史上最強的K線戰法，教你用320張圖賺1000萬：用單根、多根形態，與指標、成交量的共振，建立賺爆的交易系統

為什麼別人能買在起漲點，自己卻總是晚一步？
手中個股忽然漲停板，怎麼判斷要追擊或賣掉？
怎樣運用 Ｋ線與指標，抓住潛力飆股賺大錢？
如何看清主力的手法與蹤跡，掌握最佳買賣點？

時間層面：週期越長，K線指標在技術上的可信度越高
實體層面：K線實體越長，上漲中出現大陽線，代表走勢越強
影線層面：上影線越長，顯示股價上方的賣壓越重

★百億操盤手的K線戰法，教你用20萬賺1000萬！
無論股市小白還是操盤老手，最想知道的都是如何成為常勝軍。
本書作者曾擔任基金公司投資經理，掌管資金達100多億元，歷經多次股市大起大落，累積了豐富實戰經驗。他透過320張圖表與數百個案例，從頭教你K線形態和特徵，結合成交量、移動平均線、道氏理論、波浪理論等，並且提供立即可用的技巧。
學習這本K線戰法，你可以摸透主力心理與動向，抓對進出場時機，建立自己的交易系統，不論是做短期或中長期投資，都能在股海中乘風破浪，使獲利極大化！

★看懂K線的訊號，抓對買賣點、勝率快速翻倍！
從K線的實體與影線、單根與多根、開盤價與收盤價，可以解讀出股價運行軌跡，以及主力意圖與手法。
◎單根K線起步  7個買點與7個賣點
趨勢底部的買點：底部十字星的出現，被視為抄底的標誌
突破位的買點：脊位之後的突破K線，是短線操作的機會
出貨位的賣點：出現小K線出貨後，成交量萎縮，應當迴避
突破位的賣點：資金密集區之後的突破K線，是離場訊號

◎多根K線進階  14個買點與16個賣點
底部反轉組合的買點：出現早晨之星，預告跌勢即將結束
上升途中組合的買點：突破上升三角形，漲勢將節節向上
頂部反轉組合的賣點：看跌孕線預示，單邊上漲趨勢反轉
下跌途中組合的賣點：擴散三角形是過度投資導致，風險很大

◎「底部反轉」5個買點，以及「頂部反轉」→ 5個賣點
買點1：頭肩底的出現，表明空方力量逐漸弱化
買點2：圓形底往往由主力建構形成，股價有機會向上衝刺
賣點1：三重頂的脊位高點是反轉的阻力線，適合短期操作
賣點2：圓形頂右側的資金密集區，通常是賣出訊號

★搭配移動平均線和MACD，短、中、長期投資都搞定！
◎移動平均線找3個買點與3個賣點
短期移動平均線反應靈敏，是短期投資常用的參考。中長期移動平均線的週期較長，適合用來分析股價的支撐和壓力作用。
買點1：低位均線的黃金交叉，是股價上漲的訊號
買點2：上漲途中均線多頭排列，意味將展開強勢上漲
賣點1：出現死亡交叉伴隨成交量放大，是下跌的訊號
賣點2：當高位均線過分發散，要等態勢明朗後再參與

而且，還可以觀察MACD指標，它包含IF線、DEA線和MACD柱狀線三部分，能有效捕捉行情的啟動。本書會告訴你，如何用MACD找3個買點與3個賣點。

★結合重要指標與理論，你也建立賺爆的交易系統！
◎成交量：與K線的配合，是判斷股價趨勢的基本根據。成交量的典型變化包括放量與縮量，放量意味助推趨勢，縮量則意味緩解趨勢。
◎分時圖：結構簡單卻具備7種寶貴資訊，可以看出個股是強勢股還是弱勢股，以及主力要做多還是做空的決心。
◎道氏理論：是技術分析的基石，將股市趨勢分為主要、次要、日間趨勢。學習這個理論，你在牛市與熊市都有底氣。
◎艾略特波浪理論：帶領你了解推進浪與調整浪周而復始的過程，捕捉波段的起始點和區間震盪等，在股海順利衝浪。
◎纏論：透過形態學和動力學，觀察股價走勢的特徵，幫你克服貪婪與恐懼，牢牢掌握買點，不會錯過賣點。

孟慶宇
從2002年進入股市，經歷過波瀾壯闊的牛市，也經歷過哀鴻遍野的熊市。參與過期貨、外匯、股票等多種金融投資活動。從25萬元的本金，透過不斷的交易操作增值，達到500多萬元。
曾擔任某家基金公司的投資經理，掌管的資金達20多億元。擅長量化分析和程式化交易，對海龜法則和三重濾網有深入研究。

