膽小存錢，不如勇敢賺錢：財經名主持人阿娟的私房理財術，教你投資穩穩賺！

存一塊錢，你只擁有一塊錢，
但如果選對房子、挑對股票、買對保險，
投資一塊錢，你可以賺一百塊！
讓阿娟教你如何靈活運用複利的力量，
輕鬆投資，勇敢賺大錢！

●想存下第一桶金，先從改變付錢的習慣開始？
●為什麼房子要買在媽媽家隔壁最好？
●買預售屋不是跑第一，就是跑最後？
●買套房，就等著被套牢？
●股市有「二八法則」，買房地產也有「二八法則」？
●巴菲特買什麼都賺，為什麼你跟著買卻賠？
●怎樣才能避開地雷公司，讓你的股票不會變壁紙？
●買保險也不一定「保險」，你真的有保對險嗎？

財經節目名主持人阿娟從小就有賺錢腦，她不奉行「勤儉致富」，深信「賺錢」比「存錢」更重要！她不追求名牌和享樂，把賺來的錢都拿去好好投資。
在財經界鑽研多年，她觀察到市場的不敗法則，致力於投資房地產，如今名下擁有四間房子，不僅八年內就賺了一倍半，也讓她的財富像雪球般越滾越大！
阿娟認為理財最重要的就是「觀念」，觀念對了，買什麼都能賺！只要選對投資標的，靈活運用各項理財工具，你也能快速累積財富，實現人生的夢想！

陳斐娟

輔大法律系財經組、政大EMBA畢業。曾擔任台視新聞主播、年代新聞主播及東森財經新聞台「夢想街57號」節目主持人，現為三立新聞台「54新觀點」節目主持人。
進入新聞界後，先擔任電視台財經記者及新聞主播，之後轉為財經節目主持人，她專業理性的分析和富有親和力的主持風格，深受觀眾喜愛，並且代言多項金融產品與房地產。
受到父親投資股票失利以及母親投資房地產翻身的影響，她不做投機性的股票投資，靠著多年來投資房地產的精準眼光，獲利上千萬！她也鼓勵大家不要夢想一夜致富，只要不怕失敗，勇敢地投資，就能創造出最大的財富。

名人推薦︰
Smart智富月刊總編輯朱紀中／政大財管系特聘教授周行一／飛碟電台董事長張小燕
肝病防治學術基金會董事長●台大醫學院名譽教授許金川／格林文化發行人郝廣才
知名畫家陳香吟／財金文化事業股份有限公司董事長謝金河
香港商戴德梁行不動產投資顧問有限公司董事總經理顏炳立 強力推薦！●依姓名筆劃序排列

推薦序
踮起腳尖摘蘋果
Smart智富月刊總編輯 朱紀中

你有採蘋果的經驗嗎？記得念大學時，我曾到阿姨家打工，他們是台中東勢的果農，在梨山上的佳陽部落種蘋果。那一年的蘋果收成季，他們帶著我上山去採蘋果。看著結實累累的果樹，表哥們教我優先採收那些已
經成熟的果子。根據他們的說法，長在高處的果子因為日照足，適時「套袋」後，通常色澤、口感都屬一流。不過，因為生長位置較高，必須踮起腳尖、或是爬到樹上才能摘下。
這個難忘的採蘋果經驗，讓我對阿娟新書裡的一段文字特別有感覺。
她在書中如此寫著：「人生有些事，要超出自己的能力去做……，最好是像踮腳尖摘蘋果那樣，得踮起來一下才摘得到，不是隨手即可捻來，這樣我們的能力才會在無形中成長……。」沒錯！就像好吃的蘋果長在高處一樣，人如果滿腦子只想著做些「錢多、事少、離家近」的工作，事業要有成就，恐怕很難。
找工作、拚事業是如此，念書、做研究、運動、登山不也是一樣，如果沒有嘗試挑戰一些有難度的事情，人生豈不是太乏味、太無趣了！我同意，投資理財也一樣，如果完全不敢擔風險，只靠定存累積財富，除非本
錢驚人，否則真的很難「存」出像樣的成績。相反的，如果願意冒合理的風險，只需要踮起腳尖、不必冒很大的風險去爬樓梯或是做什麼高難度的動作！碩大甜美的果實即可手到擒來。真的是如此嗎？阿娟在書裡提到的複利滾存試算公式，就值得大家拿來仔細研究一下。
很多人想到投資理財，就說自己不願冒任何風險！不過，採訪股市新聞二十多年，我看到的成功者大多如阿娟所形容，他們多認為：「不要怕失敗，即使大部分投資都賠了錢，也比不投資要好！」說的再直接一點，
人生最大的風險就是不投資。至於成功與失敗最大的分野，則在如何控制風險。控制的好，聰明人可以借錢投資賺大錢。控制的不好，一旦衝過頭，則會從聰明人變成小孩玩大車的莽夫！如果我兩個都不愛，完全不想冒風險、死抱現金，可不可以？答案是你同樣會離成功愈來愈遠，因為「通膨」將會把你手中的現金啃蝕殆盡。
面對投資理財，你會選擇那一條路？希望阿娟蘊釀了兩年多才完成的這本新書，能助您找到最適合的道路，躋身成為理財投資的勝利組。也期待您的人生，因為體悟「踮起腳尖摘蘋果」的哲理，從此更添色彩！

