我靠基金38歲退休之基金逆轉勝實戰報告

　作者憑獨門的科學化基金投資心法，快速累積財富，在38歲那年便遠離打卡上下班的日子。繼《我靠基金38歲退休》後，作者以多年幫人基金解套成功的實例心得，告訴你：

　你認為定期定額的目的，就是長期投資、聚沙成塔？
　本書告訴你：選對基金，獲利可以讓你招待全家歐洲十日遊；但選錯基金，就只有香港三天自由行，你選哪一個？
你認為你的單筆投資現在小賺，不需要解套？
　本書告訴你：這是錯失撈錢良機！用「基金轉換」的方式，就能順利將16％的報酬率擴大到122％！（請見書中例01）

作者在本書中透過3大基金屬性、4大解套妙招，並以36檔基金實例驗證，讓你輕鬆判斷手上的基金該去或留、應該轉換或是加碼操作，進而為下次多頭行情作好準備，順勢搭上財富的列車！

讓財富向下沉淪或是逆勢翻揚，就在一念之間！

◎36檔基金實例驗證，國內第一本百分百客觀分析！
◎最嚴謹的投資邏輯，最科學化的基金操作
◎《理財周刊》發行人洪寶山、TVBS財經主播黃斐瑜推薦！

作者憑獨門的科學化基金投資心法，快速累積財富，在38歲那年便遠離打卡上下班的日子。繼《我靠基金38歲退休》後，作者以多年幫人基金解套成功的實例心得，告訴你：

你認為定期定額的目的，就是長期投資、聚沙成塔？

本書告訴你：選對基金，獲利可以讓你招待全家歐洲十日遊；但選錯基金，就只有香港三天自由行，你選哪一個？

你認為你的單筆投資現在小賺，不需要解套？

本書告訴你：這是錯失撈錢良機！用「基金轉換」的方式，就能順利將16％的報酬率擴大到122％！（請見書中例01）

作者在本書中透過3大基金屬性、4大解套妙招，並以36檔基金實例驗證，讓你輕鬆判斷手上的基金該去或留、應該轉換或是加碼操作，進而為下次多頭行情作好準備，順勢搭上財富的列車！

推薦序01
用正確的方法掌握財富重分配機會
《理財周刊》發行人　洪寶山

第一次認識仲麟，是在我主持的正聲廣播節目「理財我最大」中，記得他在節目中說過：「投資最難的，並非找不到線索，反而是線索太多……我們是路人，只要評估波段底部是否到了就好，不需具備財經背景與專業素養，也不必緊盯財經頻道或苦讀研究報告，只要搞懂『對的投資邏輯』，就可以享受投資獲利的甜美果實。」

他自己秉持這樣的投資邏輯，憑藉獨門的科學化基金投資心法，快速累積財富，在38歲那年便退休；接著又在金融海嘯時期逆向操作，大賺波段，定期定額報酬高達40％！

羨慕嗎？仲麟很樂意將他的經驗跟大家分享，透過出書和演講，期待能助人致富。在他的新書《我靠基金38歲退休之基金逆轉勝實戰報告》中的第 1 章，開宗明義就說：賺錢，才是解套重點。我相信，沒有人會認為投資股市是為了賠錢，買基金也不是為了讓投信公司及基金經理人賺手續費及保管費，投資人的目的很單純，就是賺錢，但這個單純得很的目的卻往往難以實現。

我自己身邊也有不少朋友，在資產配置中一定都有基金，但套牢者眾，獲利者少。主因在於，相較於股市投資人，基金投資人一般對於投資市場的訊息變化比較不熱中，深信長期投資，不管是單筆投資或是定期定額，往往投入了金錢後，就極少審視基金的獲利情況，再進一步予以調整，基金套牢族於焉誕生。

仲麟的這本新書，真如當頭棒喝，讓基金投資人覓得一線生機，他在觀念篇先建立正確的基金投資觀念，再在第二篇以範例實際說明被套的各種情況，第三篇則解答基金投資人最常見的幾種疑惑，而最後不但帶投資人解套成功，還能持續獲利。