投資分析大師 齊克用
專職操盤手 獨孤求敗

前言　K線是技術分析的關鍵，百億操盤手教你建立最強交易系統

人們都說投資股票風險很大，尤其對於散戶或新手而言，投資股票時往往面臨著高風險。在這種情況下，他們如何成為獲利者？我投資股票已有十多年的時間，經常有投資人問我：「我的股票突然漲停了，要不要立刻賣出去？」「手中握有兩檔股票，一支漲一支跌，該如何操作？」「鄰居說主力在買某支股票，我要跟一下嗎？」等等。
其實，我沒辦法解決這樣的疑問，因為每檔股票都有自己的走勢，不能光看一時或一天的情況，而是結合各種指標反覆推敲才能做出判斷。先進國家的股市已有幾百年歷史，總結出上百種技術分析的方法，例如：道氏理論、艾略特波浪理論等，而這些理論都是基於K線發展起來。因此，K線是技術分析的基石，利用K線就是掌握技術分析的關鍵。

◎投資心態決定獲利的成敗
穩健投資的心態帶來穩健的獲利，因此人們才會相信「有錢的人賺取經驗、有經驗的人賺取錢」的道理。在股市中，我們要學會謹慎思考、尊重技術，必須在獲利時選擇停利點，在虧損時選擇停損點，還要知道自己是適合做短線、中線還是長線。總之，學習才是最好的老師，因為我們不可能憑空掌握一切方法。
在本書中，我將分享在漫長的投資生涯中，不斷學習與累積的經驗。
初入股市時，我連最基本的T+1概念都不清楚，身邊投資股票的人很多，但真正能說出所以然的人並不多，於是我以道氏理論、江恩理論、證券混沌理論、心理分析流派的書籍為主，開始積極學習。
兩個月之後開始實際操作，在地產和鋼鐵類股中選擇多檔個股，但鎩羽而歸。初學者會在乎很多東西，例如：股價是否便宜、佣金是多是少、操作時是否無人打擾，或是媒體上的每個觀點，但真正能夠信賴的只有自己。
便宜的個股一般都是大盤股，而且很多都是非常不活躍。佣金的多寡其實與操作的成功沒有關係，只要具備獲利能力，佣金只是零頭，這一切都是對自身素質的考驗。
後來我開始學習追漲理論。事實證明追漲確實賺得更多，但潛藏的風險往往難以發現，被套牢之後面臨的虧損將不可收拾。究竟什麼方法才是保證獲利的良策？在漫長的磨練和思考後，才逐漸體認到名家理論中的一句話：適合自己的理論才是最好的理論。懂得投資股票的人應該懂得處理自身情緒，只有在心平氣和時才可以交易與操作。選擇好的時機尤為重要，大盤走勢穩健往往決定獲利的穩定性，因此要選擇好的大盤環境。
不管如何，投資人必須讓自己隨時處於心理放鬆的狀態，面對失敗時要謙卑地接受。這個世上沒有絕對，再強的高手也有失誤的時候，唯有掌握好自身心態，才能在股市中堅韌地存活，並有足夠的實力取得獲利。

前言　K線是技術分析的關鍵，百億操盤手教你建立最強交易系統

第1章　學會K線基本知識，打穩獲利的基礎
1-1　K線是什麼？快速認識陰與陽、上影與下影
1-2　從時間層面，K線有30分、60分、日、週、月
1-3　從實體層面，K線的陰與陽都有極、小、中、大
1-4　從影線層面，K線區分為無影、普通影與長影

第2章　分析K線關鍵數據，解讀出股價走勢
2-1　看懂K線實體蘊藏的規律，抓住漲跌趨勢
2-2　根據開盤價與收盤價，破解主力的真正意圖
2-3　透過上影線與下影線，把握價格運行的軌跡

第3章　單根K線起步，有7個買點與7個賣點
3-1　建立自己的交易系統時，必須注意哪些重點？
3-2　「趨勢底部」的3個買點：底部十字星、錘子線等
3-3　「整理階段」的2個買點，股價真的下跌嗎？
3-4　「突破位」透露主力資訊，你要掌握的2個買點
3-5　「趨勢頂部」的3個賣點，包括流星線、上吊線……
3-6　「出貨位」的2個賣點，就在高成交量與高股價
3-7　「突破位」有2個賣點，當向下突破資金密集區或……

