記帳(O/A)交易與財務規劃探討(含Factoring)

這是一本給海峽兩岸從事國際貿易的朋友 (台灣稱-出進口人或貿易商、大陸稱-對外貿易經營者) 及海峽兩岸從事貿易金流操作或貿易融資之金融界朋友所參考之一本書。

台灣與大陸都是出口導向的國家，對海峽兩岸從事國際貿易的朋友而言，因國際貿易漸趨向買方市場，又因業務競爭，付款方式由原來有利於賣方之信用狀交易，改為對買方有利之記帳 (O/A) 交易，記帳 (O/A) 交易對賣方而言，除風險大幅增加外，貨款收取、催收及資金週轉漸趨困難。在此種情況下，記帳 (O/A) 交易風險高，對中大型企業而言，因資力雄厚、專業人才濟濟，又有銀行大力支援，沒有困擾，但對中小企業而言，無能力聘用專業人才做風險管理，又因記帳 (O/A) 交易下，除增加帳務管理成本外，又因賒帳時間長，資金調度又是一件令人頭疼的事。有鑑於此，銀行為協助貿易商解決此問題，新的金融產品International Factoring (國際應收帳款承購業務) 因應而生。

對海峽兩岸而言，依法(台灣-外匯交易申報辦法，大陸-中華人民共和國管理外匯條例) 銀行是貿易商從事貿易金流操作及貿易融資唯一平台，銀行與貿易商是生命共同體，貿易商之經營風險(內在、外在風險)，亦是銀行辦理貿易金流操作及貿易融資時應注意之風險。若貿易商作業疏失或應注意而未注意，銀行將被波及，為確保交易或融資安全，銀行更要注意該等風險，並建議或協助貿易商，採取風險規避措施。若貿易商資金短缺時，銀行應適時予於融通，以上皆為兩岸貿易商與銀行業者必備首要概念。

本書係針對海峽兩岸貿易商，出口採用記帳 (O/A) 交易時之風險困擾與資金籌措給予建言外，亦對海峽兩岸金融業，貿易融資行銷人員 (企金AO)，管理或審核等人員，辦理貿易融資時，應認識貿易經營之內、外在風險，為規避風險，建議採取適當避險措施，以保障債權。

記帳(O/A)交易為國際貿易多種付款條件中之一種，對出口商而言，風險最大，為規避買方信用風險，帳務管理與資金調度，Factoring業務因應而生，為洞悉Factoring之精神，做好 Factoring業務，避免「荒腔走調、走火入魔」，應先具備貿易金流基本常識(本書第一、二、三篇)。

一般從事International Factoring (大陸地區稱為保理)相關業者，誤認為只有出口業務才有”應收帳款承購業務”，其實進口商之”應付貨款”及三角貿易產生之”應收、應付款項”亦包含在內，International Factoring之主要功能”Finance”其意義應涵蓋”財務規劃或財務工程” (本書第六篇)。

筆者在外匯銀行服務近40餘年，同時亦在台灣金融研訓院及中華民國對外貿易發展協會國際企業人才培訓中心講授相關課程，受訓學員、貿易商、金融同業同仁等，經常提出相關進出口貿易、押匯實務、貿易融資與融資風險之疑難問題，筆者除一一解答外，並將該等資料在分別在「彰銀資料」、「貿易信箱」、「專家說法」等專欄刊登供業者參考，頗受肯定。因近年來記帳 (O/A) 交易大幅爭加，為針對此種困擾，筆者將原有資料重新整理後並增添新的案例，彙編成冊，付梓問世，提供海峽兩岸讀者參考，希冀棉薄之力，能提供從事或研究貿易金流操作及融資實務之人士參考。

本書閱讀後，若有興趣深入探討International Factoring業務在兩岸發展現況及未來之期許，建議另參讀好友叢樹人先生著作，金融研訓院出版「兩岸發展Factoring業務的始末與現況」。

本書出版得助於台灣金融研訓院長年栽培與指導，尤其感謝傳播出版中心全體同仁的鼎力相助，以及內人陳美珠精神鼓勵與支持方能順利完稿。

第一篇:認識國際貿易(外在)經營環境風險

第二篇:透視貿易商(內在)風險迷失

第三篇:各種付款方式之風險分析與規避

第四篇:出口記帳交易(O/A)風險成本與困擾

第五篇:國際應收帳款承購業務簡介

第六篇:海峽兩岸承作「國際應收帳款承購業務或保理」

探討與建言