、行政訴訟程序
第三節證監會處罰的防範應對
一、立案前的防範措施
二、調查中的應對要點
三、處罰後的救濟渠道
四、避免加重為刑事犯罪
第二編證券市場侵權民事賠償司法實務
證券市場侵權民事賠償訴訟
第一節證券市場侵權民事賠償訴訟分類
第二節證券市場侵權民事賠償訴訟管轄
第三節法院受理證券市場侵權民事賠償案件的範圍
第四節法院受理證券市場侵權民事賠償案件的條件
第五節證券市場侵權民事賠償案件代表人訴訟
證券虛假陳述案件民事賠償
第一節虛假陳述行為分類
一、虛假記載
二、誤導性陳述
三、重大遺漏
四、不正當披露
第二節虛假陳述行為人的認定
典型案例7
張某冰訴山東京博控股股份有限公司證券虛假陳述
責任糾紛案
第三節誘多型與誘空型虛假陳述的認定
典型案例8
曾某新與深圳市彩虹精細化工股份有限公司證券虛假陳述責任糾紛案
第四節虛假陳述信息重大性的認定
典型案例9
楊某剛等與深圳香江控股股份有限公司證券虛假陳述責任糾紛案
第五節虛假陳述實施日、揭露日、更正日、基準日的認定
一、實施目的的認定和意義
二、揭露日的認定和意義
三、更正日的認定和意義
四、基準日的認定和意義
典型案例1
陳某與上海神開石油化工裝備股份有限公司證券虛假陳述責任糾紛案
典型案例11
秦某澤與河北金牛化工股份有限公司證券虛假陳述責任糾紛案
典型案例12
徐某川與上海康達化工新材料股份有限公司證券虛假陳述責任糾紛案
典型案例13
肖某柏與海信科龍電器股份有限公司等證券虛假陳述賠償糾紛案
典型案例14
李某容與東盛科技股份有限公司證券虛假陳述責任糾紛案
第六節虛假陳述與損害結果之間因果關係的認定
典型案例15
朱某強與貴州國創能源控股(集團)股份有限公司證券虛假陳述賠償糾紛案
第七節系統性風險的認定
典型案例16
蘇某福訴南通科技投資集團股份有限公司虛假證券
信息案
第八節損失計算方法
一、基本方法
二、法律規定
典型案例17
何某敏訴北海銀河高科技產業股份有限公司等虛假
陳述案
證券內幕交易民事賠償
第一節證券內幕交易的法律性質
第二節證券內幕交易民事賠償的司法實務
第三節內幕交易損害賠償請求權人的界定
典型案例18
王某與光大證券股份有限公司證券內幕交易責任糾紛案
第四節內幕交易損害賠償因果關係的認定
典型案例19
光大證券股份有限公司與秦某章期貨內幕交易責任
糾紛案(一)
第五節內幕交易損害賠償數額的確定
典型案例2
光大證券股份有限公司與秦某章期貨內幕交易責任
糾紛案(二)
操縱證券市場民事賠償
第一節操縱證券市場的方式
一、連續交易操縱
二、洗售操縱
三、其他方式
第二節操縱證券市場行為的實務認定
典型案例21
鮮某操縱證券市場案
欺詐客戶責任糾紛民事賠償
第一節欺詐客戶的情形
一、違背客戶的委託為其買賣證券
二、不在規定時間內向客戶提供交易的書面確認文件
三、挪用客戶所委託買賣的證券或客戶賬戶上的資金
四、未經客戶的委託，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券
五、為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣
六、利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息
第二節欺詐客戶案件的實務認定
一、客戶與證券公司之間的證券交易委託代理合同關係的效力問題
典型案例22
黃某與光大證券股份有限公司江門新會岡州大道東
證券營業部,梁某華欺詐客戶責任糾紛案
二、欺詐客戶民事責任的損害賠償問題
第三編證券犯罪刑事司法實務
證券監管中的行政違法與刑事犯罪
第一節我國證券監管發展階段
一、地方政府管理階段
二、地方管理向統一管理的過渡階段
三、國家集中統一監管階段
第二節證券監管中違規、違法、犯罪數據統計及分析
一、2013年證券監管中違規、違法、犯罪數據統計及分析
二、2014年證券監管中違規、違法、犯罪數據統計及分析
三、2015年證券監管中違規、違法、犯罪數據統計及分析
四、2016年證券監管中違規、違法、犯罪數據統計及分析
五、2017年證券監管中違規、違法、犯罪數據統計及分析
第三節近年來證券違法犯罪案件的主要特點
一、案件涉及領域不斷拓寬，覆蓋面廣
二、違法犯罪主體類型不斷增多
三、違法犯罪手段複雜多變，花樣不斷翻新
四、違法犯罪交易金額屢創新高，情節嚴重
五、信息披露違法犯罪涉及主體廣泛，危害後果嚴重
第四節證券犯罪行政處罰與刑事處罰的銜接
一、法規依據
二、移送刑事案件的證監會部門
三、公安機關接受移送刑事案件的部門
四、一併移送還是分案處理
五、司法機關如何對待行政機關收集的證據