第4章　多根K線進階，有14個買點與16個賣點
4-1　「底部反轉」組合的買點，包括早晨之星、看漲孕線……
4-2　「上升途中」組合會反覆凝結，形成7個買點
4-3　「頂部反轉」組合的8個賣點：黃昏之星、看跌反撲等
4-4　「下跌途中」組合的賣點除了三隻烏鴉，還有菱形整理……

第5章　5個買點的「底部反轉」K線形態
5-1　「V形底」是下挫中急速反轉形成，應盡量避開
5-2　「雙重底」形成後，股價很可能一飛沖天
5-3　「頭肩底」顯示空方力量逐漸減弱
5-4　「三重底」耗費時間較長，適合中長期投資
5-5　「圓形底」代表主力在緩慢進貨，股價可能向上衝刺

第6章　5個賣點的「頂部反轉」K線形態
6-1　「倒V形頂」最凶悍又難把握，應累積經驗才挑戰
6-2　「雙重頂」意味股價轉向弱勢，得謹慎因應
6-3　「頭肩頂」顯示空方力量逐漸增強
6-4　「三重頂」適合短線操作，切記要規避風險
6-5　「圓形頂」表明主力在緩慢出貨，買賣點分別是……

第7章　結合移動平均線與K線，抓準買賣時機
7-1　短期vs.中長期，短期找買賣點、中長期看趨勢
7-2　用移動平均線找買點：黃金交叉、多頭排列與重疊收斂
7-3　大部分的投資人無法把握賣點，因為……

第8章　結合成交量與K線，讓勝率快速翻倍
8-1　在上漲與下跌趨勢中，縮量和放量分別代表什麼？
8-2　想買進，要看準低位量增價漲、上漲縮量回檔……
8-3　想賣出，得留意高位量增價平、高位量增價跌

第9章　結合MACD與K線，捕捉行情的啟動
9-1　認識MACD指標的構成，以及應用原則
9-2　買進的3個訊號：黃金交叉、柱狀線由負轉正、底背離
9-3　典型的賣出訊號除了死亡交叉、頂背離，還有……

第10章　結合分時圖與K線，跟著主力操作飆股
10-1　分時圖看似簡單，其實具備7種寶貴資訊
10-2　找買點：低位早盤快速拉漲、上漲時股價穩站均價線等
10-3　抓賣點：走勢弱於大盤、高位盤內快速跳水等

第11章　用K線解讀主力布局，掌握波段賺飽價差
11-1　為了吸收籌碼，主力建立部位會出現這些形態
11-2　拉升形態有3種，顯露主力的心理特徵與處境
11-3　面對主力震倉的3種形態，散戶該如何因應？
11-4　主力的長期橫盤出貨，容易使求穩的投資人被套牢

第12章　道氏理論是判斷趨勢的基石，該如何運用？
12-1　道氏理論的核心：市場趨勢分為主要、次要與日間
12-2　實踐道氏理論，買在牛市起點與次級回調終點
12-3　根據道氏理論，在熊市期間慎選2個有利賣點

第13章　波浪理論教你精確分析股價，在股海成功衝浪
13-1　艾略特波浪理論的基本概念：推進浪與調整浪
13-2　從1浪到5浪，a浪到c浪，各有哪些特點？
13-3　看懂推進浪的變化：延長浪、楔形5浪與失敗5浪
13-4　抓住調整浪的變化：鋸齒形、平台形、雙3浪……
13-5　用黃金分割，找出兩浪之間的數學關係

第14章　纏論幫你克服貪婪與恐懼，實現獲利最大化
14-1　了解纏論的概念，觀察股價走勢的形態與動力
14-2　牢牢掌握2個買點：不創新低、不破前中樞
14-3　絕不錯過2個賣點：不創新高、不破前中樞

第15章　追擊漲停板，是短線高手的操盤秘技
5-1　搶攻漲停板需要耐心，更要注意哪些重點？
15-2　根據時間長短與封單大小，漲停板分為開板與不開板
15-3　不同類型的漲停板，會在不同時段顯現買點
15-4　小心！選錯賣點會瞬間吐出獲利，甚至被套牢

第3章　單根K線起步，有7個買點與7個賣點

■3-1 「趨勢底部」的3個買點：底部十字星、錘子線等
在股價行進階段，部分重要的K線指標通常具有很大的指示作用，我將嚴謹地分析，K線在下跌趨勢底部頻繁出現的形態特徵。接下來，以底部十字星、錘子線及倒錘子線在趨勢底部的反轉情景為例，幫助投資人理解市場趨勢的動向，認識K線指標的意義。

