膽小投資人必看7天學會常勝交易

「優質的心態及操盤祕訣」經過沉澱，形成紀律；
透過步驟，達到精熟。每天勤練，本書將讓
讀者在七天內學會常勝交易的心法及技巧。」
◆ 1.「謹慎」心態的優勢，是膽小投資人的交易基礎。
◆ 2. 技巧搭配「線圖」練習題，實用性高。
◆ 3.「停損」的重要。
◆ 4. 「當沖」的正確做法。
◆ 5. 本書編排得宜，依步驟與個案練習，觀念建立。

在低風險、高獲利時出手，才能獲利滿滿，
常勝不敗；膽小是謹慎投資者的先決條件。

十七年來，二階堂重人擁有不敗的交易資歷，在日本已出版相關書籍四十幾本，是投資類暢銷作家。
一般投資人的交易經常落入主觀思維的死胡同。這本書從「基礎投資心態」，到「交易的真正關竅」，帶領讀者學習操盤SOP，在股市中獲利。書中以一到七天為章節，循序漸進，提示投資重點，適合新手入門，老手重新溫習自省。

★ 「謹慎」反而能避免投資風險
★ 低風險的交易技術才是長年致勝之道
★ 請以億元為目標，在實戰交易中決勝負


▍首先以「謹慎」心態作核心
作者以自己為例，舉例說明，為何「謹慎」或「膽小鬼」心態，反而能夠在交易市場或投資圈先立於不敗之地，膽小投資人毫無貶意。膽小是謹慎的另一種說法，因此，投資人與讀者可建構出一種基本的操作心態，謹小慎微，在讀完此書後，建立信心而致臨危不亂。

▍圖解說明，精準學習交易時機
本書觀點扎實，舉證詳實，附帶圖表。章節說明搭配線圖，精準學習判斷上漲、下跌的最佳時機，搭配精選案例、關鍵練習，模擬實戰，讓讀者輕鬆閱讀，學習判斷交易時機。

▍停損的關鍵
停損的目的在「把虧損止住」。把出現潛在虧損的持股或是尚未結算的信用交易清算掉，讓虧損金額確定下來，不再擴大。停損在心理層面可穩定軍心，不損交易的信心，其次，帳面上的虧損一旦鎖定，也能判別自己的風險承受度，以及後續的操作策略。

▍「當沖」的要點
當沖的時間，最好選擇個股區間波動大的時候，二階堂重人認為，在盤整時無須出手，機會是等待來的，並且書中舉出了幾種當沖的獲利模式，在未跌破平均線時，以及急漲的時機點出手，或抱股抱到漲停板為止，讀者可依書中金律，視當下情況制定交易策略。

▍書中案例與練習題編排得宜
書中穿插圖例，並附有「實例解說及練習題」，作者將新手老手都適用的「看穿風險」與「買賣技術」精髓融匯於本書，帶讀者按步驟領悟「謹慎」心態，並習得精準的股票交易技術！對有心學習的投資者，「少輸多贏」是關鍵，讀者們必可因此書而提升功力，保持常勝。

《膽小投資人必看，7天學會常勝交易》從短期的日K線、中長期的週K線與月平均線圖判讀，結合練習題與案例解說，從買進點位到賣出時機，實際帶領新手判斷最佳投資點；同時也是股海老手檢視自我操作心態與交易技術的佳作！

【本書特色】
◆「謹慎」心態，是膽小投資人的優勢。
◆投資技巧搭配「線圖」圖解，依步驟與個案練習，實用性高。
◆「停損」、「當沖」的正確做法，觀念革新。

二階堂重人
1959年生於日本埼玉縣，現為專業操盤手。
先前一面當上班族，一面徹底研究了在股票投資上「致勝的知識與技術」。後來因為「對於靠買股維生已經有了眉目」，遂辭去工作。主要是運用技術分析做當沖以及波段交易。在17年期間裡，在股票與外匯交易雙方面創下（以月計）八成未敗的驚人勝率。

