熊市交易讀心術：戰勝熊市的七大武器（簡體書）

《熊市交易讀心術：戰勝熊市的七大武器》分三部分闡述了股票交易的博弈中，讀懂自己、讀懂對手、撐握技術就是決定勝負的關鍵因素。第一部分告訴讀者交易心理與心態的塑造；第二部分則是交易心理與心態在市場不同發展階段中的應對策略；第三部分為對多方面的交易技術進行分析，也同時論及交易心理與心態在實戰細節上的應用。

金鐵，獨立交易者及自由撰稿人。

1999年試水股市。歷練股票交易中的風云跌宕、奸狡詭譎之后，于是篤信一個平凡的交易者須能夠“安忍不動如大地，靜慮深密似秘藏”，才有可能于心底的荒涼中，走出自己的繁花似錦。股票交易中，屬于成功者的舞臺很狹小，容納不下太多的人；有些人要進來，就有一些人不得不離開，所以唯有自強，才能自守。

自2001年開始在《大江南證券》、《大眾證券》、《現代快報.證券大參考》、《揚子經濟時報》等各大證券類報刊發表評論及撰寫專欄文章，并出版股票操作類專著多部。

冷眼看交易的人，才能讀懂交易市場上的如臨深淵、步步驚心，唯有當你強大到能把對手看得“透明”，你才能尋機而動。
讀完金鐵所著的這本《熊市交易讀心術(戰勝熊市的七大武器)》，你不一定就會成為交易中的“讀心”高手，但是你肯定能認識到“讀心”在交易中不可估量的重要性。你最終會為買下這本書所花費的那點兒銀子，說聲——值！

熊市股票交易“讀心術”
據說精通“讀心術”的人，可以從行動、表情、語言等方面的細微變化上，窺探出一個人內心的真實想法。在多種場合心理博弈的過程中，當對手的心理變化在你面前一覽無余時，可以說最終的勝負已經不言而喻。
股票市場就是一個以心理博弈為主導的金錢戰場，在這里，你可能看不到流血、看不到硝煙、聽不到震天的廝殺聲，但是真實戰場上有的殘酷性，這里都有。交易失敗者的慘淡出局，就一次交易本身而言，代表的是永遠的終結，這樣的“死去”，在熊市市場交易中更是尸橫遍野、屢見不鮮；而爾虞我詐、奸狡詭譎則是股票市場最鮮明的特質。很多交易者其實并不是輸在技術、資金和信息上，而是因為在金錢戰場的心理博弈中讀不懂自己，也讀不懂對手。《孫子·謀攻》中寫道：“知彼知己，百戰不殆；不知彼而知己，一勝一負；不知彼，不知己，每戰必敗。”孫子寫這段話的意思是說：對自己和對手都很了解，那么不管有多少次戰斗都不會有什么危險；不知道對手的情況，但是對自己有切合實際的了解，那么勝負不太好說；對自己和對手都不了解，。那么你肯定是必敗無疑。無論是真實的戰爭還是股票交易中的博弈，讀懂自己、讀懂對手都是決定勝負的關鍵因素。
普通的股票交易者，沒有資金的優勢，沒有內幕信息，沒有調研力量的支持，想在股票市場上成為贏家，唯有把自己鍛煉成為一個交易中的“讀心”者。讀懂量價關系、讀懂均線、讀懂市場主力的翻手云覆手雨，則成為贏家并不需要超能，有交易讀心術足矣！成為交易中的“讀心”者，只需要三個條件，一是交易心理、心態的塑造；二是交易技術的把握；三是二者在實戰中的融會貫通，三個條件環環相扣不可缺失。
知道海底兩萬里有寶藏和能夠挖到那里的寶藏是兩回事；知道成為交易“讀心”者的條件，可是從何入手、如何入手是一個問題，而解決這個問題就是本書寫作的目的。在本書第一章熊市的“平安符”中，會告訴你交易心理與心態的塑造；第二章熊市的“三張牌”中，則是交易心理與心態在市場不同發展階段中的應對策略；第三章到第七章中，既對多個方面的交易技術進行分析，也同時論及交易心理與心態在實戰細節上的應用。讀完這本書，你不一定就會成為交易中的“讀心”高手，但是你肯定能認識到“讀心”在交易中不可估量的重要性。你最終會為買下這本書所花費的那點兒銀子，說聲——值！
金鐵
2012年11月28日

