全球視角下銀行私有化研究（簡體書）

20世紀50～60年代，主流發展經濟學家們如劉易斯（Lewis，1955）、格申克龍（Gerschenkron，1962）等人都強調，政府應當在銀行部門中擁有控制權。這一思想對廣大的發展中國家影響很大，各國政府紛紛效仿，實行銀行的國有化。然而近幾年，大量關於發展中國家的國有銀行效率問題的研究，如Barth等（Bart]h，Caprio和Levine，2001）、拉波塔等（Laporta、Lopez-de-silanes和Shleifer，2002）學者，得出的結論卻基本都是，國有銀行普遍存在效率低下的問題，因而支持減少政府對銀行的干預。人們不得不開始重新思考政府干預經濟的問題，這使得國有銀行的地位面臨著極大的挑戰。進入20世紀90年代，在此背景卞許多的發展中國家如轉軌國家、一些亞洲國家和拉丁美洲國家，都選擇了大規模的銀行私有化，目的就是希望通過私有化改變原來的銀行所有權結構，通過降低政府對銀行的控制來提高經濟的效率，促進經濟增長，真正發揮金融對經濟的推動作用。
支持銀行進行私有化的研究表明，通過私有化改革，引進外資銀行或外國戰略投資人參與國有銀行的產權改革，降低政府對銀行的控制，會提高銀行整體的經營效率（Otchere，2005；Beck等，2005）。但是，也有研究表明，私有化未必能提高銀行的經營效率，私有化是否可以提高銀行的經營效率是不確定的，還需要許多約束條件的限制（Clarke George N.G.等，2005）。
2006年是中國加入世界貿易組織（WTO）的第5年，中國金融業承諾的全面開放已逐步在實現。開放后外資將開始更深層次、更加自由地參與競爭。因此，鼓勵民營資本進入銀行業㈨，加快國有四大商業銀行股改與上市步伐，提高中國銀行業的整體效率，以利其與外資銀行的競爭，是我們銀行改革的目標。至此，通過對已經進行大規模銀行私有化改革的發展中國家的實證進行研究，找出其成功的經驗與發展路徑，為中國的國有銀行產權改革提出有意的政策建議是本書研究的目的所在。
本書的研究邏輯也始終圍繞著銀行私有化的發展路徑展開，沿著私有化前、私有化中以及私有化后的時間順序展開論述，以期得到其促進效率提高的最優路徑。
第1章是緒論部分，第2章是關於私有化的理論論述，主要關注銀行私有化與銀行效率提高的理論基礎，即為什麼現在大多數的發達國家和發展中國家都通過選擇銀行私有化，放棄或減少政府對商業銀行的所有權。
第3章是銀行的私有化路徑選擇與銀行體系效率的關係。首先是從理論角度論證，銀行的私有化是一個動態的發展過程。由于私有化改革是對原有的利益格局進行重新的分配，勢必會影響到不同利益集團的利益，因此需要政府來權衡和平衡各利益集團，發揮政府的有效監督和管理。所以，必須充分發揮政府作用，保證私有化的路徑始終沿著既定的目標前進。其次，私有化的路徑會影響到銀行的內部治理結構，以及作用于市場的外部治理環境，而這些因素又會反過來影響私有化的效率。本章通過論證路徑與效率的關係，強調依靠政府作用發揮，選擇適合的銀行私有化路徑是至關重要的。
第4章到第6章是具體的案例分析，分別針對發達國家、轉軌國家到新興市場國家，其不同的經濟體所具有的不同的銀行私有化路徑，分析私有化對銀行效率乃至整體經濟效率的影響。發達國家與轉軌國家的銀行私有化，驗證了如果重視初始條件并選擇正確的私有化路徑，確實可以促進銀行效率的提高；而新興市場國家的實踐，似乎論證了私有訛改革成功與否，關鍵是銀行競爭所處的市場環境、宏觀經濟環境、政府監管水平等因素，僅僅依靠銀行的私有化並不能解決銀行經營的所有問題。
第7章，關注在銀行私有化過程中，外資銀行成為許多發展中國家的生力軍，在一國的銀行體系中占據了重要地位，甚至是控制地位。本章則旨在通過數據統計分析方法論證外資銀行與發展中國家銀行私有化改革的作用，得出的結論是外資銀行進人對東道國銀行體系效率的提高作用是有限的。第8章是本書的結論部分，關注的是我國的銀行民營化改革應當走什麼樣的發展道路。在總結前述理論與實踐經驗的基礎上，進一步論述了銀行的民營化改革中，既需要初始經濟條件的配合，也需要重視發揮政府的積極作用，減少政府對經濟的直接過度干預，而不是完全放棄政府的干預。
本書的創新主要體現在，首先從經濟學、政治經濟學、發展經濟學以及制度經濟學的角度分析政府對銀行所有權的問題，進行跨學科、多角度的研究。其次是實證研究的方法，先是分組進行具體的案例討論（發達國家、轉軌國家、新興市場國家），然后再選擇數理統計的方法，針對新興市場國家的整體進行數據的回歸分析。
另外本書還選擇了一個新的研究視角，即發展中國家的銀行私有化是一個“兩難”，既要有私有化的改革，實現產權結構的多樣性，又要關注政府對銀行所有權的適度控制，這是發展中國家在經濟發展過程中不能輕易放棄的。在此基礎上提出了新的觀點，中國的銀行民營化道路的選擇，即“路徑”選擇，要充分重視我國初始經濟和政治制度的稟賦，選擇漸進的改革之路，對外資銀行的開放和國有銀行的股份制改革更要採取謹慎和關注的態度。在銀行所有權結構的變化過程中，政府應當發揮監管與控制的作用，并為銀行經營提供合理的競爭環境，這是我國國有銀行改革問題的關鍵。在此過程中，政府對銀行的所有權控制將逐步從高度控制到減弱，取而代之的是對銀行業進行必要的監管與服務。