隨著景氣循環，每個人一輩子一定會遇到幾次大的財富重分配機會，能適時掌握者，就能讓資產倍數成長；錯過這樣的波段機會，就會落入財富被分配的那一端，想要翻身就得再等下一波。機會來了，一定要掌握，而且要用正確的方法掌握。

讀對一本好書，絕對能帶你上天堂，仲麟的新書輕鬆易讀，又提供各種實用的方法，想要投資基金者，非讀不可，在此推薦給所有的基金同好。

推薦序02
解套，只是開始賺錢的序曲
TVBS財經主播 黃斐瑜

知道仲麟，是因為在電視節目上看到竟然有人可以透過投資基金在38歲前退休，而且只靠兩個總經數據就辦到了，真有這麼簡單？真正認識仲麟，是在TVBS攝影棚，他來上「創富報導」節目，談的依舊是他最擅長的基金投資！他穿著格子襯衫、牛仔褲，一身簡單又輕鬆的裝扮，看起來還有幾分學生的味道，這就是王仲麟，用最簡單的投資方法，還沒到不惑之年，就賺進大筆財富，輕輕鬆鬆過日子。

退休之後的仲麟，投資腦袋可沒有就此停擺，好幾次跟他私下聊天當中，發現他依舊清楚掌握每天發生的財經大事，說真的，面對這位年紀輕輕就賺夠退休金的「另類」，我也不免想聽聽他對於未來景氣、趨勢的看法，事後印證，「基金殺手」的確沒有浪得虛名！

在這本《我靠基金38歲退休之基金逆轉勝實戰報告》一書中，仲麟逐一剖析一般人買基金可能遇到的盲點，甚至顛覆很多人投資基金時的傳統觀念。

過去一年，面對日本311大地震、泰國水災、歐債危機、美國被標普降評，以及總統大選前的外資撤離，我想大部分的投資人都傷痕累累，很難全身而退。就像仲麟書中提到的，180檔以上的台灣股票型基金，2011年的總報酬率結算，沒有任何意外地全部陣亡，就連績效排行前十名的基金，年報酬率也都是負數！或許有人會說，投資虧錢是難免的事，但是台灣現在有七成以上的上班族每個月薪水不到4萬元，加上十年來的低利環境，把錢放在銀行定存，也會被通膨吃光光。想存夠退休金，也只能靠每天辛苦工作賺來的血汗錢投資，拚出財富翻身的好機會！

仲麟這個有著大男孩性格的投資高手，曾經因為聽到朋友客戶楊阿姨投資基金虧錢，還得扶養三個小孩，馬上搭計程車去跟對方見面，後來這位楊阿姨的投資報酬率由負轉正，還高達58.52％。其實仲麟並沒有直接告訴楊阿姨該怎麼做，而是讓她知道：想解套，就必須有正確的心態。解套，是賺錢的第一步。

對於忙碌的現代人來說，沒時間、沒專業、沒目標，是很多人的心聲，但往往又是訊息太多、變數太多、建議也太多。仲麟在書中會告訴你，投資基金要如何化繁為簡，別把自己搞得更累。就像書裡提到，同樣無怨無悔地定期定額投資基金，有人苦守寒窯之後，可以賺到123.6％的報酬率，有人雖然也賺錢，但熬了十年以上，投資報酬率只有4.5％，等於投資69萬，只賺3萬，聽起來真的好心酸！另外，如果你是單筆投資，金額比較大，是不是只要小虧，就要趕快停損出場，以免越虧越大呢？投資基金要賺錢，有哪些迷思要先丟掉？書中也會有詳細的說明。

