中國保險資金投資資本市場的收益與風險研究（簡體書）

《中國保險資金投資資本市場的收益與風險研究》基於資本市場的角度，從風險與收益兩方面考察我國保險資金運用問題，運用理論分析、邏輯推理、實證研究等方法，對我國保險資金的運用現狀、運用于資本市場的方式、績效與風險等問題進行研究，試圖揭示我國保險資金在資本市場上的運動規律。

李亞敏（1979～），女，華東師範大學金融與統計學院講師，復旦大學理論經濟學博士后。研究方向：保險精算。2007年于復旦大學獲經濟學博士學位，2004年于南開大學獲經濟學碩士學位，2001年于南開大學獲理學與經濟學雙學士學位。2001～2005年通過北美精算學會（SOA）精算課程考試Coursel-4，2006年獲中國壽險準精算師資格，2007年獲中國非壽險準精算師資格，目前為中國精算師協會準會員（ACAA）。在《世界經濟文匯》、《經濟管理》、《投資研究》、《南開管理評論》等全國核心期刊（出版物）發表學術論文50余篇。研究成果獲全國地方金融第十一次論壇一等獎等10余項學術獎勵，2008年獲中國博士后基金面上資助（批準號：20080430607），2009年獲中國博士后基金特別資助（編號：200902215），主持和參與多項國家及省部級課題研究。

摘要
第一章 導論
第一節 研究的背景與意義
一、研究背景
二、選題意義
第二節 本書相關概念的界定
一、保險資金的含義及來源
二、保險資金運用含義及原則
三、保險資金運用風險
第三節 本書的研究思路與結構安排
一、研究思路
二、結構安排
第四節 研究方法和創新點說明
一、研究方法
二、主要創新點

第二章 文獻綜述
第一節 保險資金運用的相關理論
一、投資組合管理理論
二、風險管理理論
第二節 保險資金運用于資本市場的相關理論
一、保險業投資理論研究
二、保險投資渠道的研究
三、保險市場與資本市場互動研究
第三節 保險資金運用風險監管的相關理論
一、國外的相關研究成果
二、國內的相關研究成果
第四節 基於已有研究文獻的啟示

第三章 保險資金運用于資本市場的收益與風險模型研究
第一節 基於投資組合管理理論的資本資產定價模型研究
一、投資組合管理理論
二、假設前提
三、模型推導及評述
第二節 基於風險管理理論的風險價值模型(VaR)研究
一、風險管理理論
二、模型簡述
三、模型評述
本章小結

第四章 我國保險資金運用現狀與問題分析
第一節 我國保險資金運用歷史回顧
第二節 我國保險業發展現狀分析
一、保險公司數量明顯增加
二、保險費總量大幅度增加
三、我國保險資金運用現有渠道分析
四、保險資金運用總額和資金運用率不斷提高
第三節 我國保險資金運用存在的問題及原因分析
一、我國保險資金運用存在的問題
二、我國保險資金運用問題存在的原因分析
本章小結

第五章 我國保險資金運用于資本市場的必要性與方式研究
第一節 推進我國保險資金在資本市場運用的必要性
一、資本市場為保險資金提供了投資渠道，符合多樣化投資理念
二、資本市場為保險資金運用獲得更大投資回報提供投資工具
三、資本市場為保險公司轉變資產負債管理模式提供條件
第二節 我國保險資金運用于資本市場的渠道分析
第三節 我國保險資金運用于資本市場的方式研究
一、我國保險資金運用于資本市場的方式
二、保險資金運用方式的比較
本章小結

第六章 我國保險資金運用于資本市場的收益研究
第一節 保險資金運用收益評估模型
一、單因素模型
二、多因素模型
三、保險資金運用的收益評價的指標體系
第二節 我國保險資金運用于資本市場績效的實證分析
一、實證分析的基礎
二、實證分析結果
第三節 提高我國保險資金運用于資本市場績效的對策建議
一、開放保險資金運用于資本市場的渠道
二、建立最優投資組合，選擇適合的投資策略
三、加強保險資金“退出”機制的建設，及時調整投資策略
本章小結

第七章 我國保險資金運用于資本市場的風險研究
第一節 我國保險資金運用于資本市場風險的測算
一、預期風險的測算
二、基於CAPM模型的β值對投資系統風險的測算
三、收益風險的方差表述
四、收益風險的標準差表述
第二節 我國保險資金運用于資本市場風險傳導機制研究
一、風險外部表現及內生機理
二、風險傳導機制研究
三、風險防范的具體措施
第三節 我國保險資金運用于資本市場風險監管研究
一、保險投資機制
二、保險資金運用于資本市場風險的具體監管措施
三、進一步加強監管的建議
本章小結
附錄

第八章 全書總結
第一節 本書的主要結論
一、保險資金運用于資本市場能夠實現資金安全條件下的收益最大化
二、合理運用資本資產定價模型(CAPM)與基於風險管理的VaR模型，有助于推動保險資金運用于資本市場
三、我國保險資金運用于資本市場具有戰略背景和制度緣由，體現顯著的階段性特徵．
四、我國保險資金運用于資本市場具有顯著的必要性和重要意涵
五、我國保險資金運用于資本市場需要構建有關評估模型以提供技術支持
六、保險資金運用資本市場需要加強風險的有效防范與監管
第二節 基於結論的政策建議
一、牢固樹立保險資金運用觀念
二、積極探索資本市場機制創新
三、持續推進保險資金運用風險監管制度改革
第三節 進一步的研究方向
一、新系統模型研究
二、數據實證計量分析
三、國際資本市場運作
圖表索引
附錄保險資金運用管理暫行辦法
參考文獻
參考網站