◎出現「底部十字星」，有機會抄底反轉
【形態概述】
底部十字星是指出現在趨勢底部的十字星，顯示趨勢可能反轉，而十字星是指沒有K線實體，開盤價和收盤價相等，又有上下影線的K線形態。十字星一般象徵前期趨勢放緩，表示趨勢可能發生轉變，因此出現在趨勢底部的十字星常被認為是抄底的標誌。圖3-5所示為底部十字星示意圖。

【K線實戰】
圖3-6所示為皖通科技（002331）2019年6月27日至9月24日日K線圖，前期股價在短期下跌後出現一個底部十字星，然後有一個快速的V形反轉，因此底部十字星常被認為是抄底反轉的最佳買點。

【結構分析】
出現底部十字星，往往意味著前期股價下跌趨勢放緩，股價走勢隨時可能反轉。底部十字星的下影線越長，反轉力道越強，因此買點越好，而且伴隨的成交量越低，反轉的可能性就越大。


■3-6　「出貨位」的2個賣點，就在高成交量與高股價
當股價處於高位時，如何規避風險是個重要問題。接下來，將歸納與分析市場中常見的技術手法，幫助投資人認識市場訊息。主力出貨的思考方針圍繞著高成交量和高股價，而具體的操作手法往往會有細微差異，本節將予以探究。

◎出現大陰K線出貨形態，應及時離場
【形態概述】
大陰K線出貨是指股價在上漲尾端突然出現一根大陰線，為股價的漲勢製造恐慌氛圍，使大量獲利盤湧出，之後股市將反轉，前期走勢開始下跌。這個舉動通常出現在主力已大量出貨的後期，所剩籌碼已經不多，因此不遮不掩。在此同時，股價被集體看空，各方獲利盤爭相湧出，因此股價快速下跌，同時成交量快速放大。圖3-25所示為大陰K線出貨示意圖。

【K線實戰】
圖3-26所示為同方股份（600100）2019年1月18日至8月15日的日K線圖，出現大陰K線出貨。股價在前期一路波折上漲，直到出現大陰K線，成交量急劇放大，期間以主賣小單為主，盤內分時走勢長期下跌在均線之下，顯示股價走勢疲弱。隔日出現的陰K線重心下移，股價下跌走勢開啟，證實大陰K線預示出貨的作用。

【結構分析】
大陰K線出貨時，一般所處位置應是近期或歷史高位，經常以放量形式出貨，成交量的放大是不可避免的，通常主賣小單會占較大比重，投資人應注意觀察。
在大陰K線出現之前的漲勢中，投資人應觀察股價走勢。如果陰K線的密集度小，則整理的機率偏大；如果陰K線的密度逐漸加大，則臨近出貨或已進入出貨階段，股價上漲角度容易快速增大，而角度保持不變的出貨形態則屬於隱蔽的出貨手法。



第7章　結合移動平均線與K線，抓準買賣時機

■7-1　短期vs.中長期，短期找買賣點、中長期看趨勢
K線指標分為很多類，而針對股價運行趨勢的移動平均線受到廣泛應用。大部分投資人利用這項指標的黃金交叉和死亡交叉，進行買進和賣出，來確保收益。
移動平均線（簡稱「均線」）是以不同週期為計算基礎的技術指標，其中短期移動平均線因為靈敏性而深受短期投資人喜愛。中長期投資人追求的往往是更穩健的投資手段，因此中長期移動平均線也開始被許多投資人重視。

◎中長期均線對長期趨勢具有指導意義
【形態概述】
中長期移動平均線是指中長期時段的股價平均價格的連線，因為週期較長，所以對股價未來運動方向的反應稍顯遲鈍，但是對股價的支撐和壓力作用往往強於短期移動平均線。中長期投資人經常使用30日均線、60日均線、120日均線和250日均線。圖7-3所示為中長期移動平均線示意圖。

【K線實戰】
圖7-4所示為同大股份（300321）2016年10月31日至2019年2月12日的日K線圖，其中股價向下突破中長期移動平均線。如果使用多根均線，不必糾結在哪根均線提供支撐或壓制作用，因為每張走勢圖都不一樣。在此圖中起作用的均線，不一定在其他圖中同樣起作用。
在本例中，儘管第一段快速下跌後，股價出現長達幾個月的反彈，並且使30日、60日、120日均線纏繞，但是250日均線始終籠罩在反彈走勢之上。短期均線可以更靈活地跟隨股價走勢，但它的缺點是過於靈活；長期均線的缺點是反應慢，但這正是優點，也就是對長期趨勢方向具有指導意義。