解套，只是開始賺錢的序曲。如果你想跟仲麟一樣，提早過著自己作主的人生，在決定加碼或是停損之前，先看看這本書吧！

前言

我相信，大多數人都不願承認或面對自己投資失利、甚至已陷入套牢的窘境，心裡想的不外乎是：

全球市場已經雨過天青，即將飛龍在天，幹嘛討論解套這檔事？
 
請注意！魔鬼藏在細節裡，空頭藏在反彈中。正因為此時只是反彈，全球市場即將進入下一波修正階段，賤芭樂才要提醒你把握時機，順勢解套！

我手上的單筆投資目前還有獲利，表示它是優質基金，所以不需要解套？
 
小心點！單筆投資的金額相對較大，如果你沒參照書中的方法趨吉避凶，它未來的價值很可能從全新的Ford Escape 2.3，變成二手的Nissan March 1.3！

定期定額目前雖然小虧，但只要持續扣款，未來一定能獲利，所以沒必要解套？？
 
可惜了！有些基金扣了好幾年，卻只能賺到香港3＋1自由行的旅費，看完本書你就會知道，順利解套後，你絕對可以招待全家老小，來個浪漫歐洲十日遊！

這本書當然延續賤芭樂一貫的風格，只有地球話，沒有火星文，內容完全針對一般基金投資人而寫，因此沒有艱澀理論，只有實務操作；沒有主觀好惡，只有客觀數據！當你了解所有基金都可畫分為三大類（「麻辣味」「家常味」以及「你哪位」），也學會單筆投資與定期定額各有四招解套妙法，再參考賤芭樂這些年來幫朋友解套的三十六個實際範例之後，無論你手上的是巴西/俄羅斯/中國/印度/台灣或其他國家型基金、全球型/新興東歐/新興拉美/大中華或其他區域型基金，還是天然資源/原物料/黃金/礦業或其他產業型基金；也不管這些基金你當初是買在多頭半途、最高點，還是空頭反彈時，一定也能像書中曾經被套的朋友一樣，順利解套脫困，進而創造獲利！

歡迎進入「基金浴火重生、解套逆轉得勝」的世界！

＜推薦序＞用正確的方法掌握財富重分配機會　洪寶山
＜推薦序＞解套，只是開始賺錢的序曲　黃斐瑜
＜前言＞基金浴火重生，解套逆轉得勝！

Part 1 觀念篇
Chapter 1　賺錢，才是解套重點！
Chapter 2　拜託，請學一次就好！
2-1　2011年台股基金績效慘
2-2　境外基金的解套急迫性，更甚台股
2-3　解套前，先建立四大心態
Chapter 3　真的，你真的很需要！
3-1　全球市場到底現況如何？已是底部還是仍將繼續修正？
3-2　未來市場總有一天落底，所有基金全部都能一飛沖天？
Chapter 4　方法，天龍八部就好！

