收益率曲線的建模和預測（簡體書）

對于許多關于金融方面的工作來說，理解收益率曲線的動態演化可謂是至關重要，這些工作包括金融資產及其衍生品定價、金融風險管理、投資組合配置、財政債務安排、貨幣政策執行、資本品價值評估等等。然而，目前大多數收益率曲線的模型卻常常呈現出這樣種狀況：要麼是它們在理論上很嚴謹但在經驗上又不盡如人意，要麼是它們存經驗上很成功但在理論上又缺乏嚴謹性。在《收益率曲線的建模和預測：基于DNS方法創新》中，對于納爾遜和西格爾的典型收益率曲線模型，弗朗西斯·X.迪博爾德和格倫·D.魯迪布什提出了兩個方面的擴展，這些經過擴展以后的收益率曲線模型，不僅在理論上是嚴謹的，而且在經驗上也是成功的。第一個方面的擴展是動態的納爾遜一西格爾模型（簡稱DNS），而第二個方面的擴展則是將這個動態版本的模型用于分析無套利（簡稱AFNS）。
本書是建立在計量經濟學和丁伯根研究所講座基礎之上的，它包括了一些基本的工具，這些工具有助于增進學術分析，以及有關中央銀行、政府和產業的分析。

弗朗西斯·X.迪博爾德（FranclsX.Diebold）賓夕法尼亞大學PaulF.和WarrenS.Miller經濟學教授、沃頓商學院的金融和統計學教授。格倫·D.魯迪布什（GlennD.Rudebusch）美聯儲舊金山分行執行副總裁和經濟研究主任。

第1章 事實、因子和問題
1.1 三種利率的曲線
1.2 零息票收益率
1.3 收益率曲線的事實
1.4 收益率曲線的因子
1.5 收益率曲線的問題
1.6 進一步的分析
第2章 DNS
2.1 曲線的擬合
2.2 引人動態
2.3 狀態空間表達式
2.4 估計
2.5 多國建模
2.6 風險管理
2.7 DNS的擬合和預測 第1章 事實、因子和問題
1.1 三種利率的曲線
1.2 零息票收益率
1.3 收益率曲線的事實
1.4 收益率曲線的因子
1.5 收益率曲線的問題
1.6 進一步的分析
第2章 DNS
2.1 曲線的擬合
2.2 引人動態
2.3 狀態空間表達式
2.4 估計
2.5 多國建模
2.6 風險管理
2.7 DNS的擬合和預測
第3章 AFNS
3.1 一個二因子的準備
3.2 Duffie—Kan結構
3.3 使DNS無套利
3.4 Workhorse模型
3.5 An（3）中的AFNS約束
3.6 估計
3.7 AFNS的擬合和預測
第4章 擴展
4.1 基本主題的變化
4.2 其他的收益率因子
4.3 隨機波動
4.4 宏觀經濟基本面
第5章 宏觀金融
5.1 宏觀金融收益率曲線建模
5.2 宏觀金融和AFNS
5.3 進一步發展的研究方向
第6章 結語
6.1 施加無套利有幫助嗎？
6.2 AFNS是唯一具有易處理性的An（3）模型嗎？
6.3 AFNS特殊嗎？
附錄
附錄A 二因子的AFNS計算
附錄B AFNS約束的詳情
附錄C AFGNS的收益率調整期限
參考文獻