投行十講：從菜鳥到投資銀行家（簡體書）

本書是全面認識投資銀行和投資銀行業務的重要工具，也是作者20年投行從業收穫的高度提煉。

書中不僅描述了作者對於投資銀行和投資銀行業務的理解，對當前中國投資銀行業機遇的認識，特別是註冊制、新證券法對投行的影響，還揭示了從證券公司到現代投資銀行的發展趨勢。

本書同時還告知讀者投資銀行業需要什麼樣的人才、怎樣才能進入投資銀行、投行人士所需要的軟實力、如何規劃與發展自己的投行職業生涯道路等重要的“乾貨”內容。

本書不僅能夠讓不瞭解投資銀行和資本市場的人士更加瞭解這個領域；還能夠讓投行從業者更好的規劃和把握自己的職業發展路徑；而且更大的意義在於，對於所有關心中國資本市場的人士來說，都能通過這本書更好的把握中國資本資本市場發展現狀和未來趨勢。

為幫助讀者更好地理解投行和投行業務及新近政策，作者專門錄製了《投行十講》配套串講視頻。需要的讀者，請微信朋友圈曬書後，加微信好友huh88huh(昵稱：胡小樂)領取，3個工作日內回復，不要著急。

沈春暉

我國首批註冊的保薦代表人，北京大學學士、碩士，中國證券業協會投資銀行委員會委員。擁有20年投資銀行業務經歷。在多所財經院校擔任客座教授或EMBA課程授課教師，在專業媒體發表過多篇投資銀行實務文章，個人創辦的“春暉投行在線”網站是我國投資銀行界非常有知名度的專業網站之一。

關於投行的小型百科全書；關於投行業務和投行職場進階的寶典書

推薦序一(袁力)

推薦序二(梁冬)

前 言

第一講 什麼是投資銀行 / 002

第一節 投資銀行與投資銀行業務 / 002

投資銀行和投資銀行業務 / 002

廣義的投資銀行與狹義的投資銀行 / 005

廣義的投資銀行業務與狹義的投資銀行業務 / 012

對投資銀行業務的理解 / 014

第二節 投資銀行的歷史與分類 / 017

美國投資銀行簡史 / 017

中國投資銀行簡史 / 019

投資銀行的分類 / 020

第三節 中國特殊的投資銀行 / 023

商業銀行的投行 / 023

FA機構 / 027

第二講 從證券公司到現代投資銀行 / 030

第一節 中國內地證券公司的發展現狀 / 030

中國內地證券公司概況 / 030

中國內地證券公司的經營特點 / 038

證券業對外開放加速 / 041

第二節 中國證券公司的主要業務 / 044

主要業務概述 / 044

投資銀行業務 / 048

經紀業務 / 049

資產管理業務 / 052

自營投資業務 / 054

信用業務 / 057

第三節 中國資本市場的新機遇 / 059

資本市場的新定位 / 059

金融供給側結構性改革需要強大的資本市場 / 060

著力於資本市場基礎制度建設 / 063

從證券公司到現代投資銀行 / 067

第四節 中國內地證券公司的發展趨勢 / 069

重資本化 / 069

數字化(金融科技) / 071

國際化 / 074

集中化(兼併重組) / 076

第三講 投行的主要業務(一) ：融資業務 / 079

第一節 投行業務與融資業務概述 / 079

投行業務概述 / 079

融資業務概述 / 079

第二節 融資品種 / 083

股權融資品種 / 083

債權融資品種 / 088

混合融資品種 / 093

第四講 投行的主要業務(二) ：並購重組財務顧問業務 / 101

第一節 並購重組業務概述 / 101

並購重組概述 / 101

並購重組財務顧問 / 103

第二節 主要的並購重組業務 / 109

上市公司收購 / 109

上市公司重大資產重組 / 113

第五講 大變革中的投行業務 / 116

第一節 註冊制和新《證券法》帶來的變革 / 116

科創板試行註冊制帶來的變革和影響 / 116

新《證券法》實施帶來的長遠影響 / 126

第二節 從“中國式投行”回歸本位 / 132

“中國式投行”的兩個特點 / 132

投行業務回歸價值發現功能 / 135

投行業務回歸“投資銀行”的投行業務 / 137

投資銀行機構與業務模式重構 / 138

第三節 中國投資銀行業的核心競爭力 / 141

資本實力與協同能力 / 142

定價能力與銷售能力 / 143

風控能力與科技實力 / 145

第六講 投行人的心智模式 / 150

第一節 概率思維 /150

建立概率化思考的個人決策系統 / 150

用概率思維提升對機會把握的正確度 / 152

避免犯追求小概率事件的錯誤 / 153

第二節 取捨思維 / 155

從機會成本理解取捨思維 / 155

從追求完美到接受次優 / 157

用系統思維方式思考 / 158

第三節 富足思維 / 160

拒絕稀缺思維 / 160

珍惜時間和注意力 / 162

不為即期利益損害長期價值 / 164

第四節 頭部思維 / 167

從“80-20法則”到冪次法則 / 167

商業社會：只有頭部才能生存 / 168

個人：從補短板到追求長板 / 170

第七講 如何進入投行 / 173

第一節 為什麼投行是一份好工作 / 173

什麼是好工作 / 173

投行為什麼是一份好工作 / 175

投行職業的缺點 / 177

第二節 為進入投行所需要的準備 / 180

學歷與專業 / 180

知識結構與專業知識儲備 / 184

必要的專業資格 / 189

熟悉資本市場 / 191

第三節 如何進入投行 / 194

直接進入投行 / 194

相關行業轉行 / 196

投行的人力資源概況 / 197

第八講 投行的職業道德與執業準則 / 199

第一節 投行的職業道德 / 199

職業道德是安身立命之本 / 199

職業道德是職業準則的靈魂 / 200

第二節 投行的執業準則 / 201

專業 / 201

誠信 / 203

責任 / 206

合規 / 208

第九講 幹好投行的基本要求 / 214

第一節 幹好投行所需的科學方法 / 214

從自律到習慣 / 214

學會時間管理 / 220

學會深度工作 / 225

避免拖延症 / 230

第二節 幹好投行所需的軟實力 / 234

持續學習能力 / 234

溝通和協調能力 / 236

社交與人脈 / 238

寫作、表達與演講能力 / 240

形象與衣著 / 242

第三節 持續幹好投行的源泉：身心健康 / 244

規律作息 / 244

飲食合理 / 246

堅持鍛煉 / 250

心理健康 / 251

從時間管理到精力管理 / 254

用靜享來深層放鬆 / 257

第十講 投行的職業路徑 / 264

第一節 投行的組織架構與職級 / 264

境外投行的組織架構 / 264

中國內地投行的組織架構 / 266

投行的業務職級 / 268

第二節 投行職業發展的路徑 / 271

境外投行的職業階梯 / 271

中國內地投行的職業階梯 / 273

如何成為優秀的“Banker” / 280

避免投行職業生涯發展中的錯誤 / 282

第三節 投行的職業轉型 / 284

為什麼“轉” / 284

投行的內部轉崗 / 284

投行的外部轉型 / 287

附錄A 證券業從業人員一般從業資格考試

大綱(2019) / 291

附錄B 保薦代表人勝任能力考試大綱(2018) / 310

附錄C “春暉投行在線”投資銀行推薦書單 / 332

後記 / 339