Part 2範例篇
Chapter 5　化繁為簡，基金分為三種屬性！
5-1　「大漲大跌」VS「抗漲抗跌」
5-2　基金三大屬性等級
Chapter 6　追本溯源，得先確認基金等級！
6-1　兩個方法確認基金投資區域
6-2　產業型基金涵蓋範圍
Chapter 7　逆轉求勝，請你參考適當範例！
Chapter 8　套在「多頭左腰」怎麼解？
8-1　左腰進場被套牢，麻辣單筆現小盈
例01：羅素新興市場基金
8-2　左腰進場被套牢，麻辣單筆現小虧
例02：貝萊德拉丁美洲基金
8-3　左腰進場被套牢，麻辣定期現小盈
例03：霸菱東歐基金
8-4　左腰進場被套牢，麻辣定期現小虧
例04：荷寶新興市場基金
8-5　左腰進場被套牢，C級單筆現小盈
例05：安本環球世界股票基金
8-6　左腰進場被套牢，C級單筆現小虧
例06：摩根富林明大歐洲基金
8-7　左腰進場被套牢，C級定期現小盈
例07：新加坡大華歐洲基金
8-8　左腰進場被套牢，C級定期現小虧
例08：貝萊德歐元市場基金
8-9　左腰進場被套牢，家常單筆現小盈
例09：富蘭克林坦伯頓大中華基金
8-10　左腰進場被套牢，家常單筆現小虧
例10：保德信亞太基金
8-11　左腰進場被套牢，家常定期現小盈
例11：貝萊德環球小型企業基金
8-12　左腰進場被套牢，家常定期現小虧
例12：歐義銳榮歐洲小型股基金
Chapter 9　套在「多頭頂點」怎麼解？
9-1　頂點進場被套牢，麻辣單筆現小盈
例13：神秘百慕達基金
9-2　頂點進場被套牢，麻辣單筆現小虧
例14：德盛印尼基金
9-3　頂點進場被套牢，麻辣定期現小盈
例15：貓助大強運基金
9-4　頂點進場被套牢，麻辣定期現小虧
例16：匯豐巴西基金
9-5　頂點進場被套牢，C級單筆現小盈
例17：迷幻尼斯湖基金
9-6　頂點進場被套牢，C級單筆現小虧
例18：百利達英國基金
9-7　頂點進場被套牢，C級定期現小盈
例19：豐天本調子基金
9-8　頂點進場被套牢，C級定期現小虧
例20：ING(L)日本投資基金
9-9　頂點進場被套牢，家常單筆現小盈
例21：詭異夢想街基金
9-10　頂點進場被套牢，家常單筆現小虧
例22：施羅德香港基金
9-11　頂點進場被套牢，家常定期現小盈
例23：無敵開運屋基金
9-12　頂點進場被套牢，家常定期現小虧
例24：富達德國基金
Chapter 10　套在「多頭右腰」怎麼解？
10-1　右腰進場被套牢，麻辣單筆現小盈
例25：摩根環球天然資源基金
10-2　右腰進場被套牢，麻辣單筆現小虧
例26：富達全球工業基金
10-3　右腰進場被套牢，麻辣定期現小盈
例27：貝萊德世界礦業基金
10-4　右腰進場被套牢，麻辣定期現小虧
例28：天達環球黃金基金
10-5　右腰進場被套牢，C級單筆現小盈
例29：德盛全球生技大壩基金
10-6　右腰進場被套牢，C級單筆現小虧
例30：景順健康護理基金
10-7　右腰進場被套牢，C級定期現小盈
例31：富蘭克林公用事業基金
10-8　右腰進場被套牢，C級定期現小虧
例32：保德信全球醫療生化基金
10-9　右腰進場被套牢，家常單筆現小盈
例33：安泰ING高科技基金
10-10　右腰進場被套牢，家常單筆現小虧
例34：景順消閒基金
10-11　右腰進場被套牢，家常定期現小盈
例35：聯博國際科技基金
10-12　右腰進場被套牢，家常定期現小虧
例36：法興歐元周期性股票基金

Part 3釋疑篇
Chapter 11　解套，別去問加套人！
11-1　基金被套，誰該負責？
11-2　基金解套，誰能幫你？
Chapter 12　迷思，你真的不需要！
12-1　單筆投資金額大，小虧停損以免掛？！
12-2　定期定額金額小，碰到虧損不用跑？！
Chapter 13　恭喜，解套即將成功！
13-1　或許還不是A咖，但是你絕對不差！
13-2　九十五分當然棒，八十五分也不差！
13-3　不只要看清弄懂，還需要舉一反三！
13-4　順利解套已成功，伺機撈錢衝衝衝！

＜附錄＞Q&A
＜後記＞謝謝，芭樂向你鞠躬！

試閱01

賺錢，才是解套重點！

還記得是某個星期五的下午，突然接到金融圈朋友的急電，拜託賤芭樂幫個忙，看看她的一位客戶－－迪化街旁巷子裡幫人修改衣服的楊阿姨－－手上的基金（兩筆單筆投資，擺了快一年，目前都在虧錢；另外一筆扣了八年多的定期定額部位，目前只小賺一點點），該怎麼處理比較好？

原本興致缺缺的賤芭樂，一聽到楊阿姨是位獨力撫養三個小孩的單親媽媽，馬上取消跟主計處朋友的下午茶之約，搭小黃火速趕到約定地點！認真看完那三筆基金的投資狀況後，賤芭樂不是第四台投顧老師，所以不會提供楊阿姨答案，而是先花三個多小時教會她觀念與方法，楊阿姨低頭思考，不時抬頭看天花板，又過了一個小時，最後她「自己」做出以下決定：

