劉宗聖
元大投信總經理

黃昭棠
元大投信投資長

張美媛
元大投信指數暨量化投資事業群副總經理/部門主管

李孟霞
元大投信指數暨量化投資事業群專業協理

張明珠
元大投信指數暨量化投資事業群資深經理

許雅惠
元大投信指數暨量化投資事業群專業經理

盧永祥
元大標普500、暨元大歐洲50基金經理人

林良一
元大高股息基金、富櫃50基金、摩台基金經理

廖中維
元大投信專戶管理部基金經理

陳威志
元大投信指數暨量化投資事業群基金經理人

李政剛
元大投信指數暨量化投資事業群投資顧問

序

導讀：
指數化轉型智能化發展
AI投信新時代來臨

元大投信總經理劉宗聖

過去二年，帶領團隊走訪歐、美、亞國際級資產管理公司、指數公司、機器人理財公司等，瞭解因應金融科技與AI人工智慧發展趨勢，國際資產管理業者已經開始將AI導入資產管理之應用。更因為二年前，本公司合作的指數公司之一：歐洲STOXX指數公司，在歐洲與iShares合作發展大趨勢（mega trend）ETF，其中機器人與自動化ETF更是躍居為目前全球規模最大的ETF，顯示AI ETF此一發展趨勢已經勢不可擋！

元大投信自2003年發展指數化產品，發行第一檔元大台灣50ETF（0050），至今年已經屆滿15年，這15年來不斷引領台灣ETF市場創新發展，包含產品創新、技術創新、法規突破創新、以及國際化發展等，元大投信更是締造多項第一輝煌紀錄的創新領航者。

這兩年元大投信團隊積極拜訪歐洲、美國、亞洲等地之國際大型資產管理公司、機器人理財公司、以及投資理財顧問公司等，一方面希望提升團隊國際資產管理業發展的視野，另方面則希望運用領先優勢，啟動下一世代ETF發展策略思維。在發現國際資產管理業者已經開始因應金融科技大趨勢，導入智能投資，運用金融科技技術，希望提供投資人更便利服務、同時提升基金管理效率，已經勢在必行。

去年元大投信領先業界推出唯一以ETF為投資元件之「元大投信ETF AI智能投資平台」之機器人理財服務，今年則啟動智能化轉型工程，代表指數化發展將邁向智能化發展。

元大投信近一年開始啟動智能化轉型工程，陸續申請專利、商標權，專利包含提供ETF AI智能投資平台，提供投資人便利之投資建議策略服務、中後台基金結算系統、基金消費系統等，累計至目前已經取得8項專利、1項商標權，堪稱是投信有史以來第一次，也是業界唯一取得多項專利的公司，元大投信運用AI與資產管理業結合之創新能力，讓同業望塵莫及。

未來元大投信將持續以智能為核心、以產品為導向、以服務為平台、以技術為媒介，運用專利研發成果，以及研發創新能力，推動元大投信進入AI投信新時代，將再次領航國內資產管理業邁向新藍海！

〈作者序〉指數化轉型智能化發展 AI投信新時代來臨 04
Part I AI產業發展夯開啟資產管理業新格局
一、人工智慧的歷史沿革與發展 07
二、人工智慧已實際應用的產業與案例 19
三、人工智慧改變生活，未來你我的生活是如何 37
Part II 全球AI ETF成長快速蔚為產業新潮流
一、全球AI相關ETF發展現況與介紹 55
二、全球規模前三大AI ETF介紹 77
Part III AI智能投資未來大趨勢 AI ETF新標竿
一、歐洲STOXX指數公司：AI相關指數之市場先驅 107
二、 AI ETF一次掌握全球主要AI企業 122
三、台灣資產管理業邁向智能化發展 154

