上市公司經營者激勵與風險控制（簡體書）

本書探討了如何構建有效率的經營者激勵契約這一企業制度中的核心問題。本書向讀者展現了從企業產生、演進及現代企業制度的形成過程中，企業所有者與經營者之間契約的形成和變遷過程，得出基于企業價值導向來安排經營者的激勵契約是最有效率的結論。書中提出通過管理控制工具在企業價值的“界定問題”上的改進，可以有效降低財務資本的所有者與人力資本擁有者之間激勵契約的締約成本和實施中的度量成本，進而影響到各類經營激勵契約的效率。
本書可供從事企業經濟管理的研究者，大專院校相關專業師生參考。

1　引論
　1.1　問題的提出(研究背景)
1.1.1　現象分析：企業經營者激勵的困境
1.1.2　理論反思
　1.2　研究的意義
　1.3　基本概念的界定
1.3.1　契約
1.3.2　激勵契約與激勵相容
1.3.3　經營者
1.3.4 剩余控制權和剩余索取權
1.3.5　企業價值
　1.4　研究的基本假定
1.4.1　有限理性假設
1.4.2　不完全信息假設
1.4.3　不確定性和風險假設
1.4.4　帕累托最優假設
　1.5　研究方法
　1.6　研究對象、文章框架與論證邏輯
2　經營者激勵與控制理論的演進與變遷
2.1 古典經濟學中“經營者”激勵問題的提出及其解決思路
2.2　新古典經濟學關于企業經營者激勵的解決方法
2.2.1　新古典經濟學中所有者與經營者之間的最優契約曲線的形成過程
2.2.2　新古典經濟學中對經營者最優努力水平的激勵方案
2.2.3　新古典經濟學中所有者與經營者之間的風險分擔合同
2.3　馬克思主義經濟學關于計劃體制中的經營者激勵契約分析
2.4　新制度經濟學關于經營者激勵問題的觀點
2.4.1　“交易成本”的提出與經濟學的新進展
2.4.2　從交易成本理論向契約經濟學范式轉化
2.4.3　持有物質資本的所有者應完全占有企業剩余的觀點
2.4.4　經營者應完全占有企業剩余的觀點
2.4.5　控制權相機轉移的觀點
　2.5　從“管理學”角度出發對經營者激勵問題的研究評述
2.5.1　從管理學角度對“企業”研究范式的轉變
2.5.2　“管理學”角度經典激勵理論
　2.6 其他對于企業經營者激勵問題研究的代表性成果綜述
2.6.1 從企業并購所形成的“控制權市場”的外部治理的角度
2.6.2　從“利益相關者權力”的角度進行的研究成果
　2.7　對上述理論的評述
3　企業制度的演進與企業經營者激勵契約的選擇——基于企業價值導向的觀點
3.1 企業制度中經營者激勵契約的博弈變遷過程分析
3.1.1　從“分包制”向“工廠制”的轉變
3.1.2　從“單一企業”到“現代工商企業”的轉變
3.1.3　經營者激勵契約范式的轉變
　3.2　新假說框架：基于企業價值的經營者激勵模型
3.2.1　傳統委托代理模型的描述
3.2.2　傳統委托代理模型的悖論
3.2.3　基于企業價值的經營者激勵模型的提出
　3.3　對“基于企業價值的經營者激勵模型”的改進
3.3.1　對企業的“系統動力學”角度考察
3.3.2　對“企業作為一個系統”的數理邏輯關系描述
3.3.3　對“基于企業價值的經營者激勵模型”的改進與求解
　3.4 基于企業價值的經營者激勵模型及最優解的經濟與政策含義
4　企業經營者激勵契約的計量分析——基于系統動力學的經營者激勵契約的度量機制研究
4.1　《薩班斯-奧克利法案》中的經營者受托責任
4.1.1　SOX法案中與經營者受托責任相關的條款
4.1.2　COSO內部控制評估框架——基于系統動力學的解釋
4.1.3　COSO內部控制評估框架和《薩班斯-奧克利法案》的不足
4.2　基于系統動力學的績效考核機理解釋——KPI、BSC、EVA、6*等績效評估與考核體系內在機理分析
……
5　經營者激勵契約效果的實證
6　中國國有企業改革與經營者激勵契約研究
7　案例分析——某國際技術合作公司改制方案設計
8　結論、創新及有待進一步研究的問題
附錄1：中國上市公司2003年經營者的薪酬數據
附錄2：2003年度中國上市公司分類財務指標及評價得分表
參考文獻
后記