財富管理：理論與應用

成功理財必須具備 KITI 四大要件，意即對於理財之∼知識 Knowledge、興趣 Interest、時間 Time、資訊 Information ∼須同時兼顧，才會更有機會在退休時達 成理想中的財務目標。而此四大要件之中，最重要的就屬理財知識，也就是系統 化、邏輯化思考與解決理財問題的觀念與做法。 財富管理乃大勢所趨，金融機構無不大力發展該項業務，視為明日最具業績 成長潛力的領域。理財顧問於財富管理是個靈魂人物，在專業誠信的基本要求之 下，必須具備正確的理財觀念，輔以完善的資料來源與分析工具，才能成為客戶 財富累積的發動機。
本書目的即在於彙總投資組合管理相關基礎知識，讓有志於從事理財工作 者，有方便的參考書；讓所有大學院校同學，藉由本書入門投資組合知識的領域； 也讓關心自己長期財富累積者，有一本自我學習成長的工具。 本書歸類在大專校院學生用書，也適用於投資理財業界人士使用。除了「實務運用」之特點外，本書還有下列幾項特色：
1. 本書之範圍涵蓋部分總體經濟學、貨幣銀行學、投資學、財務管理、國際金 融市場等課程，期使初學者能快速吸收相關之各學科知識，而接觸過的讀者 可更快速的整合這些概念。
2. 本書納入 CFP、CFA 等相關證照的專業課程內容，對於有志取得這些證照者， 提供充分運用與熟悉相關概念之機會。
在章節安排的部分，第一章介紹貨幣的時間價值，使初學者能夠建立時間價 值概念，熟悉者可略過；第二、三章介紹個人理財之規劃流程，從財務診斷、風 險態度測試、風險目標設定、理財目標試算、報酬目標設定等，完整涵蓋個人理 財規劃之實做步驟；第四、五章介紹經濟分析之相關概念，目的在建立讀者閱讀 財經時事，甚至判斷總體經濟情勢之能力；第六章介紹資產配置，使讀者了解資 產配置的重要性與進行資產配置之方法；第七章介紹投資組合績效衡量指標，並 藉由這些指標篩選績效良好的共同基金以進行實際的資產配置；第八章介紹投資 組合調整的時機與方法，教導讀者如何動態管理個人投資組合；第九章新增介紹 退休金規劃及管理。
自然、簡單、均衡是輕鬆理財的不二法門。(1) 簡單－選用純股、純債，且投 資標的資產特性分明的基金，將有利於瞄準目標進行投資以及日後轉換，且經理 費用負擔最低；(2) 自然－取法於天地運行之規律，依各類基金之波動程度決定投 資比重與調整頻率，可使投組具備動靜皆宜的操作彈性；(3) 均衡－依據投資目標 以及限制，確實做到資產配置，在適合投資屬性與投資經驗之考慮下，穩中求勝。

鄭義 博士
■ 學歷
美國愛荷華大學財務博士
台灣大學機械工程學士
■ 現職
國立中山大學財務管理系副教授
國立中山大學管理學院社會企業
發展研究中心主任
高雄市社會企業發展協會理事長
善慧恩社會慈善基金會董事
■ 經歷
保德信投信共同投資長
復華投信新金融商品部資深顧問
復華證券新金融商品部副總經理
寶來證券新金融商品部顧問
台灣期貨交易所研發委員會委員
TEJ 電子 30 指數編製委員會委員
■ 專長
投資組合量化模型
社會影響力投資
衍生性商品理論與實務
■ 證照
美國 CFA 執照

臧仕維 博士
■ 學歷
中山大學財務管理博士
美國伊利諾大學香檳校區企管碩士
台灣大學經濟學士
■ 現職
亞洲大學財務金融系教授
■ 經歷
玄奘大學財務金融系副教授
永達技術學院講師
法國國家巴黎銀行信貸專員
美國運通銀行理財專員
■ 專長
投資組合分析
投資策略

Chapter 1理財規劃基本概念
現值與終值
年金的現值與終值
有效年利率與連續複利
Chapter 2 理財規劃基本概念
理財的範圍
理財規劃流程
投資政策說明書
Chapter 3 投資目標設定
資料蒐集與財務狀況評估
投資風險目標設定
理財目標設定
主要理財目標
投資報酬目標設定
實例分析
Chapter 4 經濟觀念的概論
總體經濟分析的重要性
總體經濟基本概念
景氣循環與經濟指標
貨幣政策與財政政策
Chapter 5 經濟觀念的應用
簡易總體模型介紹
實例應用
財經新聞剪報閱讀範例
Chapter 6 資產配置
資產配置的意義與原因
現代投資組合理論
行為財務學
國際投資決策方法
資產類別特性介紹
戰略性資產配置V.S.戰術性資產配置
觀念複習
Chapter 7 共同基金與投資組合績效評估
共同基金概要
績效衡量指標
報酬績效屬性分析
基金績效動態監控
Chapter 8 投資組合調整
投資組合調整的目的
投資組合調整方法
各種投資組合調整方法比較
投資組合調整時機
Chapter 9退休金規劃及管理
勞工退休金
私校退撫儲金新制概述
自主投資