他已出版以《在東京奧運前買股賺一億圓！》（商業社出版）一書為首的40多本與股票、外匯相關的著作，暢銷作包括《現在開始做股票當沖》（日本文藝社出版）、《上班族靠股票賺錢的最佳方式》（三笠書房出版）、《靠交易把每天都變成發薪日！》、《靠賣空交易在任何行情下都能賺！》（以上二書均為昴舍出版）等。並著有談投資成功法則的《二階堂重人的常勝交易 黃金守則》（實之業日本社出版）一書。


譯者簡介
江裕真
輔大管研所、中央資管系畢。譯有《史上最強哲學入門》、《打敗大你10倍對手的終極武器》、《生命的活法：日本巨富學人本多靜六的財產告白》、《懂人，要從自己開始》等暢銷書。

好評推薦：
陳唯泰 仲英財富分析師
廖繼弘 康和證券投資總監
陳威良 永誠國際投顧總監
張捷 產業隊長
盧冠安 獨立理財顧問
葉芷娟 非凡新聞台 財經主播
帥老師 散戶救星
朱家泓 技術名師
郭勝 Winner 印鈔團隊執行長


 【推薦序】順勢、位階、停損，本書三大觀念 / 散戶救星 帥老師
今周刊邀約寫推薦文時，一口答應的原因是作者：二階堂重人先生的許多觀念與見解與本人非常相似，是一本老手與新手都應該要看的書，散戶會虧錢尤其是老手錯在觀念。

我常說「操作要簡單，想法要單純，新聞要多看，趨勢要了解」在書中指出：獲利的關鍵在順勢操作與簡單明暸的買賣點，一般投資人總是逆勢操作明明走多跑去放空，且進出頻繁，往往憑感覺操作，作者把買賣點歸納的很清楚，讀者看完後也應該想想自己的買賣點為何？然後定法操作，股票投資必須掌握我常提及的「價，量，角度，均線與位階」。
我非常佩服作者簡單易懂的表達均線與位階在操作與選股的重點，投資人有時買點明明正確但卻被修理，問題在於忘記考慮位階，所以我說看是買點但非買點，很難得有一本書可以包含操作與選股，操作有短線與波段其方式有所不同，作者二階堂重人先生皆有所本，且無私地跟大家分享其經驗，停損是投資人必學且老師教不來的一門功課，只有靠自己不斷提醒，停損有多重要，文中有提及如何停損又如何控制風險，所謂新聞要多看到底要如何判斷新聞背後的意義呢？

文中就有一章節特別描述什麼是「出貨文」，值得您去了解，一本書把所有股市中操作獲利所需的觀念與知識表達得分常清楚，作者化繁為簡由淺入深的引領大家進入成功的殿堂，是一本非常值得推薦的書！建議大家讀完後好好取其精髓融入自己的觀念與操作，必有收穫！

【推薦序】操作鐵律以及停損心態，才是長久生存的股市之道 / 仲英財富分析師 陳唯泰
看過這麼多股票投資的書，這算是第一本把「操作方法」寫得這麼清楚的書。很多投資朋友都想要跟我學「操作」，我都會建議他們先建立自己的「操作鐵律」。而本書作者提出的「操作方法」，其實也就是我常常在課堂上說的：「操作鐵律」，也就是我們必須依照這個鐵律「進場或出場」的準則。然而，大多數的同學，並沒有深刻地去體會「擬定自己的操作鐵律」這一件事是如此的重要，但這一本書把這件事闡述地相當明白。

我相信本書《膽小投資人必看，7 天學會常勝交易》的作者，在寫這本書時，就是以「交易」為主軸來規劃書中的章節，包括了如何在對的時機出手，才會有比較高的勝算，以及如何依照自己的風格，決定「操作方法」。在這些基本的概念有了之後，才開始介紹波段交易以及當沖交易的方法。這個跟我在教學時的理念是很一致的。

