證券交易法論著

本書特色
　本書增訂第三版之付梓，除增訂新近這七年來證券交易法適用上較具爭議之議題外，亦保留及更新原書對於實務上熱門之討論課題，全書共計十九章，主要內容包括對有價證券範圍之定義與界定爭議、公募及私募之區分與實務爭議案例探討、庫藏股之規範與實務、公司治理之新趨勢與規範重點、證券商業務之擴大與管理實務、實質關係人與內部人員股權管理課題，以及操縱股市行情、內線交易禁止、掏空公司資產與非常規交易、財務報告虛偽隱匿犯罪行為之構成要件與加重處罰等重要議題，新版並納入金融機構董事、監察人及經理人兼任禁止之探討，同時亦就相關證券市場募集、發行與交易活動觸及之民、刑事及行政責任構成與實務爭議作更深入之探討，希望本書之出版能以深入之論述與具體之建議意見提供各界有益之參考。

第一章　我國證券發行與交易標的有價證券之探討　1
壹、前　言　1
貳、有價證券之定義　2
參、國外有價證券之範圍　5
肆、有價證券之種類　11
伍、我國證券交易法有價證券之範圍　13
陸、我國證券交易法有價證券之爭議　19
柒、結構式金融商品是否為證券交易法之有價證券　21
捌、籌備中公司發行之股份過渡性質之有價證券　28
玖、禮券適用吸收存款與有價證券募集資金之探討　29
拾、尚未經主管機關核定之有價證券是否為證券交易法之有價證券　33
拾壹、結論與建議　44
 
第二章　有價證券募集與私募及其民刑事責任　47
壹、前　言　47
貳、公開招募與私募之定義　49
參、我國現行法有關私募之規定　50
肆、美日有關公開招募與募私募規定之立法例　52
伍、私募有價證券之規範與再轉讓之限制　56
陸、公開招募與私募有價證券參考價格　70
柒、公開招募與私募有價證券之實務問題　72
捌、結論與建議　87
 
第三章　證券交易法有關庫藏股之管理　89
壹、前　言　89
貳、庫藏股定義與規定　90
參、公司買回自己股份之用途　91
肆、公司買回股份之決策　96
伍、公司買回股份之方法　98
陸、買回數量與價格之限制　101
柒、買回股份轉讓予員工　104
捌、公司買回自己股份之轉讓股東權行使　107
玖、單日買回數量之限制　107
拾、員工認股課稅　108
拾壹、母子公司交叉持股之問題　109
 
第四章　董監事持股成數與內部人員股權管理　111
壹、概　說　111
貳、公司機關間之運作　112
參、企業所有與企業經營分合之關係　113
肆、企業所有與企業經營分離之外國立法例　121
伍、我國董、監事持股比率之有關規定　124
陸、違反董、監事持股比率之法律效果　127
柒、內部人員持股轉讓之規範　135
捌、內部人員持股異動申報之規範　149
 
第五章　實質負責人與最終受益人之規範與監理　155
壹、前　言　155
貳、現行法令架構下負責人之種類範圍與定義　156
參、美國、香港與新加坡最終受益人之立法例　165
肆、法院及主管機關對於公司負責人之認定標準　168
伍、我國現行法令對公司負責人之監理模式及其法律責任之追究　170
陸、未來法規修正方向及可能監理模式之探討　173
柒、結　論　176
 
第六章　產金分離與金融機構董監事經理人兼任禁止之規範*　177
壹、緣　起　177
貳、立法理由及立法例　178
參、國外之立法例　181
肆、金融機構涵義之範圍　183
伍、投資關係之定義　192
陸、政府或法人為股東之適用　195
柒、董事、監察人或經理人之規範範圍　197
捌、違反兼任禁止之法律責任　200
玖、違反兼任禁止後之表見代理或無因管理　208
拾、結論與建議　211
 
第七章　公司治理與永續經營之法令架構　213
壹、前　言　213
貳、公司治理與永續經營之定義及內容　216
參、我國公司治理與永續經營法令架構之探討　236
肆、結　論　268
 