推薦序
讓金錢更「富有」，「心肝」更美好
肝病防治學術基金會董事長／台大醫學院名譽教授 許金川

認識斐娟，是因為她當老師的母親──黃婉瓊，二十年前退休後毅然從事公益，在肝病防治學術基金會從義工做到總監，犧牲奉獻，不辭辛苦，不僅要經常帶領基金會同仁及志工們上山下海，全台走透透，為民眾做免費肝病篩檢，並且要嘔心瀝血，放下身段為籌募善款而努力。多年來基金會能日漸茁壯，為國人健康做出貢獻，她可以說厥功至偉。而長期以來，她全家人受她感召也紛紛投入義工的行列，像三女兒斐娟（阿娟），小女兒自由時報記者陳曉宜，也都義不容辭為基金會盡心出力，尤其斐娟，我看著她由十多年前的初生之犢，靠著自己的唸書進修，不僅拜師苦練標準閩南語，成為專業電視主播，更努力自修考取證券分析師執照，勤奮努力，終於成為知名財經節目主持人，她的成功絕非偶然，靠著是她過人的堅持、毅力、聰明與長期奮鬥使然！
知道「阿娟」要出一本理財的書，讓我這個來自屏東鄉下的「阿肝」醫師，回想起二十多年前，因從事研究而負債數百萬，並接到廠商催債的「存證信函」，當時毫無概念，不知所懼，現在想起來，真的是向天借膽，荒唐至極。基金會民國八十三年成立，我也是到最近幾年才真正了解，要實現公益夢想，「勇於募款、善於理財」的必要性！
多年來，我四處演講，其中有張投影片秀出了一大張仟元、一大張百元新台幣鈔票，每講至此，台下總是睜大眼（見錢眼開吧）！我一方面借鈔票上國父孫中山先生遺像及蔣中正肖像做對比，讓聽眾了解什麼是肝病
末期的病容，一方面也藉機提醒大家「家財萬貫，不如健康一生」。不過，若善於理財，生活中沒有金錢的壓力，對「肝臟」應該是很好的！
醫師，雖是專門的行業，但也只是三百六十五行當中的一行，多年來，在從事肝病防治推廣工作之中，越來越覺得「隔行如隔山」，越來越感受從病人及身邊各行各業朋友中吸收知識的重要，而理財，是以前我個人最不通，也不想通的一環，但基於要善用國人的愛心捐款，為基金會發揮更大的力量，現在則是不得不通，又很想通的一個罩門。此次，斐娟新書《膽小存錢，不如勇敢賺錢！》讓我有了新的啟發與更多的求知慾望，更希望讀了本書的朋友，在金錢「富有」之後，也要關心自己及家人的健康，並進一步發揮大愛，一起為保肝志業而努力，讓人人有好心「肝」，讓心靈更富有，台灣更美好！阿門！