再者，對於實務操作的說明，利用深入淺出的SOP 方法，從週K線、日K 線的波段操作，再到5 分鐘K 線的短線當沖交易，買進價位的研判以及時間點，都做了清楚的說明，並且有範例題供讀者朋友練習，對於有心學習的投資人，相信一定可以靠此書提升操作功力。

最後，作者對於「停損」的方法，提出了他個人的見解，深得我心。因為除了作者提出4 個必須停損的時機之外，投資人在執行停損後的心態應該如何，作者也相當忠實的分享，對於過去只懂得買進，不懂賣出的投資朋友而言，這幾招如果能夠學起來，不敢說受用不盡，但也一定是受益匪淺。

書中有幾個章節，是以作者操作的日本股市為例，跟台股不是完全符合，例如：上午盤以及下午盤的變化，這一部份投資朋友可以稍微忽略，除非未來台股也改為上下午盤制度。不過在股市與媒體報導這一塊，倒是我認為跟台股十分類似的地方，而這也是幫助我們研判行情過熱或是過度悲觀的重要指標。

總之，我認為這是一本好書，不論你是剛接觸股市的新手，還是在股票市場爭戰多年的老手，我相信這一本書，對您都會有所助益，或許就像作者的期許一樣，只要7 天，就能夠學會常勝交易，從此成為股票市場裡的常勝軍！

【推薦序】熟讀此書，必有幫助 / WINNER印鈔機團隊 執行長 郭勝
在本書中，作者生活化地闡述交易的技術與心態，淺顯易懂，讓初學者去了解簡單的技法與心法。筆者自認為膽小者更適合投資股票，股票是吃人的市場，若一知半解就進場，很快就被抬出場。所以必須要投資自己，學好再進場，進場前也要把風險先擺第一，尤其股票的位階，決定資金的縮放，更是決勝股市的重要因素之一。

常言道漲愈多漲愈久就是「最大的利空」，說明追高的風險就增加，股票行情好只要吃魚身就好，莫想吃整條魚，而被魚刺卡到喉嚨；交易前，務必要看清楚股票的位階與型態，
相信你當下的看見的K線，「K線才是王道」，K線與型態轉弱了變壞了，就要務必執行賣訊
股市只要能規避大賠了，能「贏多輸少」自然就是股市的贏家。

作者用順風、無風、逆風講到做股票要清楚勢的重要性，與大盤順勢而為，就是順風 猶如四兩撥千金，就能大印鈔票，無風時就是大盤整理，個股表現，考驗選股功力，技術不佳者就減碼操作，逆風就是別逆勢操作，否則就容易把賺的吐回去之外，甚至會倒賠，所以股市中要很清楚當下所處的位階，了解當下往上與往下的機率與空間，做好環境風險控制的可行性評估，畢竟如何能在股市長青，「活的久」才是最重要的，不是嗎？

筆者在交易前會寫下「順序步驟圖」，這對初學者也非常重要，學習是從複製開始，印證與記錄真的異常重要，每一次交易前都要清楚知道「進場的理由」，同時也要擬定「出場的原因」。否則若不知為何進場與出場，猶如盲劍客揮劍殺敵，下場之慘一定可想而知，只會進而不會出，或者買進前還要問人家，若沒有學好贏家SOP之前，請投資人「多看少做」。股市只留給有準備好的人！祝大家操作順利，平安富貴，熟讀此書，必有幫助。

 

【前言】作者 二階堂重人
「因為怕賠錢，遲遲不敢開始買賣股票」「怕虧錢，一直不敢下手買股」
這樣的人似乎很多。相較之下算是比較沒膽子的人。大家可能會覺得，這樣的人不適於投資股票或買賣股票。但其實是相反的。股票投資或說股票交易，愈沒膽子的人，也就是愈膽小的人，就愈適合。
從小我就是個膽小鬼。有件事到現在我都還記得清清楚楚的，在幼稚園放學回家的路上，我和其他同學一起走，但走著走著大家開始一個個依序要跳過一個水窪。其他同學都很輕鬆就跳過去，只有我在水窪前猶豫老半天。因為那時我一直想到不好的後續情節，像是「會不會一個沒跳好，泥水噴到身上」或是「會不會滑倒而跌在地上」之類的。
在那之後，我也一直都是個膽小鬼。這樣的個性也反應在交易上。
曾經有一段期間，我很在意風險，一直不敢買股票。

