銀行業專業實務：風險管理講義、真題、預測三合一（簡體書）

第一節風險與風險管理的主要內容
①
一、風險、收益與損失（★★★★★）
（一）風險的含義
風險是一個寬泛且常用的術語。在本書中，風險被定義為未來結果出現收益或損失的不確定性。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經被事先確定下來，就不存在風險；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。
（2012年單項選擇題）（）被定義為未來結果出現收益或損失的（）。
A. 保險；確定性B. 風險；不確定性
C. 保險；不確定性 D. 風險；確定性
【答案】 B
【名師詳解】 風險被定義為未來結果出現收益或損失的不確定性。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經被事先確定下來，就不存在風險；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。
真題1-1
第一章風險管理內容
（二）風險與收益的關系
沒有風險就沒有收益。正確認識并深入理解風險與收益的關系，一方面有助于商業銀行對損失可能性和盈利可能性的平衡管理，防止過度強調風險損失而制約機構的盈利和發展；另一方面有利于商業銀行在經營管理活動中主動承擔風險，利用經濟資本配置、經風險調整的業績評估等現代風險管理方法，遵循風險與收益相匹配的原則，合理地促進商業銀行優勢業務的發展，進行科學的業績評估，并以此產生良好的激勵效果。
（三）風險與損失的關系
風險與損失有密切聯系，根據風險的含義及產業實踐，風險雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規模來計量，但絕不等同于損失本身。嚴格來說，損失是一個事后概念，反映的是風險事件發生后所造成的實際結果；而風險卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發生前的事物發展狀態，在風險的定量分析中可以采用概率和統計方法計算出損失規模和發生的可能性。
在實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為預期損失、非預期損失和災難性損失三大類。
16. 戰略風險是一個簡單的風險體系。（）
17. 風險對沖對于利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險的管理是行之有效的。（）
18. 監管資本是商業銀行用于彌補非預期損失的資本。（）
19. 絕對收益是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。它是最常用的投資成果表示方式。（）
20. 資產組合和分散化投資的基本目的在于降低預期損失。（）
參考答案及解析
一、單項選擇題
1.B［解析］ 商業銀行從本質上來說就是經營風險的金融機構，以經營風險為其盈利的根本手段。風險管理與商業銀行經營的關系主要體現在以下幾個方面：①承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力；②風險管理從根本上改變了商業銀行的經營模式，從傳統上片面追求擴大規模、增加利潤的粗放經營模式，向風險與收益相匹配的精細化管理模式轉變；從以定性分析為主的傳統模式，向以定量分析為主的風險管理模式轉變；從側重于對不同風險分散管理的模式，向集中進行全面風險管理的模式轉變；③風險管理能夠為商業銀行風險定價提供依據，并有效管理金融資產和業務組合；④健全的風險管理體系能夠為商業銀行創造價值；⑤風險管理水平體現了商業銀行的核心競爭力，不僅是商業銀行生存發展的需要，也是現代金融監管的迫切要求。
2.D［解析］ 全面風險管理模式體現了全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化等先進的風險管理理念和方法。
3.C［解析］ 市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。市場風險包括利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險四種。
4.C［解析］ 中國銀監會2012年頒布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》明確提出，最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。
5.C［解析］ 在經風險調整的業績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，RAROC）,其計算公式如下：RAROC=（NI-EL）/UL。其中，NI為稅后凈利潤，EL為預期損失，UL為非預期損失或經濟資本。
6.B［解析］ 目前，國際先進銀行已經廣泛采用經風險調整的資本收益率，這一指標在商業銀行各個層面的經營管理活動中發揮著重要作用：在單筆業務層面上，RAROC可用于衡量一筆業務的風險與收益是否匹配，為商業銀行決定是否開展該筆業務以及如何進行定價提供依據；在資產組合層面上，商業銀行在考慮單筆業務的風險和資產組合效應之后，可依據RAROC衡量資產組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標出現明顯不利變化趨勢的資產組合進行處理，為效益更好的業務配置更多資源；在商業銀行總體層面上，RAROC指標可用于目標設定、業務決策、資本配置和績效考核等。使用經風險調整的業績評估方法，有利于在銀行內部建立正確的激勵機制。

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