期貨分析師：衍生性商品風險管理【重點整理＋精選考題】

一照在手 兩岸通吃！最新「期貨分析師系

列」：衍生性商品風險管理 全新改版上市!!!

面對衍生性金融商品的發展迅速，目前金控業的從業人員眾多而且程度上亦參差不齊，所以擁有「期貨專業級之證照」是評斷一位從事衍生性金融商品人員最直接的辦法，為增加衍生性金融商品從業人之競爭力，如果證照資格不符合或專業知識不充足，非但會影響升遷，甚至還可能慘遭淘汰的命運。暫時撇開個人追求職場更高身價的動機不談，在法令規定上，「期貨顧問事業管理規則第21條規定：期貨顧問事業於各種傳播媒體從事期貨交易分析之人員，應具備資格條件。本規則修正發布前，已於各種傳播媒體從事期貨交易分析之人員，與本規則之規定不符者，應於九十八年六月二十八日前辦理補正，屆期未完成補正者，不得於各種傳播媒體從事期貨交易分析」。由此可見期貨交易分析人員專業證照已經成為從事踏入期貨金融服務事業不可或缺的從業門檻。

本書筆者從事『期貨交易分析人員證照』輔導考照十餘年，熟知考試方向與重點，為能幫助學習者迅速取得證照，除參考主考單位證券市場發展基金會考試用書之架構外，同時蒐集期貨分析人員相關考題，並加上筆者課文重點歸納、整理、試題演練，由淺入深、循序漸進，有效建立衍生性金融專業知識與觀念，幫助各位讀者輕鬆取得相關證照，成為頂尖的金融從業人員。

本書乃針對期貨分析師之「衍生性商品風險管理」考試所彙編，為考生針對此科的考試方向作重點式的複習，而精選試題乃是截取過去5年最新試題，並逐題一步同章節作分類，提供考生做有系統的練習。希望能協助各位考生在短時間內精準的掌握考試重點與題型，累積充足的理解力，增加應試信心，臨場不退卻。

讀者如能按照本書架構，循序漸進有計畫的使用本書，搭配書中豐富的試題練習，考試時定能從容應答，以高分跨過期貨分析師這個頂尖證照的窄門，為您的職場生涯鍍金。

｜第一篇．基礎入門知識｜

第一章 風險概論與風險來源
一、風險管理的由來
三、風險的來源
四、風險管理的流程

第二章 回溯測試的意義及方法與局部評價法
一、回溯測試法之意義及方法－全額評價法（Full Valuation）
二、其他模型

第三章 壓力測試的意義及方法與全部評價法
完全評價法（Full Valution）

｜第二篇．風險測度Risk Measure｜

第四章 風險值意義及衡量方法
一、風險值的定義（Definition of Value at Risk，VaR）
二、風險值的計算（Evalution of Value at Risk，VaR）
三、風險值的工具
四、系統性風險與非系統風險（Systemmetic Risk & Unsystemmtic Risk）

第五章 信用風險值模型
一、銀行信用風險之評估
二、信用風險模型
三、信用衍生性商品

｜第三篇．衍生性商品之風險計算｜

第六章 固定收益債券評價及衍生性商品相關風險計算
一、評價模式
二、債券價格與時間的關係
三、債券價格與殖利率的關係
四、永續債券（Perpetuity Bond）
五、零息債券
六、到期收益率（Yield to Maturity，YTM）
七、債券定價理論小結
八、利率風險（Interest Rate Risk）
九、債券風險值（Bond VaR）
十、利率衍生性商品

第四篇．Basel 規範之介紹
一、定義
二、Basel II 三大支柱及基本架構
三、巴賽爾資本協定（Basel Capital Accord）的時程
四、新巴賽爾資本協定的主要目標
五、信用風險抵減（Credit Risk Mitigation，CRM）
六、Basel II的三大支柱