於是，我不斷研究股票投資與交易，一再地驗證，試圖以自己的方式找出「何種時機點下，風險會比較小」。由於我做了這樣的研究，後來才變成得以靠著股票交易維生。我認為這樣的結果顯示出，我的膽小反而發揮了正面的效果。
股票投資與交易，比較適合像我這種膽小鬼。因為，投資人必須小心看清楚箇中的風險。 （因為膽小的人在進行股票交易時，會更慎重地去試圖找出箇中的風險）反過來如果是一個豪邁大膽的人，就不會想要慎重地釐清風險了，往往就會在高風險的時機買進，導致在一次的買賣中就虧大錢。
本書要教給各位的是「如何看清風險」以及「在低風險狀況下的交易手法」。只需要一星期的短暫時間，就能逐步學會。課程固然有七天，當然你也可以一天就全部讀完。
等到讀完本書後，就去付諸實行吧。累積經驗、學會如何看清風險，把交易手法磨練得更精確，努力賺取更多的利潤。
要說到多少獲利算是多，總得要一億圓才算吧。既然要走股票交易，當然就會希望能賺到這個金額。只要你是那種「在股票好賺時創造成果，在股票易跌時就不出手」的膽小投資人，要賺到這個金額是有可能的。請以獲利一億圓為目標加油吧！

 

前言

第一天 股票買賣存在著好賺的時機點嗎？
1.何時是進場交易的最佳時機
2.股價位在高檔區時要居安思危
3.買進時機點不佳，就容易賠錢
4.股價位置愈高，愈容易急跌
5.股價的高低，象徵了風險的高低
6.如何解讀「股價位置」的高低
7.重點整理：投資中易於賺錢的要素
第二天 了解股價容易下跌的情境
1.辨識股價是否處在易下跌的情況
2.股價處在較高位置時出現長黑線，就容易下跌
3.股價在較高的位置時出現上影黑線，容易下跌
4.股價在較高的位置若出現長紅線，就容易下跌
5.暴漲的個股更容易急跌
第三天 運用週線圖做波段交易
1.波段搭上走勢便車，可創造利潤
2.看移動平均線該注意的細節
3.看清大盤走勢的方法
4.用移動平均線位置判斷上漲行情
5.運用週線圖的波段交易法
6.﹝實例解說﹞三條移動平均線往上走
稍跌破13 週線，股價立刻反彈
7.如何篩選「勝率」高的個股
8.如何找尋走勢上漲的個股
9.在股票投資與交易中，等待是很重要的
第四天 運用日線圖做波段交易
1.使用不同「日線圖」的波段交易法
2.找出指數上漲的時機
3.找出處於上漲走勢的個股
4.鎖定具漲勢的個股
5.運用日線圖的具體波段交易技巧*
6.﹝實例解說﹞日線圖的波段交易法
跳空開高，漲破股價高點
大盤漲，個股卻下跌
遇到急漲，可儘早獲利了結
線形遭到破壞，應及早出場
7.練習題　何處是最佳買股時機？
第五天 鎖定急漲第一天的個股做當沖
1.如何才能在當沖中持續獲利
2.當沖應買賣何種個股為宜？
3.高股價區的個股避之為宜
4.鎖定急漲第一天的個股做當沖
5.以低風險鎖定高報酬的交易法
6.用急漲第一天個股做當沖
7.﹝實例解說﹞選急漲第一天的個股當沖
當沖的最佳點位
做當沖，應適時獲利出場
當沖時，抱股到漲停板時再出場
8.練習題　何處最適合做當沖？
第六天 藉由停損控管風險
1.以停損動作來控管風險
2.停損的標準
3.跌停導致無法控管風險
4.停損的思維
第七天 股票交易如何趨吉避兇
1.讓今天的交易也不要有意外吧！
2.就算大盤行情大漲，仍有風險
3.以平均指數的跌幅大小來得知投資人的心理狀況
4.當平均指數的跌幅較大時，當天該不該交易？
5.易出現急跌的時間帶
6.由媒體報導可觀察漲幅的天花板
7.把「風險」與「報酬」放在天平上衡量

