企業經營風險管理實務（簡體書）

（3）期貨，即買賣雙方在有組織的交易所內，以公開竟價的形式達成的、在將來某一特定日期交割標準數量的協議。根據交易對象不同，可分為商品期貨、貨幣（外匯）期貨、利率期貨、股票指數期貨等。
（4）期權，又稱選擇權，即約定簽約雙方中支付期權費的一方有權在合約有效期內按照敲定價格與規定數量，從對方買人或向對方賣出某種或一攬子金融工具的合約。按期權的執行時間不同，可分為歐式期權和美式期權，前者的期權持有者只能在到期日才能行使權利，后者的期權持有者可以在到期日之前的任何時間行使權利。按期權的標的資產不同，可分為商品期貨期權、股票期權、外匯（貨幣）期權、利率期權、股指期權、期貨期權、股指期貨期權、外匯期貨期權等。
4.委托理財
企業在生產經營過程中出現閑置資金時，將其委托給專業性的投資機構投資于股票、證券等金融工具以獲取收益。委托理財是企業資產營運的一種方式，其主體包括兩方：一方是擁有閑置資金的企業，即委托方；另一方是具備一定資質的投資機構，即受托方。
二、高風險業務的財務管理
雖然企業從事高風險業務可以減少損失或者獲得較高的收益，但管理失控也容易引發較大的甚至是致命的風險和損失。例如，美國安然事件的導火索之一，就是公司造假賬掩蓋其在能源商品衍生交易中對沖失敗承受的巨額損失。又如，中航油事件的爆發，是因為企業財務失控，造成石油期貨交易巨虧5.5億美元。企業隨著越來越多地從事期權、期貨、證券、外匯交易、委托理財等業務，必須加強相關的財務管理，從根源上降低風險損失。財政部印發的《商品期貨交易財務管理暫行規定》（財商字（1997） 44號），對如何加強企業商品期貨交易財務管理提出了系統要求，這對其他高風險業務的財務管理也很有借鑒意義。
1.資金管理
（1）用于高風險業務的資金來源必須合法合規。例如，企業通過證券市場募集到的有指定用途的專項資金，企業內部職工集資款或應付工資、教育經費等對個人的負債，均不能用于從事高風險業務。國有或國有控股的企業不得為從事高風險業務而向外單位拆人資金或專門向銀行及非銀行金融機構申請借款。
（2）高風險業務不得影響主營業務的正常開展。高風險業務的資金投入不能擠占主營業務所需資金，舍本逐末。