兩岸發展Factoring 業務的始末與現況

叢樹人

經歷

民國82年至86年間任職國通電腦以及嘉騰系統公司，負責國際貿易業務系統開發，歷任工程師、分析師、研究開發部門主管；87年至94年間創辦天逸系統公司，並擔任總經理職務。95年成立仲城公司，致力推動規範貿易金融業務，是兩岸三地首位創辦Factoring業務以及供應鏈金融業務諮詢服務的專業人士。

作者已經退休多年,除仍在Factoring業務領域演講與筆耕不輟外, 目前致力於自然農業的實作, 希望能為環境保護貢獻心力。

現任

仲城資訊管理股份有限公司董事長

真理大學供應鏈金融課程講師

中國大陸多家國營保理機構首席顧問

從2010年8月起開始在「有關保理的博客」(網址：http://jrtsung.blog.163.com/) 上陸續發表了跟Factoring業務相關的文章，平均以一個星期發表一篇的速度，忠實的寫出 (或記載) 一些台灣以及中國的金融業對於Factoring業務「因不瞭解而盲目亂做」的故事。

會寫這些文章，筆者原先只是當成打發半退休狀態的無聊時光，想不到寫著寫著竟然在大陸獲得了很多網友的支持與好評，演講的邀約不斷！僅這兩年，筆者赴大陸演講的次數就超過50餘次，演講的地點北起長春、南至海南；聽過筆者演講的單位，大從國家開發銀行，小到資本額僅一兩千萬美元的保理公司都有，再加上筆者亦在台灣真理大學擔任「客串教授」數年，所以可以不要臉的稱自己是「桃李滿天下」了！

金融是一件需要嚴謹嚴肅來對待的事情，大從國家發行貨幣、小至巷口王大媽開的雜貨店都脫離不了金融政策與服務。不過綜觀Factoring業務這20年來在台灣與大陸的演進與變化，筆者卻認為很難嚴肅的起來，甚至還有些好笑！為什麼呢？賴聲川先生的相聲戲「那一夜誰來說相聲」中有個段子是這麼說的：

演員 (李國修先生)：「笑的人最無情！」

演員 (李立群先生)：「哦~！為什麼呢？」

演員 (李國修先生)：「笑，就是因為你看到了另一個人正在痛苦，所以你才覺得好笑！」

2004年台灣金融圈驚傳上市公司博達科技因為與銀行配合「應收帳款承購」業務，並藉此美化財務報表，造成63億新台幣憑空蒸發，投資人手中的持股一夕間成了廢紙；2008年台灣另一上市公司仕欽科技也因「應收帳款承購」業務偽造對帳單向銀行詐騙了7000多萬美金，造成中國信託商業銀行嚴重的損失！當年9月份【貨幣觀測與信用評等報導】對此的評語是：「本案最令人驚訝之處在於一向被視為超低風險業務的AR Factoring竟造成債權銀行承受巨額虧損！」。

不只如此，2004年台灣證券交易所發現上市公司宏達科技將1000萬美元的應收帳款「讓售」給新竹國際商銀疑為不實交易...2003年上市公司大騰電子將其與關聯公司3000萬美元的應收帳款交由澳洲聯邦銀行 (CBA) 香港分行「承購」，偽造營收，掩飾財務窘境！這些都是大型的上市公司利用factoring騙取銀行貸款、或是「美化」財務報表後騙取投資人，造成銀行金錢與商譽的鉅大損失！看到Factoring業務被濫用到這種程度，筆者有點想笑，但又怕無情。

Factoring這項金融業務在台灣從1980年代初開始萌芽，至今其面貌經歷過不少的轉折，甚至連中文的命名都還不一樣！從早期命名為「應收帳款收買業務」起，中間經歷了「應收帳款管理業務」、「應收帳款受讓業務」、「應收帳款承購業務」...甚至還有「買斷型應收帳款承購業務」、「無追索應收帳款承購業務」這類的說法！在所有的譯名中，筆者最贊同貿易融資大師簡永光老師的「劃託」這個譯名，既能點出factoring中的債權轉讓 (Assignment) 的權力「劃轉」的功能、又有factor「接受客戶請託代位收款」的意義，只可惜曲高和寡，大家還是喜歡用官方翻譯的「應收帳款承購業務」這個既錯誤又彆腳的名詞！

中國大陸把Factoring譯為「保理」，全名為『保付代理』...其實factoring業務factor並非”代理”客戶行使權利，而是”代位”客戶行使權利！所以大陸這個翻譯名詞也是不恰當的，不過至少比台灣翻譯的『應收帳款承購業務』要好得多。Factoring的精神是『Assignment』，不是代理 (Agent)、也不是承購 (Purchase)、更不會是買斷 (Negotiation)！這一點非常重要，筆者在本書中有專文介紹。

中國大陸自2006年保理業務開始蓬勃發展，與台灣不同的是，大陸保理業務的發展是從銀行開始起步的，而且受到台灣業者的影響很大！2005年之後台灣景氣陷入了嚴重的低谷，銀行進入了低利率時代，銀行員被迫離職或是被資遣；當時恰逢大陸的景氣開始狂飆，金融業一片欣欣向榮 (假象)，台灣許多曾在銀行服務過的人紛紛將職場移到彼岸，其中尤以信用卡、客服、保理與供應鏈金融這三類人員最受大陸銀行歡迎。

筆者認為2005年是台灣factoring業務的一個很重要的分水嶺。在經過了博達等案件之後，2005年2月18日會計研究發展基金會解釋函，針對factoring的「出售應收帳款」的性質作出解釋；2005年7月19日金管會銀行局發佈了「銀行辦理應收帳款承購業務規範」，明訂了相關會計處理規定、備抵呆帳提列規定以及逾放列報規定，同時在2009年復又修訂一次。

本書的主文摘自筆者歷年來在博客 (Blog) 上發表的文章，內容則是筆者在兩岸的大學、銀行或factoring company授課或演講的教材。每篇文章都是獨立的短文，方便讀者可以在茶餘飯後或是在等公車、擠捷運、上廁所時輕鬆閱讀；文末還附上了目前最新的FCI GRIF (July, 2013) 由筆者所翻譯的意譯版供讀者參考。

希望本書的出版，能為兩岸有志於factoring業務的朋友帶來一點點的幫助。同時本書所有的版費都將捐贈給新北市流浪動物之家以及真理大學資管系紀宗衡教授所率領的國際學生志工團隊，這些人對遭人棄養的流浪動物以及貧困地區兒童的無私奉獻，讓筆者更覺得自己的渺小！願上帝祝福他們。

第一篇:認識中國Factoring業務的現況

第二篇:Factoring業務與國貿財務工程

第三篇:兩岸Factoring業務長久以來以訛傳訛的觀念與思維

第四篇:大陸保理公司的生存發展與法律規範

第五篇:兩岸Factoring業務合作的方式以及銀行該有的轉變