【結構分析】
中長期移動平均線因為反應遲鈍，往往被穩健的中長期投資人使用，其具備的技術意義相對於短期移動平均線更加重要。
中長期移動平均線對股價的支撐和壓力作用較強。股價在接近中長期移動平均線的支撐位或壓力位時，往往會有一段時間的震盪整理，而整理時間越長，說明該股票的趨勢動力越弱。在觀察K線對中長期移動平均線的突破時，應當注意成交量的變化。


■7-2　用移動平均線找買點：黃金交叉、多頭排列與重疊收斂
技術指標對趨勢動向往往有很強的指向性。在移動平均線建構的技術指標中，移動平均線的買點訊號是幫助投資人獲利的極佳工具。對於這類資訊，投資人需要充分了解移動平均線之後，才能透徹掌握其運行規律。

◎上漲途中均線的多頭排列，象徵股價有長期漲勢
【形態概述】
在股價上漲途中，多條移動平均線出現黃金交叉之後，通常會開始向上傾斜並排列成平行曲線，這就是上漲途中移動平均線的多頭排列。這往往象徵之後股價有一個長期向上漲勢，整個漲勢將平滑且暢達。圖7-7所示為上漲途中移動平均線的多頭排列示意圖。

【K線實戰】
圖7-8所示為蘇大維格（300331）2019年8月9日至9月10日日K線圖，其中股價上漲途中移動平均線呈現多頭排列形態。整個上漲階段快速拉升，以10日移動平均線作為支撐線向上攀升，同時成交量也放大。但是，後期成交量停滯，阻礙股價繼續向上，之後成交量萎縮，使股價開始進入疲乏的整理形態，移動平均線也走壞，上漲行情隨之告一段落。

【結構分析】
上漲途中移動平均線的多頭排列，意味著股價上漲走勢強勢展開，週期越短的移動平均線向上傾斜的角度越陡。當移動平均線趨緩且開始彎曲時，意味著股價即將進入調整或反轉的弱勢形態，投資人此時應該規避。
成交量不斷放大，通常是對多頭排列的移動平均線進行支撐的力量，當成交量增長、幅度逐漸收窄後，股價上漲的動力也隨之減弱。



第12章　道氏理論是判斷趨勢的基石，該如何運用？

■12-2運用道氏理論找買點
道氏理論是技術分析流派的始祖，因為優異的大局觀與建立於宏觀格局的判斷法則，而深受世界各地投資人追捧。在股市中，「大道至簡」永遠是最有價值的理念。接下來，以道氏理論的思考邏輯幫助投資人建立基本投資觀念，提升投資能力。
在選擇買點時，可以用牛市的起點和次級回檔的終點，作為理想的買進位置，而掌握這個態勢，還需要結合個股和大盤指數的分化走勢，準確把握轉捩點出現的時機。以下將介紹一套實用的操作法則，幫助投資者確實理解買點訊號的時效性。

◎買在牛市主要趨勢的起點，有可觀的回報率
【形態概述】
在主要趨勢中的牛市階段，起步點往往是獲利空間最大的買點，在這個點買進股票，意味著可以最大限度地提高獲利率，使利潤空間放大。此時進入股市的資金往往被認為是聰明錢，說明投資人精準的眼光和高超的投資技巧。圖12-9為牛市起點的買點示意圖。

【K線實戰】
圖12-10所示為深證成指的小牛市行情（2019年1月至4月）。可以明顯看出，指數在這個階段從7011.33的低點一路漲至10541.2的高點，表明市場中有充分的做多力量，而作為低點的7011.33點恰好是牛市開漲的起點，而買點應在突破前期下跌趨勢線之後。
圖12-11為深科技（000021）2017年1月至2019年9月的日K線圖，顯示牛市起點的買點。可以看出前期股價低點在4.65元附近，指數在開始上揚並呈現牛市起點的同時，提供良好的買點訊號。之後股價一路走高，在整體行情較好、市場氛圍大舉做多的情境下，股價最終漲至14.17元。投資人若能在牛市的起點買進個股，通常意味著投資獲利的高速增長。

【結構分析】
指數走勢作為判斷主要趨勢的標準，往往會影響對個股買點的選擇。投資人應注意把握個股走勢與指數走勢的協同性，在恰當的時機參與牛市行情，自然會有可觀的獲利。
宏觀向好的牛市行情，意味著絕大多數的個股投資都具備相當可觀的預期回報率，投資人應及時參與。