書摘/試閱

人工智慧的
歷史沿革與發展

「Hey Siri 我肚子餓了！」
「OK Google 幫我預約剪髮！」
人工智慧（Artificial Intelligence，AI）的應用不斷地進入我們生活之中。小至指使人工智慧尋找「喜好」的餐廳或髮廊預約「行程」剪髮；大至新創公司利用交通大數據「調度」車輛或金融公司「分析」市場自動資產配置管理，人工智慧已真實發生在我們周邊。

根據全球知名Gartner公司統計，多數企業已準備好敞開雙手迎接人工智慧帶來的結構性變動，截至2017年4月已有59%企業準備發展人工智慧、25%已在試用接軌，6%已讓人工智慧實際運作，未來將有更多公司必須投入。至2020年時，人工智慧會創造230萬個新模式工作機會，也會取代180萬個舊有的工作，甚至2021年時全球將近20%的工作會直接被AI取代。

隨著人工智慧發展，我們的生活與工作也將隨之改變，人工智慧將創造2.9兆美元的商業價值，並節省62億小時的生產，人工智慧的發展直接降低企業成本並讓生產力大幅提高，將再次改變目前商業模式。資誠「全球人工智慧研究報告」指出，2030年人工智慧將貢獻15.7兆美元，超越中國加上印度的GDP。

什麼是「人工智慧呢」？

人工智慧英文是由兩個單字組成，Artificial（人工、人為）與Intelligence（智慧、智能）。人工我們比較好理解，是指人造的，而何謂智慧呢？智慧字源來自拉丁文的「legeve」，指蒐集、組合與選擇，進而有所認知。所以人工智慧完整的定義為人為的藉由蒐集、組合，進而選擇並認知，簡單而言就是讓機器具備和人類一樣的思考邏輯與行為模式，建構出類似人類大腦的程式。可模擬感知行為（如圖像、語音辨識）、推理行為（如投資組合建構、醫療診斷）、理解行為（聊天機械人）、學習行為（如博弈）及動作行為（商用機器人、自動車）等。

人工智慧的應用非常廣泛，目前全球已有近千家上市公司為人工智慧產業鏈，更不用說近年興起的創業投資（Venture Capital，VC）所投資的新創公司項目人工智慧領域由2010年的5億美元倍數成長至2017年度投入150億美元。CB INSIGHTS統計，人工智慧不光只應用在機械人、物聯網（IoT）、金融行業上，近幾年更大幅運用於醫療保健、投資建議、商業智能、教育等行業。

「一早起床，你照著每天的生活步調，按掉鬧鐘、照鏡子刷刷牙洗把臉、換上正裝、打開電視簡短的看一下晨間新聞趕緊出門，開著車依循著自己經驗中的最佳路線，結果碰到小車禍造成塞車。還好，奇蹟式的準時打卡沒遲到，但早餐卻買不成，於是重複忙碌的一天就這樣的揭開。」

人工智慧很快普及到你我的生活中，就像電力快速普及引發人類大躍進，人工智慧不再是個空談，而是實際需求。在未來的某一天，你還是會像以往的生活步調，但你開的汽車，將不是自己雙手握著方向盤，而是人工智慧結合感知行為與學習行為並藉由即時大數據分析，載著你安全抵達公司。在路途上，你並不會無聊，人工智慧會結合理解行為、推理行為依據你上班所需、或生活習慣將資訊顯示推播到汽車或手機螢幕上，而「貼心」的人工智慧助理，則會依據早上你照鏡子的氣色、刷牙的口氣及睡眠時間來推薦個人化早餐，預先通知早餐店老闆；在一坐下辦公椅的那一刻，辦公桌上即有最適合今日狀態的豐富食物。

以上例子是空泛的想法嗎？其實並不然，我們若將現今的科技拉回30年前來看，現在的生活對30年前的人類文明來說，根本就是出現在小說或電影裡的虛幻情節。我們必須認知，人工智慧就是引領人類未來百年科技的關鍵技術，是大趨勢（Megatrend）。

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