第八章　證券商之財務業務與人員之管理　269
壹、前　言　269
貳、證券商之種類及業務　270
參、證券商之設立　284
肆、證券商財務業務之管理　288
伍、證券經紀商之業務管理　297
陸、證券承銷商之業務管理　300
柒、證券自營商之財務業務管理　306
捌、證券商負責人與從業人員不得為之行為規範　310
玖、證券商違規之行政處分規定　314
拾、證券商違規侵權行為之民事連帶賠償責任　319
 
第九章　有價證券信用與借貸交易管理法令架構之探討　321
壹、前　言　321
貳、證券信用交易發展之沿革　322
參、美、日及其他國家信用交易之架構　324
肆、信用交易及有價證券借貸業務之法令規範　326
伍、信用交易之相關法律問題爭議　331
陸、結論與建議　369
 
第十章　內部人員短線交易利益之歸入權　371
壹、概　說　371
貳、內部人員交易歸入權之美國立法例　373
參、我國證券交易法第157條規定之討論　386
肆、檢討改進　402
 
第十一章　內部人員利用內幕消息交易之禁止　405
壹、前　言　405
貳、內線交易禁止之立法理由　406
參、違反內線交易禁止之法律責任基礎　414
肆、美國1934年證券交易法第10條第2項及規則10b-5之規定　416
伍、日本金融商品交易法第166條之規定　418
陸、大陸及其他國家之立法例　421
柒、我國證券交易法內線交易禁止之規定　423
捌、犯罪所得加重之探討　447
玖、結　論　454
 
第十二章　論操縱市場之態樣與法律責任　457
壹、前　言　457
貳、美、日立法例　458
參、我國證券交易法操縱市場之刑事責任　463
肆、證券交易法操縱行為禁止之犯罪構成要件　466
伍、犯罪獲取之財物或財產上利益金額之認定　489
陸、結論與建議　497
 
第十三章　非常規交易利益輸送與掏空公司資產　499
壹、前　言　499
貳、刑法侵占背信罪與非常規交易掏空公司資產之本質及法益　500
參、證券交易法非常規交易與掏空公司資產之構成要件　510
肆、證券交易法非常規交易與掏空公司資產之刑事政策探究　528
伍、結論與建議　534
 
第十四章　證券交易法財務報告虛偽隱匿之刑事責任　539
壹、前　言　539
貳、我國財務報告之法律責任體系　541
參、美國實務判斷證券詐欺、財務文件不實所生民、刑事責任之原則　551
肆、證券交易法財務報告刑事責任適用辨析　566
伍、結論與建議　576
 
第十五章　企業併購訊息與內線交易重大消息明確點認定之探討　579
壹、前　言　579
貳、企業併購訊息與內線交易禁止之適用　582
參、企業併購與內線交易重大訊息之認定　589
肆、企業併購流程與重大訊息明確點之認定　603
伍、結論與建議　608
 
第十六章　證券及期貨交易先跑行為法律責任之探討　611
壹、前　言　611
貳、定　義　612
參、先跑行為之構成要件　614
肆、先跑行為之行政法律責任探討　629
伍、先跑行為之刑事法律責任探討　632
陸、先跑行為之民事法律責任探討　636
柒、結　論　638
 
第十七章　敵意併購之內線交易及操縱法律適用問題探討　639
壹、前　言　639
貳、非合意併購之意義與實務運作　641
參、公開收購股權與內線交易禁止　647
肆、公開收購股權與操縱市場行情　656
伍、公開收購股權與操縱市場行情相關案例分析　674
陸、結論與建議　679
 
第十八章　跨國上市櫃有關股東權益保護之法律適用與衝突　681
壹、前　言　681
貳、跨國上市櫃之定義與實務運作　682
參、跨國上市櫃民事爭議之法律適用　684
肆、跨國上市櫃行政監督管理之法律適用　693
伍、跨國上市櫃民事爭議之法律適用　698
陸、結論與建議　714
 
第十九章　金融管理法規與私法體系調和之探討　719
壹、前　言　719
貳、民法第71條之體系地位與適用標準　720
參、金融管理強行規定效力之實務見解評析　726
肆、民法規定引介金融法規　740
伍、結　論　742