推薦序
因為鈔票貶值，所以要勇敢賺錢！
財金文化事業股份有限公司董事長 謝金河

「膽小存錢，不如勇敢賺錢！」恭喜斐娟小姐出版新書！這本書在當前時空背景下出版，可說是正是時候。
自從一九九○年股市從一萬兩千六百八十二點崩跌而下，全民瘋投資理財的時代，也隨著投資人在股海受到重傷害，逐漸離場，股市也逐漸式微；台灣的投資人也從股海裡衝鋒陷陣的勇將，進入到投資保守的階段。
很多人不敢把錢放在股市裡，只好回頭買基金，也有人把錢放到銀行存定存，也有人買點黃金等增值。這幾年最顯著的變化是炒房，很多人會說，買股票賺了錢，什麼都沒有，買了房子至少可以住，可以看得到，這是全民炒房的時代。
八十年代台股瘋狂的年代，大家都想辦法要把錢變大，那時候最流行的一句話是「你不理財，財不理你」！在全民理財的時代，大家都想辦法善用手中的現金，希望以錢滾錢，把手上的錢變更多；到了投資保守的年
代，大家只祈求不要讓錢變少，守住身邊的錢，不要讓錢賠掉，就很不錯了。這是過去二十年投資觀念的大轉折。
現在台灣又即將進入積極投資理財的年代，源頭是在金融海嘯後，美國為了拯救自己的經濟，不斷印鈔票購債，同時把利率降到百分之零到零點二五；除了美國採取零利率政策外，歐洲、日本也都跟進。全世界四大
經濟體，除了中國以外，都是低利率的國家。
當錢存定存幾乎無利可圖的情況下，手上有資金的「有錢人」必須積極投資，因為這是鈔票貶值的年代！今年上半年，全球各項資產幾乎都上漲，像美國十年期公債約漲百分之六點五，黃金漲百分之九點七，全球股
市也都漲多跌少，這都代表所有資產相對於現金都是增值的。
既然鈔票貶值，就逼得有錢人必須積極投資！回頭看美國股市在零利率的時代，道瓊指數從六千四百六十九點大漲到一萬七千點以上，德國股市也從三千五百八十八點大漲到萬點以上，日本日經指數在二○一三年也
創下百分之五十六點七的大漲幅，所有低利率的國家股市皆大漲。
台灣的情況也不例外。過去這幾年，大家對台灣經濟很悲觀，甚至在今年學運抗爭的時候，馬總統很沮喪地告訴大家，服貿若不通過，台灣經濟就完蛋了，但是服貿沒過，台灣股市居然瀕臨萬點。最近里昂證券出具
一份報告，指稱台股目標價一萬五千三百點，一時之間，再度點燃台灣投資人的萬點夢，這似乎又再度預告積極投資理財的時代再度來臨。斐娟小姐「膽小存錢，不如勇敢賺錢」，正好點出台灣未來要面對的這個大浪潮與大趨勢。
這些年斐娟小姐從東森五十七台轉戰三立，挖掘議題愈來愈有力道，她利用主持電視節目的空檔，理出很多頭緒，透過個人的觀察，說出了很多投資大道理，這是她的私房理財術，也代表市井小民都可像她一般，
從生活經驗中，透過細膩觀察，找到投資的脈絡。像「做股票為什麼要懶？」、「賺錢比存錢重要」、「二宅一生的住宅學」，都是很傳神的投資觀察。
在台灣將進入積極理財的年代，大家看完這本書，準備「勇敢賺錢」吧！因為台股可能再度重現一九九○年代前後的全民瘋理財年代。

推薦序
帶給大家投資智慧與勇氣的發財書
戴德梁行董事總經理 顏炳立

ㄚ娟！菜市名！喊一下就會有很多人喊「有」！有智慧、反應又快的女人，認識她是上節目，了解她是投資，直率、實在、認真，她常問我不動產投資，簡單問、俐落答，尊重專業，決定了就買，一路發到底。她深知投資房地產，比「站」著賺更輕鬆。務實的理財高手，不會只出一張嘴，出書了！內容實際，精彩豐富，可以帶給大家投資的智慧與勇氣，是發財書！錢真的要靠投資累積比較快！看了「她」的書，就知道如何發財了！
寧為她序！發了！

