滿額折
房價波動與金融穩定的理論模型、我國實證及國際比較（簡體書）
商品資訊
相關商品
商品簡介
作者簡介
名人/編輯推薦
目次
書摘/試閱
商品簡介
《房價波動與金融穩定的理論模型、我國實證及國際比較》圍繞金融穩定展開研究，宏觀上，貨幣政策通過商業銀行風險承擔的貨幣渠道直接影響金融穩定，同時通過影響房價波動及兩者的相互作用來影響金融穩定。微觀上，投資者情緒影響證券價格波動和上市銀行股價波動、不同銀行也會根據自身特征來承擔、管理風險并獲取收益，這些因素從不同角度影響金融穩定。
作者簡介
譚政勛，男，（1970.10—），湖南邵陽人，廣州市暨南大學金融系副教授，斯坦福大學訪問學者，博士，碩士生導師。研究方向主要為房價與貨幣政策。博士論文獲評2009年度廣東省優秀博士論文；在《經濟研究》、《金融研究》、《世界經濟》、《中國工業經濟》等期刊上發表論文40余篇、專著2部；主持國家級課題多項、省部級課題多項；獲省部級優秀成果獎一等獎、廳級優秀成果獎一等獎多項。所發論文被《經濟研究》、《金融研究》、《中國人民大學學報》、《統計研究》、《數量經濟技術經濟研究》等期刊引用300余次。
名人/編輯推薦
譚政勛所著的《房價波動與金融穩定的理論模型我國實證及國際比較》圍繞金融穩定展開研究，宏觀上，貨幣政策通過商業銀行風險承擔的貨幣渠道直接影響金融穩定，同時通過影響房價波動及兩者的相互作用來影響金融穩定。微觀上，投資者情緒影響證券價格波動和上市銀行股價波動、不同銀行也會根據自身特征來承擔、管理風險并獲取收益，這些因素從不同角度影響金融穩定。鑒于上述思路，本書的主體部分(第三章到第十章)分為三個部分，第三章至第六章分析貨幣政策影響房價波動、房價波動影響金融穩定的作用機制、左右方向及其大小；第七章至第九章則從微觀角度建立了投資者情緒、銀行特征因素影響銀行資產配置和銀行穩定的理論模型，并進行實證檢驗；第十章分析了我國商業銀行風險承擔的貨幣渠道及其他因素。總體上，本書分為三大部分，第一章和第二章提出研究背景、意義和基礎，第三章到第十章是主體，第十一章是總結和討論。
目次
第一章 導論
第一節 問題提出
第二節 邏輯框架和內容安排
一 邏輯框架
二 內容安排
第三節 研究方法
第二章 文獻綜述
第一節 金融穩定分析的宏觀模型綜述
一 金融穩定的內涵
二 擴展的宏觀經濟模型
三 動態隨機一般均衡模型
四 網絡模型
第二節 資產價格波動影響金融穩定綜述
一 金融不穩定的理論解釋：資產價格波動的角度
二 資產價格波動影響金融穩定的傳導機制
第三節 研究展望及創新
第三章 房價、CPI與貨幣政策傳導機制的中美比較研究
第一節 文獻回顧
第二節 特征事實與比較
一 兩國住房價格及貨幣性因素的比較
二 住房價格與一般商品價格的比較
第三節 VAR模型的結果與分析
一 脈沖響應分析
二 方差分解
三 穩健性檢驗
第四節 結論與政策含義
第四章 我國信貸擴張、房價波動的金融穩定效應
第一節 引言
第二節 信貸擴張、房價波動影響金融穩定的經驗機制
一 信用擴張、房價波動影響銀行穩定的模型設計
二 指標選擇及數據說明
三 實證結果及分析
第三節 動態隨機一般均衡模型分析
一 模型構建及中國特色
二 均衡條件下主要方程的對數線性化
三 參數校準和脈沖響應分析
第五節 結論和政策含義
第五章 利潤率下降、信貸擴張與房價波動
第一節 引言
第二節 文獻回顧
第三節 信用擴張的根源
第四節 信用擴張與房價波動的典型事實
第五節 理論分析與模型設計
第六節 實證結果與分析
第七節 結論和啟示
第六章 房價波動與金融危機的國際經驗證據
第一節 引言
第二節 文獻回顧
第三節 理論分析與模型設計
第四節 實證結果及分析
一 房價波動及其偏差的結果分析
二 抵押假說與偏差假說的檢驗結果及分析
第五節 總結和討論
第七章 信貸擴張、房價波動與金融穩定的理論總結
第一節 文獻綜述
第二節 動態一般均衡模型的構建
一 基本模型
二 均衡及比較分析
第三節 資產價格波動對銀行穩定的影響
一 緊縮性政策對價格水平的影響
二 房地產價格下跌對銀行穩定的影響
第四節 銀行反饋機制及影響
第五節 結論和政策含義
第八章 投資者情緒、證券價格波動與銀行不穩定：微觀理論模型視角
第一節 引言和文獻回顧
第二節 投資者情緒對證券價格波動的影響
第三節 證券價格波動對銀行穩定的影響
一 不存在杠桿作用下的資產證券化(h=1)
二 存在杠桿情況下的銀行證券化(h<1)
第四節 結論與建議
第九章 影響我國商業銀行穩定的微觀因素
第一節 引言
第二節 文獻回顧