第一章 熊市的“平安符”
第一節 看清熊市的臉
一、熊市溯源
二、熊市的基本特征
第二節 熊市，誰來保佑你
一、熊市，不能承受之痛
二、熊市生存靠什么
第三節 戴上你的平安符
一、調適心態
二、盈利者的紀律
第二章 熊市的“三張牌”
第一節 “第一張牌”熊出沒注意
一、熊市初期的特點
二、熊市初期的實戰分析
第二節 “第二張牌”小心饑餓的熊
一、熊市中期的特點
二、熊市中期的實戰分析
第三節 “第三張牌"狙擊疲懶的熊
一、熊市末期的特點
二、熊市末期的實戰分析
第三章 熊市的“量價天機”
第一節 看K線要看背影
一、K線簡述
二、熊市騙線與陷阱
第二節 熊市K線的逃逸與回歸
一、單K線的逃逸與回歸
二、K線組合的逃逸與回歸
三、K線形態的逃逸與回歸
第三節 成交量的“手筋"
一、成交量簡論
二、換手率分析
第四節 量價關系是熊市出擊的“航標”
一、熊市量價關系的常規分析
二、量價異動，福兮，禍兮
三、量價關系的靈活運用
第四章 熊市的“均線戰陣”
第一節 均線如水，股價似舟
一、均線簡述
二、靈動的均線，不息的股價
第二節 短期均線的“三榜定案陣”
一、短期均線的組合類型
二、短期均線組合的實戰應用
第三節 中期均線的“三獸渡河陣”
一、中期均線的組合類型
二、中期均線組合的實戰應用
第四節 長期均線的“三疊陽關陣”
一、長期均線的組合類型
二、長期均線組合的實戰應用
第五節 均線的“十面埋伏陣"
一、廣漠處的十面埋伏陣
二、細微處的十面埋伏陣
第五章 熊市的“指標狙擊”
第一節 技術指標是把雙刃劍
一、技術指標的準星
二、本來無一物
第二節 MACD的“遠程狙擊與近身格斗”
一、MACD技術概要
二、MACD實戰應用
第三節 BOLL的“樊籬"
一、BOLL技術概要
二、BOLL實戰應用
第四節 CCI“挑戰極限"
一、CCI技術概要
二、CCI實戰應用
第五節 SAR的“保護傘”
一、SAR技術概要
二、SAR實戰應用
第六章 熊市的“趨勢之道”
第一節 眼界決定盈虧
一、趨勢簡論
二、趨勢的類別與級別分析
第二節 長期趨勢的“陣地戰”
一、長期趨勢線的技術概要
二、長期趨勢線的實戰應用
第三節 中期趨勢的“運動戰”
一、中期趨勢線的技術概要
二、中期趨勢線的實戰應用
第四節 短期趨勢的“游擊戰”
一、短期趨勢線的技術概要
二、短期趨勢線的實戰應用
第七章 熊市的盤面“諜影”
第一節 盤面“諜影"
一、盤面的“摩斯碼”
二、盤口上的“詭詐心跳”
三、不可或缺的量比
四、漲跌幅排名的預測功用
第二節 盤口與分時圖的“雙簧"
一、集合競價的秘密
二、開盤的形態
三、分時圖的“動作”
四、尾盤的異動
第三節 盤感的修煉
一、神奇的盤感
二、盤感的修煉步驟
第四節 追求共振的贏點
一、共振簡論
二、共振與超跌、超賣理論的實戰應用