1. 任何房子，將來有一天都是要賣的

那我現在就來談談，激勵我想理財的第一個夢想，想要有一個屬於自己的房子。
在談我的第一間房子前，請先記得我這句話：「不管是什麼樣的房子，將來有一天都是要賣的。」也就是說，無時無刻，我們都必須把房子將來怎樣才會賣得好的條件，放在心上。若不是這樣，你在脫手時就會付出代價，我自己就有過這樣的經驗。
買房子無疑是人生重要的大事，也是艱難且辛苦的決定。每一個經歷縮衣節食看過數十間房子才下決心買房的人，都有過這樣的心情：我會和這房子天長地久，我將在這裡結婚、生子、老死……但事實上是這樣嗎？
我們回想我們找第一份工作的心情、交往的第一個男女朋友、人生的第一支手機、第一部車、第一支勞力士錶……，最後呢？工作不知換了幾個，新郎新娘少有初戀情人，新車情結慢慢已經麻痺，勞力士錶早就覺得老套，房子呢？有一天一定會賣！
以我自己的經驗來看，只站在自己當時的立場來挑房子，是很危險的。
我在民國八十七年，買了我人生中第一間房子。那是在台北市信義路安和路口的一間小套房。當時的我單身不婚，早出晚歸，收入尚可，積蓄不多。我覺得既然是我一個人生活，待在家裡的時間又不多，只要找一間交通方便、覓食容易的小套房就夠了。這是一間十三點五坪，挑高四米二的小套房，非常符合我的需求。
當時，前一年，民國八十六年的股市指數，高點曾衝到一萬零二百五十六點，雖然隔了一年，有些壓回，但整體環境熱絡、景氣預測樂觀，完全是一片榮景。我買的這間小套房，每坪單價五十萬，總價六百八十萬。當時新房子銀行給的貸款成數高，大約有八成左右，有些甚至可以貸款到九成。
受母親影響，我一直認為自己絕對要有間房子，以我當時的能力和需求，這是一個相當好的選擇，我當時深信不疑。交通這麼方便，坪數也很夠用。由於我一直夢想能夠擁有一間像小木屋的房子，木屋裡有著白紗拖地的浪漫窗簾，加上一個精緻小巧的廚房，於是不惜成本的請了一位室內設計師裝潢，麻雀雖小五臟俱全，四米二夾層隔成樓上樓下，全部做滿，樓下是客廳、廚房，高兩百到兩百二十公分，雖不高但對我綽綽有餘。樓上是臥室和書房，一百七十公分高，雖然有點壓迫感，但我可以站直就很理想了……一切的一切，都是為我量身打造，我實在滿意極了。
沒想到，母親後來搬到內湖住，我後來也到內湖的電視台工作；更萬萬沒想到，我的薪資收入三級跳，銀行利率從10%掉到2%，最萬萬想不到的是，這間當初我準備要和它天長地久的房子，我想賣了。
這時，問題來了！我要賣給誰？賣給小家庭，空間太小；賣給單身帥哥，高度太矮；賣給有為青年，地段太貴。
所以，我學會的第一堂房地產課就是，任何房子有一天都是會賣的，你在買的時候就要想，你將來要賣給誰？

