槓杆收購與垃圾債券：中國機會(簡體書)

運用資本市場工具進行企業并購重組，進而推進經濟結構調整是中國面對全球經濟競爭必然面對的現實。不管人們認識到與否，并購重組已在中國拉開帷幕。重溫一下前人走過的曲折之路，看看我們面對的現實環境，無疑會使我們今后要走的路更加理性。能否抓住“中國機會”除了企業的努力，更需要營造市場環境。本書匯集了多年來國內外在杠桿收購和垃圾債券方面的核心理念和操作案例，在重溫歷史的過程中讓我們再一次加深了對杠桿收購和垃圾債券這一對資本市場孿生兄弟的認識。本書從杠桿收購革命與垃圾債券創新，融資環境與金融監管入手，圍繞市場需引出“杠桿收購”及“垃圾債券”發展狀況，應用原理，產生動因及財富效應，并在此基礎上地“杠桿收購”交易結構設計，“垃圾債券”融資方案等進行了研究。

王巍，全國工商聯并購公會會長、全球并購研究中心秘書長。自1982年以來曾在中國建設銀行、中國銀行、美國化學銀行、世界銀行、中國南方證券和萬盟投資管理有限公司等機構任職；直接策劃、組織了中國幾十家大型企業的改制、重組、承銷及并購業務；提任過多個部委和省市的政府經濟顧問，編撰過我部專著，包括《國家風險》、《MBO，管理者收購》、《中國并購報告》及《中國產業地圖》等。

序言
第1章 從金融壓抑到全流通市場：融資革命的土壤
　金融土壤與金融家精神
　融資革命：垃圾債券與杠桿收購
　全流通市場的公司洗牌
第2章 并購融資環境與金融監管
　失衡的融資結構與垃圾債券的誕生
　垃圾債券與杠桿收購的市場保障
第3章 杠桿收購的現實法律模式
　中國的要約收購現狀
　要約收購與協議收購
　中國要約收購的法律框架
第4章 杠桿收購25年實戰體驗
　杠桿收購的歷史與我的25年從業經歷
　中國框桿收購，正逢其時
第5章 杠桿收購的運用
　杠桿原理和特征
　杠桿收購的運用
　杠桿收購組織實施
　并購的風險和控制
第6章 并購融資與垃圾債券
　融資方式與融資選擇
　垃圾債券與并購基金
第7章 杠桿收購的風云人物
　杠桿收購梟雄KKR
　垃圾債券大王邁克爾·米爾肯
第8章 杠桿收購國際案例
　案例1 美國雷諾——納貝斯克公司爭奪戰
　案例2 凱瑪特收購西爾斯百貨
　案例3 KKR收購安費諾
　案例4 Metsec公司管理層融資收購案
第9章 杠桿收購國內案例
　案例1 PAC杠桿收購好孩子集團
　案例2 京東方杠桿收購
　案例3 華泰股份管理者收購
　案例4 蘇州精細化工信托收購
案例5 全興股份管理者收購
案例6 劍南集團管理者收購
附錄
附錄1 全國工商聯并購公會簡介
附錄2 全球并購研究中心簡介
附錄3 相關法律法規
中華人民共和國公司法（摘要）
中華人民共和國證券法（摘要）
上市公司收購管理辦法（摘要）
外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法（摘要）
關于外國投資者并購境內企業的規定（摘要）