第三節 理論分析與模型設計
一 銀行穩定的度量
二 信息披露的作用及其度量
三 其他控制變量
四 模型設計
第四節 實證結果及分析
一 樣本、數據與描述性統計
二 有關檢驗和估計方法的選擇
三 計量結果分析及穩健性檢驗
第五節 結論與政策含義
第十章 我國上市銀行股價波動與銀行穩定的實證分析
第一節 引言和文獻回顧
第二節 理論基礎
第三節 銀行發生財務困境概率的實證分析
一 樣本與數據
二 GARCH模型的估計結果
三 銀行發生財務困境概率的分析
四 銀行間發生財務困境的聯立方程分析
第四節 結論
第十一章 貨幣政策與我國銀行風險承擔
第一節 文獻回顧
第二節 模型構建
第三節 數據分析、估計方法與結果分析
一 樣本、數據來源及分析
二 估計方法
三 結果分析
第四節 結論和啟示
第十二章 總結與政策建議
第一節 總結
一 中美兩國貨幣政策作用機制存在一定差異
二 信貸擴張與房價波動的相互作用機制存在一定差異
三 房價的持續上漲，加強了金融脆弱性
四 銀行穩定受投資者情緒波動、證券價格波動及信息披露等微觀層面因素的影響
五 我國商業銀行之間的穩定性呈較強的正相關關系
六 我國貨幣政策呈非中性并存在銀行風險承擔渠道
第二節 政策建議
一 中國在將來較長時期內應該繼續堅持以數量調控為主、價格調控為輔的貨幣政策框架
二 采用多種方式調控房價并建立防止危機蔓延的緩沖機制
三 采取措施緩解銀行風險資產比例及銀行杠桿的順周期性，并建立逆周期監管機制
四 完善相應的制度環境和市場基礎，以更好地發揮信息披露對銀行穩定的促進作用
五 完善貨幣政策調控、實施宏觀審慎管理
第三節 不足和有待研究之處
參考文獻
書摘/試閱
技術的廣泛應用，動態隨機一般均衡模型將逐步取代擴展的宏觀模型和網絡模型而成為金融穩定分析中的主流工具，同時該模型本身將會融人匿多的子模型，以達到對現實經濟的更加貼近的擬合，從而能更好地為現代的經濟決策和預測服務，對各國的種種經濟目標的實現提供一種決策的基準。
如何根據我國社會背景和特殊的金融制度，構建中國特色的動態隨機一般均衡模型，用之于我國金融穩定的實證分析，在此基礎上，提出操作性強的維護我國金融穩定的政策建議，是亟待解決的問題。在理論模型的構建上，要借鑒、吸收金融經濟周期模型尤其是動態隨機一般均衡模型，并在結合我國特殊的銀行制度和社會制度的基礎上，進行二次創新，最終構建中國特色的動態隨機一般均衡模型。具體來說，包括兩點。
一是在動態隨機一般均衡模型中引進資產價格，考察資產價格波動通過“金融加速器”對企業投資和居民消費的影響，進而考察資產價格波動對宏觀經濟的影響；然后考察企業投資、居民消費等因素所引起的宏觀經濟波動對銀行不良資產率和資產利潤率的影響，以此來考察資產價格引起的宏觀經濟波動對金融穩定的影響。
二是對動態隨機一般均衡模型的結構進行改進，主要包括三點。（1）引進外援融資依賴度不同（用資產負債率來衡量）的兩類企業；（2）商業銀行包括三個，分別代表國有銀行、股份制銀行和其他銀行，在模型中對三類銀行賦予不同的權重，這樣就充分考慮了我國銀行業特殊的市場結構及其相互影響機制這一金融穩定的研究核心。（3）中國的社會制度具有“二重結構”，即發達而富有控制力的國家上層結構，流動性強且分散化的下層結構（張杰，1998）。中國制度的“二重結構”在金融的表現是：中國金融制度的產生和發展一開始就不是順其自然而進化的，是政治變革和政治需求的產物；更進一步，強有力的中國政府能夠在數量眾多、極度分散、流動性強的下層組織中實施強制性制度變遷并保持足夠的控制力（譚政勛，2009）。根據上述分析，在構建理論模型時，應該對政府部門如中央銀行或銀監局和居民賦予不同的決策權重，這樣，就能夠考察我國特殊的社會制度背景。
您曾經瀏覽過的商品
購物須知
大陸出版品因裝訂品質及貨運條件與台灣出版品落差甚大，除封面破損、內頁脫落等較嚴重的狀態，其餘商品將正常出貨。
特別提醒：部分書籍附贈之內容(如音頻mp3或影片dvd等)已無實體光碟提供，需以QR CODE 連結至當地網站註冊“並通過驗證程序”，方可下載使用。
無現貨庫存之簡體書，將向海外調貨：
海外有庫存之書籍，等候約45個工作天;
海外無庫存之書籍，平均作業時間約60個工作天，然不保證確定可調到貨，尚請見諒。
為了保護您的權益，「三民網路書店」提供會員七日商品鑑賞期(收到商品為起始日)。
若要辦理退貨，請在商品鑑賞期內寄回，且商品必須是全新狀態與完整包裝(商品、附件、發票、隨貨贈品等)否則恕不接受退貨。
優惠價：87
209
海外經銷商無庫存，到貨日平均30天至45天