股票買賣存在著好賺的時機點嗎？
1.股票賺錢機率高的時點、低的時點
「何時買（股），才會賺？」
「現在是買股的時機點嗎？」
一直以來，已經無數次有人問我這樣的問題了。
會問我這種問題的朋友，絕大多數是從未嘗試過股票投資與交易，或是剛入門不久的新手。要不然就是雖然有過一些投資經驗，但是缺虧錢的人。
股票投資有好賺的時點嗎？
有沒有連新手或是沒投資過的人也能賺到錢的時點呢？
有。我固然無法保證「一定會賺」，但確實在某些時點，或行情下，賺的機率比較高。
那麼，那是什麼樣的時點呢？答案是，當股市整體行情在上漲的時候。

新手或是沒投資過股票的人若要買賣股票，絕大多數都是從「買進」著手（也可以從賣出著手）。當然，若為買進，買股後只要股價上漲，就會產生利潤。
在股市整體行情上漲時，由於多數個股都漲，只要買進，很容易就能獲利。
打個比方，這就像是順著風在跑的狀況一樣。由於風吹著自己的背把身體往前帶，整個人會不斷往前進。跑完全程的時間應該會變快，創下超出自己原本實力的成績（或是結果）。
在股市整體行情上漲時，就像是把個股的股價由下往上推一樣，會一直漲。所以就會得到超出自己實力的成績（損益結果）。
這種狀況下由於風險低，是股票投資與交易的絕佳時機。
但相對的，當股市整體行情下跌（變差）時，由於多數個股的股價都在下跌，只要買進，就容易虧錢。打個比方，這就像是逆著風在跑的狀況一樣。風（從前面）阻擋了我們的身體，因此要往前進會非常辛苦。跑完全程的時間應該會變慢吧。會得到比自己的實力還差的成績。

當股市整體行情往下走時，就像是把個股的股價由上往下推一樣，會一直跌。所以會得到比自己的實力還差的成績。
這種狀況下由於風險高，是從事股票投資與交易的最差時機。
此外，當股市整體行情持平移動的時候，個股的股價也不太會有變動，可以說將會很難靠價差賺到錢。打個比方，這就像是在無風的環境中跑步的狀況一樣。由於沒有風所造成的有利或不利於己的因素，因此會變成完全看自己的實力去跑。要是沒有實力，跑完全程的時間點就會比較慢。當股市整體行情持平演變時，既無由下往上推高股價的力量，也無由上往下壓低股價的力量。所以會得到符合自己實力的成績。要是沒有實力，投資成果也不會太好。
從以上討論可得知，新手或是沒有投資過的人，以及投資股票老是虧錢的人，若要從事股票投資與交易，就要找整體行情上漲的時點。只要鎖定這種時候從事股票交易，「很容易就賺到錢」。有所謂賺錢機率高的行情嗎？