 
2. 「短褲」小套房vs.「白襯衫」三房

如果把房地產市場比喻成股市，那商辦就是法人鎖單，店面是主力標的，豪宅是大戶庫存，一般住宅是波段投資人的持股，而小套房則是融資籌碼。
一般融資籌碼的特性就是漲易遇壓、跌易超跌，景氣好的時候，會成為主力大戶試單的工具，在股市，主力大戶通常會在大筆買進前先小量用融資試單，試試看市場的水溫如何？賣壓重不重？小套房就如同股市中的融資籌碼，經常被投資客拿來做為測試市場氣氛或作價的標的。所以你會發現，景氣熱絡時，小套房通常會先漲，但真正能享受大波段漲幅的卻不是小套房，而是店面或豪宅。不幸的是，當景氣遇到寒冬時，小套房抵禦寒冬的能力最弱，最容易成為追殺的標的，非常難賣得出手，即使好運有了看得上眼的買家，也會因為套房難取得貸款而打退堂鼓，因此小套房的籌碼也最亂。
我買了那間小套房後，沒多久，就碰到了一九九八年本土金融風暴，在我們那棟樓，甚至有幾戶小套房一度跌到每坪三十七、三十八萬。距離我買的價格，大約跌了有26%之多。同時期在附近的一般住宅雖然也有跌價，但跌幅在5%到15%左右，不像小套房受景氣或利空的影響那麼大。這對我，無疑是場震撼教育，想不到人生的第一間房買了就大跌。
如果再加上我花在裝潢的錢，那套牢得就更深了。這間套房總價六百八十萬，我花了一百二十萬裝潢，等於占總價的18%左右，太高了。我後來發現，如果站在投資的角度，裝潢最好不要超過房價的15%。我算給你們看，假設用一間總價一千萬的房子來舉例，其實你的成本絕不是一千萬，裝潢15%就一百五十萬了，持有成本加上售屋費用，包括代書費、契稅、房屋稅、地價稅、增值稅、不動產交易所得稅……等等哩哩叩叩的稅，不要算奢侈稅在內，最保守至少也要預算二十萬，還有仲介費，仲介費買一賣四就要5%了，就當原價脫手吧，一千萬的5%也要五十萬，這樣加起來，成本就至少是一千兩百二十萬，這還不算貸款利息、修繕費、管理費……，回算回去，那一千萬的房子至少得漲22%才到本錢。可是你知道，我這是算少了，我一般估一間持有五年的房子，多半都得估30%價外成本，超過30%才有投資獲利喔，一間房子持有五年至少要漲30%才有賺，想一想，談何容易？那如果裝潢花了20%、30%，甚至更多呢？這就是為什麼我認為裝潢絕不要超過房價15%的原因了，那就更別提要是你的風格不為買家接受，還會被拿來做為殺價的理由呢。
套牢後，我決定把這間房子放著。擱置的過程中，我買了內湖我現在的住家，一直到二○一一年才把這間房子賣掉，我賣的時候一坪賣八十一萬，我持有這間套房十三年，以我當初買的價格來算，一共漲了62%，看起來好像很多，其實年化報酬率不過就是4.8%，如果再把所有的價外成本算進去，我真正賺到的，是「住」而已。
但我有一位EMBA的同學，他告訴我，就在很接近的一段時期內，也就是十一年前，他在安和路東帝士花園廣場買了一戶七十幾坪四房兩廳的住家，當時買的單價是每坪四十萬，雖然買的是中古屋，然而，經過了十一年後，他的同社區鄰居已經有人成交破百萬，整整漲了150%。
小套房的特性，你現在可以看得非常清楚了，那就是：漲得快，但是漲得不多，也漲得比別人少；跌得比別人快，比別人多。它是一種彈性最小的投資。
回到我剛開始說的，小套房如同股市中的融資籌碼，在股市，融資很少賺到大錢。

那麼，完美的答案究竟是什麼？我會跟你說，三房，永遠是主流。它就像男人的白襯衫，適合每一個場合，每一種時機，永遠不退流行。男人早上參加喪禮捻香、回到辦公室拜訪客戶、晚上參加喜慶宴客，同樣一件白襯衫，通通適合搭，只要換換領帶就可以了。三房的屋子就是這樣，你可以有各種安排，可以規劃書房、增加嬰兒房、父母房、客房或是麻將間，有多樣的選擇，同時，也適合各種不同情況的買家，可以是三代同堂者，也方便有小孩的家庭，就算是單身，也是很棒的個人化空間。
我剛說，買房時，千萬不要只站在自己的需求上考量，一定要想著，將來要賣給誰？所以，就算你是單身，也要盡可能選擇三房的產品，如果實在有預算上的困難，那麼，兩房的產品也很好。
如果說三房是男人的白襯衫，那兩房就可比做是POLO衫。現代人比較講求自然隨性，朋友聚會、運動打球、公司上班，穿POLO衫品味不錯又不失禮，當然，如果是重要正式的場合恐怕還是不太適當。也就是說，兩房的產品，大致上可以符合現代人的需求。現代人孩子生得少甚至不生，家庭成員簡單，不管是單身、頂客族，或是一個孩子的家庭，甚至是面臨空巢期的銀髮族，兩房多半已能滿足需求，除非是三代同堂或家裡孩子較多，否則兩房的房子，就像POLO衫，簡單、輕鬆，壓力不會太大。
我自從第一間房買了小套房，發現小套房就像休閒短褲，上班不能穿、請客不能穿，身材變胖了也不能穿後，第二間房子，我決定買一間三房的房子。