Excel在財務管理中的應用（簡體書）

《全國高職高專教育規劃教材:Excel在財務管理中的應用(第2版)》適用于高等職業院校、高等專科學校、成人高校、民辦高校及本科院校舉辦的二級職業技術學院會計專業及其他相關專業的教學，也可供五年制高職、中職學生使用，并可作為社會從業人士的參考讀物。

第1章 Excel基礎知識
1-1 Excel中文版基本操作
1—1—1 標題欄
1—1—2 菜單欄
1-1-3 工具欄
1—1—4 編輯欄
1-1-5 狀態欄
1-1-6 工作表標簽
1-1-7 分割框
1-1-8 數據輸入
1-1-9 工作表的格式設置
1-1-10 構造公式
1-1—11 函數的應用
1—2 Excel財務管理基本操作
1—2-1 數組公式及其應用
1-2—2 常用函數及其應用
1—2—3 圖表處理
1—2—4 數據分析處理
第2章 Excel在貨幣時間價值計算中的應用
2-1 貨幣時間價值的基本問題
2—1—1 單利和復利
2—1—2 終值
2-1-3 現值
2—2 利用Excel函數計算現值和終值
2—2—1 計算終值的操作
2—2—2 計算現值的操作
2—2—3 在Excel中建立終值與現值模型
2—3 利用Excel函數計算年金
2—3—1 年金分析
2—3—2 年金終值
2—3—3 年金現值
2—3—4 其他關于年金的函數
2—4 Excel在貨幣時間價值計算中的綜合應用
第3章 Excel在籌資管理中的應用
3—1 資金需求量預測
3—1—1 銷售百分比法
3—1—2 線性回歸法
3—2 籌資成本分析
3—2—1 個別資本成本
3—2—2 綜合資本成本分析
3—2—3 邊際資本成本分析
3—3 杠桿作用分析
3—3—1 經營杠桿
3—3—2 財務杠桿
3—3—3 復合杠桿
3—4 籌資決策方法
3—4—1 比較資本成本法
3—4—2 每股收益分析法
第4章 Excel在項目投資中的應用
4-1 投資決策指標的應用
4-1-1 非貼現指標的應用
4-1-2 貼現指標的應用
4-2 固定資產折舊的分析方法
4-2-1 直線法
4-2-2 雙倍余額遞減法
4-2-3 年數總和法
4-3 固定資產更新決策的分析
第5章 Excel在證券投資分析中的應用
5-1 股票投資分析
5-1-1 短期持有股票、未來準備出售的股票估價模型
5-1-2 長期持有股票、股利穩定不變的股票估價模型
5-1-3 長期持有股票、股利穩定增長的股票估價模型
5-1-4 非固定增長的股票估價模型
5-2 債券投資分析
5-2-1 債券的要素與分類
5-2-2 債券的價值與收益
5-3 證券投資組合分析
5-3-1 投資組合的收益率
5-3-2 投資組合的風險
第6章 Excel在流動資產管理中的應用
6-1 現金的管理
6—1-1 現金管理概述
6-1-2 現金最佳持有量決策模型
6-2 應收賬款的管理
6-2-1 信用標準決策模型
6-2-2 信用條件決策模型
6-2-3 收賬政策決策模型
6-3 存貨的管理
6-3-1 存貨成本以及經濟訂貨批量
6-3-2 存貨ABC分類管理模型
第7章 Excel在利潤管理中的應用
7-1 目標利潤的預測
7-1-1 比率預測法
7-1-2 本量利預測分析法
7-2 利潤管理
第8章 Excel在財務分析中的應用
8-1 財務分析的基本問題
8-1-1 財務分析的目的
8-1-2 財務報告的獲取方式
8-2 財務指標分析
8-2-1 償債能力指標
8-2-2 營運能力指標
8-2-3 獲利能力指標
8-3 綜合分析
8-3-1 杜邦財務分析
8-3-2 綜合指標分析
參考文獻

第二步，計算股票的內在價值。根據固定增長率股票價格的股利貼現模型，在單元格B9中輸入公式“=B4*（1+B5）／（B6-B5）”，得出股票的內在價值為31.50元。
第三步，計算投資A公司股票的凈現值。在單元格B10中輸入“=B9-B7”，得出凈現值NPV為-8.50。
第四步，計算投資A公司股票的內部收益率。在單元格B11中輸入公式“=B4*（1+B5）／B7+B5”，得出內部收益率為9.73％，小于市場必要報酬率。
第五步，判斷A公司股票價格是否被高估。在單元格B12中輸人公式“=IF（B10＞0，”低估”，”高估”）”，結果顯示A公司目前股價40元被高估，所以甲企業不應當購買A公司的股票。
5—1—4 非固定增長的股票估價模型
企業在發展進程中，由于會經歷起步、成長再到成熟最后衰退的生命周期，因此不同階段其收益情況也有所不同，成長期企業的發展會高于社會經濟的平均增長率，成熟期與社會經濟增長大致相當，而衰退期則明顯低于社會經濟的平均增長率。我們把這種公司股利的非固定變化稱為非固定增長的股票估價模型。也就是說，如果預計未來一段時間內股利將高速增長，接下來的時間則為正常固定增長或者固定不變，則可以分別計算高速增長、正常固定增長、固定不變等各階段未來收益的現值，各階段現值之和就是股利非固定增長情況下的股票價值。
P=股利高速增長階段現值+股利固定增長階段現值+股利固定不變階段現值
在預期未來紅利增長時，一般選用兩階段或三階段模型，這里選用兩階段模型，即假設公司在第一階段（未來五年內）保持高速增長，而在第二階段增速減緩，回歸到穩態增長率。
例5—5 B公司為一家在上海證券交易所上市的公司，對于其股票，投資者的期望收益率為13.4％，第0年的股息為1.15。投資者對該公司發展情形預計如下：在未來的前3年里，股息將按照30％的增長率高速增長，在此以后，將以8％的增長率穩定增長，試計算該公司股票的價值。