投資總監：國際金融工具剖析（簡體書）

全球金融格局已經發展至一個新的紀元，在資產證券化和全球經濟一體化的背景下，中國證券市場正處於前所未有的變革中，面臨著新的機遇和挑戰。在中國金融行業迅猛發展的同時，金融知識的普及尤為重要。
資本力量不斷推進著社會經濟的演變，賦予國家或地區蓬勃向上發展的重要動力。從商品經濟誕生時開始，金融投資就與社會經濟發展互為共生。投資分為個人投資與非個人投資、實物投資與金融產品投資、廣義投資與狹義投資、直接投資與間接投資，橫跨全球不同的投資地域。在人們的長期研究與實踐過程中，對金融產品的不斷完善與創新，對投資活動的不斷總結與參與，逐漸形成了一套投資理論，並發展成為一門專門研究人類參與社會投資行為的學科——投資學。
投資學是將有限的社會資源分配到最能產生效益的地方，同時將風險降到可控的最低程度，其中心思想是效用的最大化。作為一門研究學科，需要對投資的物件、投資工具及用什麼去投資逐一進行系統研究，最終達到科學地進行投資活動，而非盲目投資。
同其他許多科學領域一樣，隨著中國市場經濟體系及專業技術水平的不斷完善及進步，形成有效市場是一種必然的趨勢。現代投資學也關注如何有效地將擁有的資源轉化為資本，並形成穩定且持續的收益。在金融發展日益迅速的今天，金融產品層出不窮，並越來越復雜化，想要取得投資的成功，對金融產品的深入了解顯得尤為重要，包括熟悉產品的屬性、了解市場的波動性，結合對產品發行方的調研，甚至需要對企業的財務報表有一定的解讀。做好了前期的準備工作，也不能保證投資一定能成功，還需要時時跟進、動態追蹤。想要取得收益，需要比較嚴謹的思考過程，這種投資理念也是要靠長期投資經驗累積而來。本書介紹的內容並不是讓投資者一蹴而就或一勞永逸，而是如何運用所學的知識，在風險可控的情況下獲得盡可能高的收益。引用一句行業裡面的老話：大部分投資人會“買”，高手知道什麼時候該“賣”，大師更會“做空”。如何面對變化多端的投資環境，如何形成自己的一套投資理論，如何進行有效投資，仍然是值得大家認真思考的議題。
隨著我國市場經濟體制的不斷完善，投資的大眾化將是一個必然的趨勢。與許多其他領域一樣，中國投資領域的專業技術水準正在不斷提高。如何有效地將自己擁有的貨幣轉化為資本，形成能帶來收益的資產，是現代投資學的重要議題。投資需要同時平衡許多基本問題，成功的投資得益於同時對各個方面保持密切關注。要想取得成功，必須有嚴謹的思考過程。投資理念來自何處？在初涉投資時，沒有誰的投資理念是完全成型的。投資理念由各種來源的認知長期積累總結而來。重要的是，你必須要知道世界上正在發生什麼，也必須要知道這些事件將導致什麼結果。只有這樣，你才能在類似的情況再次出現時吸取教訓。在投資理論發展的歷史進程中，經濟發展所引起的投資環境變化，對投資理論的發展起著非常重要的推動作用。保持警醒，有助於識別並有可能避免不斷增加的風險。
本書在編寫過程中，參閱了大量國際專業資料，並轉引了很多經濟學家的作品。希望本書能夠幫助對金融行業感興趣或者意在將來從事金融行業的人士進行深入研究和學習，以對金融市場有更全面的了解。
謹向參與本書編寫的全體人員深表謝意，同時也感謝同濟大學出版社的大力支持。金融市場瞬息萬變，對於書中內容，我們誠盼有關專家和讀者朋友能夠發現問題和缺陷，並不吝指正，以使本書的實用性不斷增強。企盼本書將來有修訂再版的機會。

前言
第1章 影響金融市場的宏觀因素
1．1 經濟周期
1．2 通貨膨脹
1．3 利率及國際匯率
1．4 政策因素

第2章 財務報告
2．1 財務報告與財務報表分析
2．2 財務報告準則
2．3 財務報告質量

第3章 固定收益
3．1 固定收益證券
3．2 固定收益市場
3．3 固定收益估值

第4章 衍生品工具
4．1 衍生品工具概述
4．2 遠期合約
4．3 期貨合約
4．4 掉期合約
4．5 期權
4．6 信用衍生品
4．7 衍生品市場存在的目的和意義

第5章 另類投資
5．1 另類投資概述
5．2 對衝基金
5．3 私募股權基金
5．4 不動產
5．5 大宗商品

第6章 投資組合管理
6．1 投資組合管理概述
6．2 風險管理基礎
6．3 組合風險與收益Ⅰ
6．4 組合風險與收益Ⅱ
6．5 組合的計劃與構建
參考文獻