網絡經濟學視角下的銀行卡市場研究（簡體書）

本書的主要工作是在網絡經濟學的框架內系統地研究了銀行卡市場。本書首先給出了銀行卡的定義，闡述了銀行的分類和功能，然后介紹了世界和中國的銀行卡市場的發展概況。
然后本書分析了銀行卡市場的一般網絡經濟特徵：銀行卡兩個最主要的功能就是提取現金和直接消費，這兩項功能分別需要在ATM和POS上實現，銀行卡對消費者來說具有多大的效用，主要取決于市場上有多少臺可用的ATM和POS，這是典型的間接網絡外部性；按其本身的材質，銀行卡可分為兩類，磁條卡和IC卡，與后者相比，前者的安全性能較差，易造成金融欺詐，銀行會蒙受損失，雖然IC卡已經在其他領域獲得了廣泛的應用，然而在金融領域卻遲遲未能取代磁條卡，其原因就是現存的ATM、POS設施僅能識別磁條卡，這是網絡經濟學中的一個重要話題，安裝基礎對技術采用的影響：以中國為例，銀行卡本來是不收取年費的，而現在大銀行開始收取年費，其原因就是，為了吸引消費者持卡，使得持卡者達到一定的臨界容量從而有效地吸引商戶接受銀行卡，銀行就在初期對消費者不收費，當持卡者數量達到一定規模之后，銀行就有能力向持卡者收費了，這是網絡經濟學中的滲透定價問題；不管在世界上，還是在中國，最初各個銀行的銀行卡網絡都是相互獨立的，顯然網絡互聯互通對社會來說是更優的，銀行卡網絡的互聯互通是通過銀行談判或(和)政府推動來實現的，這是網絡經濟學中的兼容性選擇問題。
接下來本書分別研究了銀行卡市場最重要的兩個子市場，ATM市場和POS市場，前者是一個單邊市場，后者是一個雙邊市場。在研究ATM市場時，本書為了簡化分析，將取款次數外生，構建了一個雙寡頭對稱銀行的薩洛普環形城市模型，比較分析了三種ATM費制，即跨行費制、額外費制和混合費制對銀行競爭和社會福利的影響。在模型中，這兩個具有對稱ATM網絡但客戶數量存在差異的銀行在ATM收費上進行非合作博弈，然后非贏利組織銀聯選擇交換費極大化整個銀行體系的總利潤。本書發現，銀行博弈的結果是跨行費與交換費正相關，額外費與交換費負相關，而混合費則與交換費無關。有趣的是，經過銀聯的交換費調整后，跨行費制和額外費制導致了相同的費率，但前者更有利于客戶基礎大的銀行。福利分析表明，不管采用何種費制，市場都導致了太高的ATM收費，但混合費制的扭曲最大，不管從銀行利潤還是從社會福利的角度，跨行費制和額外費制（兩者等價）都優于混和費制。
為了更好的描述現實，隨后我們放松了取款次數外生和雙寡頭對稱銀行的假定，而是將取款次數假定為持卡人內生選擇的結果，并且考慮多個不對稱的銀行，本書將模型復雜化的另一個原因是為了討論央行政策的有效性，中國央行為了激勵各商業銀行增設ATM而批準各商業銀行開征跨行費，本書的研究則表明，與央行的預期目的相反，跨行費制不是提高而是打擊了各商業銀行增設ATM的激勵。本書的一般模型依然是薩洛普環形城市模型，本書又得出了一些有意義的結論有：在不收費制下，銀行卡市場份額小于ATM市場份額的銀行會有交換費盈余，反之則反是；當交換費等于ATM的邊際成本時，跨行費制和額外費制都會使銀行達到利潤最大化；在純粹ATM業務上，跨行費是戰略替代的，額外費是戰略互補的；在銀行競爭上，跨行費是戰略互補的，額外費是戰略替代的；跨行費制降低了銀行的感知收益，所以打擊了銀行增設ATM的積極性，而額外費制增加了銀行的感知收益，所以提高了銀行增設ATM的激勵。更重要的是，在分析跨行費率和額外費率時，我們得出了比較精確的數值解，這可以為銀行制定費率時提供借鑒；交換費和ATM的邊際成本相等或者兩者至少不能相差過大對整個銀行體系而言是有關鍵意義的，希望規制者能著重考慮。
在研究銀行卡市場的POS業務時，本書首先比較了開放的銀行卡組織和封閉的銀行卡組織的異同，然后通過雙邊市場模型考察了銀行卡組織，其中的銀行卡組織和商戶都擁有壟斷力量，同時本書也是要回答一個現實問題：對于一筆刷卡消費支付來說，為什麼銀行卡組織不向消費者收費，而是全部向商戶收費？在未考慮商戶競爭的基準模型中，本書證明銀行卡組織徵收的雙邊費率與其在雙邊的固定成本支出和雙邊所獲得的便利程度皆正相關。在拓展模型中，本書采用豪泰林博弈刻畫商戶之間的競爭，為了爭奪市場份額，商戶愿意接受的最高扣率是其自身的便利和消費者的平均便利之和，這使得銀行卡組織可以不向消費者收取刷卡費乃至提供補貼。

王學斌，1977年7月出生於山東濰坊市。2006年畢業于復旦大學經濟學院，獲經濟學博士學位，師從于著名經濟學家石磊教練。現任教于上海大學經濟學院經濟系。研究領域為產業組織理論和轉型中的政治經濟學。曾在《經濟學（季刊）》和《世界經濟》上發表論文5篇。

第一章 銀行卡市場概述
第一節 銀行卡的定義、分類和功能
一、銀行卡的類別
二、銀行卡的功能
第二節 國際銀行卡市場發展概況
一、五大銀行卡組織
二、國際銀行卡市場發展的五個階段
三、銀行卡市場發展特點的跨國比較
第三節 中國銀行卡市場發展概況
一、中國銀行卡市場發展的四個階段
二、中國銀聯
三、五大銀行卡組織在中國的業務拓展
第二章 銀行卡市場的一般網絡經濟特徵
第一節 網絡外部性——銀行卡市場最根本的網絡經濟特徵
一、外部性
二、網絡外部性
三、銀行卡市場的網絡外部性特徵
第二節 又一個“QWERTY鍵盤”的故事——IC卡、磁條卡及其技術采用
一、“QWERTY鍵盤”的故事
二、安裝基礎與技術采用
三、銀行卡的IC遷移
第三節 銀行卡，是否免費的午餐——銀行卡的年費
一、銀行卡年費一從無到有
二、網絡外部性、安裝基礎與科斯猜想的失效
三、銀行卡，依然是免費的午餐
第四節 金卡工程——銀行卡的兼容進程
一、產品的兼容性選擇
二、金卡工程
三、網絡兼容后的交換費
四、銀行卡市場中的普遍服務問題
第三章 誰為跨行取款買單 ——銀行卡市場中的ATM業務
第一節 背景知識和相關文獻綜述
一、央行的政策與目的
二、ATM取款的工作流程
三、ATM跨行取款的相關費用及其作用
四、ATM收費的相關文獻
五、交換費、“均衡呼叫模式”與價格
第二節 雙寡頭對稱銀行
一、市場解
……
第四章 雙邊市場中的銀行卡組織——銀行卡市場中的POS業務
第五章 總結
參考文獻
後記