重點：股市整體行情如果在漲，就算是新手，獲利的機率也會變高。

2. 多數人都是遭到整體行情急跌的波及而賠錢
「我在整體行情上漲時買了股票，但是卻虧錢，而且還是大虧。」
我想也有很多人會講這種話吧。事實上，在我的週遭，也有好幾個人在整體行情上漲時買了股票，但是卻虧錢的。在整體行情上漲時，股票投資賺錢的機率比較高，卻還是有很多人虧錢。這些人絕大多數都是因為，被整體行情的急跌波及。
這是什麼樣的狀況呢？我來用實際股價圖表為各位說明吧。次頁的圖表是日經平均指數的週線圖，周線是以一星期為單位的股價。後面我會再正式說明，但日經平均指數可以說是代表行情的指標。
請各位看A點那裡，股價正在大漲。只要買進股票繼續持有，未實現獲利（計算起來的獲利）應該會不斷增加吧。由於多數個股的股價都漲，理當很好賺才是。然而，在B點的地方，股價急跌。很多人都是被這樣的急跌所波及才虧錢的。

3. 即使處於好行情，一旦選錯股，或買進時機點不佳，就容易賠錢
當整體行情上漲時，毫無疑問比較容易賺，但並不是保證一定賺。
那麼，虧錢的人到底是哪裡做得不對呢？但如果是在錯誤的點買股，再來只漲一點點而已，而且馬上就又急跌。就算再怎麼緊急賣光持股，也只能獲利一點點。要是被急跌給波及到，照理說就會虧大錢。「我在整體行情上漲時買了股票，但是卻虧錢，而且還是大虧。」這是因為「買進的時點不佳」使然。買股時點不佳就容易虧損。

4. 當股價愈高，愈容易急跌
股價位置較高＝容易急跌

股價不會一直漲，在某個價位就會停止再漲。其後，就有急跌的可能。「大漲後急跌」的狀況並不少見。甚至反而還蠻常見的，可以說是「慣例會發生的模式」。那麼，何時會急跌呢？這事沒人知道。我雖然已經以股票交易維生達十七年以上，但我頂多也只能判斷出「可能快要急跌了」而已。不過，易於發生急跌的狀況，我倒是知道。

那就是「股價較高」的時候。以前面日經平均指數的例子來看的話，C點的「價位低」，D點的「價位高」。股價的位置愈高，就愈容易急跌。請記住這一點。

5. 如何看清「股價的位置」
股價的位置一高，風險就高。我想這一點各位應該已經能夠理解了吧？
那麼，股價的位置是高還是不高，又要如何釐清呢？
這件事可以利用K線圖（以下簡稱線圖）做到。在這裡我就不介紹線圖的基本閱讀方式了。不懂基本閱讀方式的朋友，請自己查網路。網路上有很多網頁會教你怎麼看線圖。
線圖依照時間軸的不同分成很多種。請各位依照自己的交易風格挑選合適的線圖使用。
 當沖……五分鐘線圖（日線圖）
 波段交易（幾天到兩星期左右就出場的買賣）……日線圖
 短期買賣……日線圖、週線圖
 中長期投資……日線圖、週線圖、月線圖
6. 藉由「停損」控管風險

股票投資或交易，不可能百戰百勝，一定有些交易會虧損。要控制這種虧損，停損是很有用的。
停損在股票投資或交易中是一件很重要的事，因此在此要詳加說明一下。
所謂的停損就是「把虧損止住」。把出現潛在虧損的持股或是尚未結算的信用交易清算掉，讓虧損金額確定下來。例如，假設你以300 圓的價位買了某支股票1 萬股好了。後來，股價跌到295 圓。這時你放棄對獲利的期待，把持股賣掉。你每一股的虧損金額為5 圓，一共虧5 萬圓（為便於說明，不考慮手續費）。為什麼明知會虧損，還要把股票賣掉呢？
原因在於，要把風險控制在有限範圍內。

7. 股票交易如何趨吉避兇
以我個人來說，因為是靠當沖維持生計，所以我不能把所有股價位置較高的個股，全部都排除在交易對象之外。因此，對於股價位置高的個股，我會依照以下原則交易：

1. 把指定的買進價格（價位）訂在比平常低的水準
2. 股數買少一點
3. 只要漲一點就獲利了結
4. 只要覺得漲不起來就馬上賣掉