六、行政機關如何對待司法機關認定的證據
七、承擔責任主體的銜接
八、承擔責任類型上的銜接
九、犯罪事實顯著輕微，不起訴或不需要追究刑事責任的，能否再作行政處罰
十、行政拘留與拘役、有期徒刑的折抵
十一、罰款與罰金的折抵
證券犯罪罪名研析
第一節欺詐發行股票、債券罪
一、欺詐發行股票、債券罪的刑法規定及立法沿革
二、欺詐發行股票、債券罪的犯罪構成
三、欺詐發行股票、債券罪的追訴標準
典型案例23
成都紅光實業股份有限公司欺詐發行股票案(我國首例欺詐上市案)
四、欺詐發行股票、債券罪的實務難點
第二節違規披露、不披露重要信息罪
一、違規披露、不披露重要信息罪的刑法規定及立法沿革
二、違規披露、不披露重要信息罪的犯罪構成
三、違規披露、不披露重要信息罪的追訴標準
典型案例24
瓊花集團實際控制人於某青違規不披露重要信息罪
四、違規披露、不披露重要信息罪的實務難點
第三節隱匿、故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務會計報告罪
一、隱匿、故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務會計報告罪的刑法規定和立法沿革
二、隱匿、故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務會計報告罪的犯罪構成
三、隱匿、故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務會計報告罪的追訴標準
典型案例25
榮泰公司財務人員謝某某隱匿、故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務會計報告案
四、隱匿、故意銷毀會計憑證、會計帳簿、財務會計報告罪的實務難點
第四節背信損害上市公司利益罪
一、背信損害上市公司利益罪的刑法規定與立法沿革
二、背信損害上市公司利益罪的犯罪構成
三、背信損害上市公司利益罪的追訴標準
典型案例26
上海科技董事長張某背信損害上市公司利益案
四、背信損害上市公司利益罪的實務難點
第五節擅自發行股票、公司、企業債券罪
一、擅自發行股票、公司、企業債券罪的刑法規定與立法沿革
二、擅自發行股票、公司、企業債券罪的犯罪構成
三、擅自發行股票、公司、企業債券罪的追訴標準
典型案例27
東方天琪公司擅自發行股票案
四、擅自發行股票、公司、企業債券罪的實務難題
第六節內幕交易、洩露內幕信息罪
一、內幕交易、洩露內幕信息罪的刑法規定與立法沿革
二、內幕交易、洩露內幕信息罪的犯罪構成
三、內幕交易、洩露內幕信息罪的追訴標準
典型案例28
浙江陳某龍內幕交易、洩露內幕信息案
四、內幕交易、洩露內幕信息罪的實務難點
第七節利用未公開信息交易罪
一、利用未公開信息交易罪的刑法規定及立法沿革
二、利用未公開信息交易罪的犯罪構成
三、利用未公開信息交易罪的追訴標準
典型案例29
上海許某茂利用未公開信息交易案
四、利用未公開信息交易罪的實務難點
第八節編造並傳播證券、期貨交易虛假信息罪
一、編造並傳播證券、期貨交易虛假信息罪的刑法規定與立法沿革
二、編造並傳播證券、期貨交易虛假信息罪的犯罪構成
三、編造並傳播證券、期貨交易虛假信息罪的追訴標準
典型案例30
湖南李某興編造並傳播證券、期貨交易虛假信息案
四、編造並傳播證券、期貨交易虛假信息罪的實務難點
第九節操縱證券、期貨市場罪
一、操縱證券、期貨市場罪的刑法規定與立法沿革
二、操縱證券、期貨市場罪的犯罪構成
三、操縱證券、期貨市場罪的追訴標準
典型案例31
北京汪某中操縱證券市場案
四、操縱證券、期貨市場罪的實務難點
第十節背信運用受託財產罪
一、背信運用受託財產罪的刑法規定與立法沿革
二、背信運用受託財產罪的犯罪構成
三、背信運用受託財產罪的追訴標準
典型案例32
證券公司及其董事長譚某背信運用受託財產案
四、背信運用受託財產罪的實務難點
第十一節洗錢罪
一、洗錢罪的刑法規定及立法沿革
二、洗錢罪的犯罪構成
三、洗錢罪的追訴標準
典型案例33
上海張某洗錢案
四、洗錢罪的實務難點
第十二節非法經營罪
一、非法經營罪的刑法規定及立法沿革
二、證券、期貨類非法經營罪的犯罪構成
三、證券、期貨類非法經營罪的追訴標準
典型案例34
湖北黃某輝、黃某剛非法經營案
四、證券、期貨類非法經營罪的實務難點
附錄法律法規彙編
證券市場行政處罰法律法規彙編
第一節各違法行為相關規定
第二節風險防範相關規定
證券市場民事糾紛法律法規彙編
第一節程序性規定
第二節實體性規定
證券市場刑事責任法律法規彙編