一、那筆扣了八年多的定期定額「富達日本基金」，原本每月扣款3,000，雖然帳面小賺一點，但既然屬於「你哪位C級」基金，就表示無須跟它長相廝守，趁獲利趕快出場，改以每月8,000，逢低再加扣的方式投資「富達印度聚焦基金」。之後到了2010年10月底，楊阿姨將它贖回出場，當作自己五十歲的生日禮物－－報酬率58.52％，帳戶金額由不到28萬變成將近44萬！

二、單筆投資35萬、剛買不到一年的「貝萊德拉丁美洲基金」，雖然只虧一點點（不到5萬），但她就是砍不下去（5萬要縫幾件衣服？），不過因為已經知道它屬於「麻辣味A級」基金，擺著沒關係，但絕對不能擺著不管，而是底部一定要確實加碼！之後到了2010年10月底，楊阿姨也將它贖回出場，當作第二份生日禮物－－報酬率63.27％，獲利超過20萬！

三、最後一筆15萬單筆部位、也是剛買不到一年的「摩根富林明大歐洲基金」，同樣也是只虧一點點（7,000多塊）。一來它屬於「你哪位C級」基金，能不抱就不要抱；二來虧7,000多元她還砍得下去，於是停損出場。等到了底部區，再把這筆錢改買屬於「麻辣味A級」的「摩根富林明巴西動態精選基金」（同一家公司比較方便）。之後到了2010年10月底，楊阿姨當然將它贖回出場，當作第三份生日禮物－－報酬率125.19％，獲利超過18萬！

賤芭樂很清楚，所有投資人都不喜歡投資失利，但也因為這種厭惡感，讓多數投資人不願相信自己其實已陷入套牢的窘境！我寫這本書並非為了提醒你面對現實（你心裡其實很清楚啦），我最重要也是唯一的目的，是希望讓所有讀者朋友相信：

解套只是過程，賺錢才是結果！

這些年來，我不是只有教過迪化街的楊阿姨「一面解套，一面獲利」，包括基隆的雄仔、台中的小娟、屏東扣桑……太多太多人已經有過類似的體驗，因此，賤芭樂絕對相信，你也可以像他（她）們一樣，既能順利解套脫困，更能順勢獲利撈錢！

試閱02

趙一於2007年6月以單筆方式買進「羅素新興市場基金」20萬，當時淨值為$331.57，後來淨值最高曾漲到$410.91，但趙一並未出場，不料之後新興市場便開始走跌。到了2008年7月，基金淨值已從高點回跌至$333.15，但此時帳面仍有小幅獲利0.5％，這樣該如何做？

1.立即出場，休養生息持盈保泰？
2008年7月，當時全球市場不僅尚未落底，且距離底部還有一段不算短的距離（當時我怎麼知道？新朋友不妨去翻翻《我靠基金38歲退休》，裡面寫得很清楚）。也就是說，既然預期市場接下來將進行不容小覷的修正，單筆投資目前還能維持帳面獲利，已是福澤深厚了，趁此時沒虧本急流勇退，當然是正確的投資決策。雖然在2007年6月進場後，「羅素新興市場基金」最高曾有過23.9％的「紙上富貴」，現在出場只賺了0.5％，少賺20％難免會有失落感，不過當全球市場由多翻空，屬性為麻辣味A級的「羅素新興市場基金」在空頭市場的修正肯定是大辣嗆喉，而不是小辣爽口，趕快下車當然好！
想知道如果不走會怎樣嗎？它的淨值最慘曾跌到$152.11，亦即趙一的未實現虧損曾高達54.1％，20萬本金再扣掉相關費用（你很清楚無論賺賠，買基金的一堆費用還是要扣），剩下不到9萬，因此「立即出場」這個方法可以持盈保泰，我打「」！（但趙一未採用此法。）

