技術衝擊、貨幣政策與經濟波動：基於新凱恩斯DSGE模型的實證分析（簡體書）

作為影響經濟波動的長期和短期因素，技術衝擊和貨幣政策衝擊在經濟週期文獻中一直倍受學者關注，當然在作為央行政策分析主要工具的DSGE模型中也不例外，因此，在不同DSGE模型環境中考察這兩種因素對經濟波動的影響便顯得尤為重要。本書分別構建和估計了標準的新凱恩斯DSGE模型、含有勞動市場摩擦的新凱恩斯DSGE模型，以及含有勞動市場和金融市場摩擦的新凱恩斯DSGE模型，並分別在這三個模型中考察了技術衝擊和貨幣政策衝擊對經濟波動影響的方向和大小。

毛劍峰，1970年3月生於貴州鎮遠縣，現為天津財經大學統計系副教授，1992年、1999年、2003年分別於貴州大學、西南財經大學、浙江大學獲得學士學位、碩士學位和博士學位，並於2005底從南開大學理論經濟學流動站出站，同年進入天津財經大學統計系任教至今。

考察影響經濟波動的長期因素：技術衝擊，以及短期因素：貨幣政策

1. 導論 4
1.1. 選題背景 4
1.2. 研究思路與方法 4
1.3. 基本觀點與創新 5
1.4. 結構與安排 6

2. 數據、文獻與技術方法 8
2.1.經典事實 8
2.1.1.季度數據中的特徵事實 8
2.1.2.基於SVAR模型的經驗事實 9
2.2.文獻綜述 11
2.3.DSGE模型的線性近似法 16
2.3.1.模型的對數線性近似方法 17
2.3.2.模型的對數線性表示 19
2.4.DSGE模型的求解方法 20
2.4.1. 和 的解法 20
2.4.2. 的解法 22
2.4.3. 的解法 26
2.4.4. 待定係數法 28
2.5. DSGE模型的貝葉斯估計 30
2.5.1. DSGE模型的狀態空間表示 31
2.5.2. 濾波 31
2.5.3. 貝葉斯估計 34

3. 勞動市場摩擦下的技術衝擊與貨幣政策 36
3.1.模型設定 36
3.1.1.消費、投資、及政府支出的需求結構 36
3.1.2.家庭部門 43
3.1.3.企業部門 47
3.1.4.勞動市場 55
3.1.5.政府部門 62
3.1.6.市場出清條件 63
3.2.參數校準與模型估計 64
3.2.1.數據 64
3.2.2.參數校準 64
3.2.3.模型估計 66
3.3.模型動態 70
3.3.1.通貨膨脹與技術及貨幣衝擊. 70
3.3.2.通貨膨脹與勞動市場. 75
3.4. 工資粘性 77
3.5. 福利分析 78
3.6. 結論 78

4. 勞動與金融市場雙重摩擦下的技術衝擊與貨幣政策 79
4.1. 模型設定. 79
4.1.1.消費、投資、政府支出及出口的需求結構 79
4.1.2.家庭部門 86
4.1.3.生產部門 88
4.1.4.企業家與金融中介 92
4.1.5.勞動市場 97
4.1.6.政府部門 104
4.1.7.市場出清條件 105
4.2. 參數校準與模型估計. 106
4.2.1.數據 106
4.2.2.參數校準 106
4.2.3.模型估計 108
4.3. 模型動態. 113
4.3.1.通貨膨脹與技術及貨幣政策衝擊. 113
4.3.2.貨幣與技術衝擊對金融市場的影響. 114
4.4. 金融市場摩擦的作用. 111
4.5. 金融衝擊對勞動市場的影響 123
4.6. 福利分析 124
4.7. 結論 125

5. 結論 126
5.1. 模型的評價 126
5.1.1.矩匹配 126
5.1.2.脈衝響應的對比 126
5.2. 結論及政策建議 129

參考文獻 129
附錄A 136
附錄B 150
附錄C 175