第一節 看清熊市的臉
新月派詩人徐志摩有一首詩，名叫《我不知道風是在哪一個方向吹》，詩中寫道：“我不知道風是在哪一個方向吹——我是在夢中，在夢的悲哀里心碎！”詩人可以不知道現在刮來的是南風還是北風，甚至可以活在夢境中，為夢里的哀傷輕聲吟唱；但是，熊市中的交易者卻不可以不辨風向、不知是夢是醒，否則不但會被“夢的悲哀心碎”，還會被清醒時看到的虧損程度再碎一次！看清熊市的臉，有助于我們不那么容易被“心碎”。
一、熊市溯源
熊市，一般是指證券價格長期下跌的市場。熊市一詞的來源有各種版本，比如，美國西部拓荒時代，牛仔們時常抓來灰熊跟牛斗，圍觀下注并以此為樂。這種游戲風靡一時，美國人也就把熊和牛視為敵手，后來演繹到證券市場上，上漲的市場被稱為牛市，下跌市場也就稱之為熊市。
另一個版本的說法是：18世紀歐洲一些國家的股票市場沒有實行保證金制度，一個人身無分文也可以買進股票做多，但是必須在交割股款日之前把股票脫手，如果找不到接手的人，就會遭到重大虧損；因此在交割股款日之前，他必須找到愿意接手的買家。這類做多的人，心中既充滿希望也飽含恐懼，所以情緒多變、脾氣時好時壞，很像斗牛場上的牛，因此這類做多的人被稱為“牛”。與之相反做空的人，則必須在交割日之前拿出他實際上沒有的股票，因此需要低價買進股票。這類做空的人，會拿壞消息、謠言等能夠壓低股票價格的事情故意恐嚇人，因此這類人被稱為“熊”。“牛”希望股價上漲，“熊”希望股價下跌。后來，人們因此漸漸把上漲的股市叫作牛市，下跌的股市叫作熊市。
還有一個版本：牛發動攻擊時總是牛角向上頂，而熊發動攻擊時總是熊掌向下拍，因此向上漲的市場被稱為牛市，向下跌的市場被稱為熊市。
1．史上最“牛”的熊市
如果評選世界上最著名、影響最為廣泛的熊市，或者稱之為股災，那么美國1929年爆發的股市大崩潰必然名列前茅。有人把1929年的股災比喻成“美國人的噩夢”，如果僅就股市方面而言，那么這個“噩夢”做的時間確實夠長——25年！直到1954年，美國股市才再次回到1929年時的水平。
1929年美國股市的崩潰使得很多人一貧如洗，對于這些投資者來說，那是一段不堪回首、充滿痛苦、悔恨的黑色夢魘。然而，這次股災的爆發以及其所帶來的影響和危害，都不僅僅局限于股市或者美國，其影響波及大多數西方國家乃至全世界。此后，美國和全球經濟出現了長達10余年的大蕭條。
1929年美國股災發生之前并非全無征兆。1928年美國股市被投機狂潮瘋狂炒作，而美國的許多產業并不像股市表現的那樣欣欣向榮，甚至某些產業為了生存還處于艱難的掙扎之中，股市與現實經濟的狀況已經完全脫節。股市因過度投機而出現的過熱表現，引起了美國聯邦儲備委員會的關注，于是宣布緊縮利率以抑制股價暴漲；但是美國一些大型銀行或投資機構卻從自身利益考慮，向股市中增加資金投入以避免價格下跌；股票經紀商、甚至一些著名的學者仍在極力鼓吹股市繼續上漲的神話。
并不是所有的人都被高漲的股市迷惑住了雙眼，也有不少人保持著冷靜的頭腦。根據一些資料顯示，威廉·D·江恩在1928年11月23日出版的對1929年的股市年度預測報告中準確地預測了1929年美國股市的大崩盤，江恩寫道：“4月份公眾將會再次進入股市并將出現一輪狂熱的投機行為；股票會出現更大的上漲行情。9月份，這是一個危險的月份——將發生全年最大的跌勢。投資者的信心將受到重大的打擊，公眾投資者將會試圖退出市場，但是已經為時已晚。股市將出現恐慌性的下跌，并且僅有小幅的反彈。”江恩的這一經典預測給他帶來了世界交易大師的聲譽，吸引了無數的投資者從此拜服在他的門下。江恩理論至今仍被人們視為投資圭臬。
另一位投資界的大師級人物——羅伊-紐伯格，他不但回避了1929年美國股災還成功躲過了1987年美國股市的另一次重大股災，不僅兩次都免遭損失，而且在大災難中都取得了驕人業績。值得一提的是，羅伊·紐伯格在其長達60多年的投資生涯中，沒有一年是虧錢的，這個記錄在世界投資史上可謂前無古人，后無來者。
道瓊斯工業平均指數在1929年9月3日于386．10點見頂。
1929年10月24日剛剛開市，人們爭先恐后地賣出手中的股票，拋售就如突如其來的洪峰，迅速沖垮了觀望者的心理防線，于是加入拋售隊伍的人越來越多。一些大型銀行迅速聯手組成“救市基金”，政府及證券高管人員帶頭購人股票，希望能夠起到表率作用，重振市場做多信心。但是，一切救市意愿和行為都如螳臂當車！恐慌，讓人們喪失了留在股市里哪怕一絲的信心。這一天，被稱為“黑色星期四”。
10月25日美國總統發表文告稱：“美國的基本企業，即商品的生產與分配，是立足于健全和繁榮的基礎之上的。”總統試圖以此扭轉市場的頹勢、重塑投資者的持股信心。但是，股市僅僅出現一個象征意義的反彈之后，仍舊繼續著暴跌。這時候，已經沒有人能夠或者說有能力出面救市。
10月29日開市，鋪天蓋地的拋單似乎是從天而降，人們開始逃命般地拋售手中的股票，“哪怕只剩下100美元，也比分文不剩的好！”這是當時人們奪路而逃時的心理，道瓊斯指數一瀉千里。有人說：“這是紐約交易所歷史上最糟糕的一天。”這就是史上最著名的“黑色星期二”。
兩個月以后道指滑落到200點以下。
1930年美國股市在1～3月間大幅反彈，并于4月試圖沖擊300點整數關口，但止步于297點，事實證明這只是大熊市來臨后的一次回光返照或者說反彈行情。之后，暴跌再次成為行情的主色調，道瓊斯指數于1932年7月見到最低位40．56點，跌幅達九成。
1929年美國股市的超級大熊市使得數以千計的人跳樓自殺；一些在股市上曾經叱咤風云的人物，因此負債累累，抑或是傾家蕩產，更有甚者從此一蹶不振、余生貧困潦倒。對于普通投資者而言，這次股災徹底擊碎了人們的財富夢想，很多人因此聞股色變，把股票投資等同于賭博，并畏之若蛇蝎。
在這次股災中，世界聞名的摩根銀行試圖托市，政界、工業界、銀行界的頭面人物也紛紛出面表示對經濟的信心，但都難以穩定投資者極度恐慌的情緒。同時股災引起了可怕的連鎖反應：瘋狂擠兌、銀行倒閉、投資銳減、工人失業、社會總需求下降，美國的國民收入從1929年的878億美元，降至1933年的402億美元，失業人數達1300萬。經濟陷人惡性循環之中：股市暴跌致使投資者損失慘重，不得不縮衣節食、減少消費，于是商品積壓雪上加霜；股市和銀行出現危機，使企業難以尋覓融資渠道，生產難以為繼，反過來又加重了股市和銀行的危機。 P3-5