2.暫時擺著，未來逢高再行出場？
如果把基金就這麼擺著，雖然套牢過程中的帳面數據很不好看，但只要忍得住，風雨過後不但可以回本，還非常有機會獲利，那「擺著空等」應該也沒那麼不好吧？嗯……上述論調基本上沒錯，因為麻辣味A級基金，由於具有大漲大跌的屬性，表示就算趙一在2008年7月並未立即出場，後來被大辣嗆到，但等到下一次多頭行情來臨時，「羅素新興市場基金」的確很有機會苦盡甘來、由虧轉盈。不過，我還是要打「╳」！不是因為這樣操作會賠錢，而是因為「資金運用沒效率」！
我們簡單跑一下評估流程：買進「羅素新興市場基金」時淨值$331.57，最高曾漲到$410.91，一時沒能見好就收，之後跌至$333.15也不願急流勇退，就這麼擺著；當淨值跌到只剩$152.11，乾脆不看它，再繼續等著；等到了2010年12月，多頭行情不但來了，「羅素新興市場基金」的表現還真如我所講，淨值不但回到趙一的成本價$331.57，還漲到$383.26，亦即「擺著空等」也能獲利15.5％，哪裡不好？嗯，我換個方式講你就懂了！如果趙一當初願意先下車，本金20萬幾乎可以全數拿回，之後到了相對低檔區，再將這筆資金以單筆方式買進同樣的「羅素新興市場基金」，這樣「先出再進」的報酬率，你猜有多少？122.5％，比擺著空等的15.5％，多賺了超過100％！所以囉，麻辣味A級基金不是因為擺著會賠錢而不擺，而是擺著空等會讓資金無法發揮其應有的增值效果，因此我才會打「╳」！

3.暫時擺著，關鍵時刻進行攤平？
上一段的末尾其實幾乎寫出答案了！如果趙一「願意先出場」，等到了相對低檔區再買回，如此「先出後進」的報酬率可達122.5％，那「不願意先出場」的投資人就只能賺「擺著空等」的15.5％嗎？倒也不是。既然不願先出場，那就可以採取「暫時擺著，關鍵時刻進行攤平」的策略了！簡單來講，20萬該走時不走，之後被套牢也是理所當然，但由於「羅素新興市場基金」屬於麻辣味A級基金，表示空頭市場它的跌幅通常很嚇人，但未來多頭行情時往往也會有可觀的漲幅。因此，當初無論基於啥原因沒出場，也別再討論追究了，請耐心等底部區到了，用「同比例」的20萬進場攤平吧！此時投入的本金已增為40萬，基金成本則降為$252.58，等到了2010年12月出場後，賺到超過21萬，報酬率為52.9％，比擺著空等的15.5％好很多哦，所以我打「」囉！（不過趙一也沒採用此法。）

4.暫時擺著，關鍵時刻擴大投資？ 
最後趙一決定採用的，就是最積極的第四招！許多冰雪聰明的讀者朋友看完前三法，相信已經想像得到第四法的果實有多甜美了！既然「羅素新興市場基金」屬於麻辣味A級基金，當底部區到了，用同比例的20萬進場攤平，都能創造52.9％的報酬率了，那如果能力許可，在底部區「擴大加碼」不是更好？
Bingo，你答對了！趙一不僅在2009年3月的底部區進場，而且還是以「二倍金額」的40萬擴大加碼，此時投入本金已增為60萬，基金成本則降為$226.25。到了2010年12月出場後，賺到超過42萬，報酬率達70.7％（較「同比例攤平」高出近十八個百分點），這樣從「套牢」→「解套」→「逆轉」→「獲利」，是不是更好？所以我當然打「」囉！

5.總結建議
如果你在多頭左腰階段（譬如1999年下半年、2007年上半年或2010年上半年）單筆投資了「麻辣味A級基金」（無論是單一國家型、區域型還是產業型），且目前帳面仍為獲利，我除了不鼓勵你擺著空等之外，立即出場很OK，不出場等底部到了以「同比例金額」加碼也很OK，而在資金許可的前提下，以「二倍或更大金額」擴大投資更加OK，因為那不僅僅是解套脫困，更是創造獲利！