張蓉，女，1972年5月生，北京聯合大學商務學院副教授。1995年湖南大學供熱通風與空調工程專業畢業，獲工學學士學位，1998年、2007年分別獲遼寧大學金融學碩士、博士學位。目前主要研究方向是發展金融學的理論與實踐，近幾年與導師合作參與了多項省部級課題的研究，在《南開經濟研究》、《拉丁美洲研究》等有影響的核心期刊發表學術論文數篇，并主編出版教材1部，參與編寫多部學術著作。

第1章 緒論
1.1 關於銀行國有與私有化的討論
1.2 相關文獻綜述
1.3 本書研究意義與結構安排
1.4 研究方法
1.5 理論創新與不足
1.6 重要的概念說明：私有化與民營化
第2章 銀行私有化的理論分析
2.1 政府對銀行所有權的理論淵源
2.2 銀行私有化的理論基礎
2.3 銀行私有化的目標
第3章 銀行私有化的路徑選擇與效率分析
3.1 影響銀行私有化進程的因素分析
3.2 政府發揮初始產權的配置功能
3.3 私有化路徑與銀行效率的關係
第4章 發達國家銀行私有化的經驗
4.1 銀行私有化的初始稟賦條件分析
4.2 政府對銀行私有化方式的選擇
4.3 私有化的效率分析
4.4 法國與德國的銀行效率分析
第5章 轉軌國家銀行私有化的經驗
5.1 中東歐國家銀行私有化的初始條件分析
5.2 波蘭與匈牙利銀行私有化的方式策略分析
5.3 波蘭與匈牙利銀行私有化的效率分析
第6章 新興市場國家和地區銀行私有化的經驗
6.1 新興市場國家和地區銀行私有化概覽
6.2 新興拉丁美洲國家的銀行私有化
6.3 新興亞洲國家和地區的銀行私有化
第7章 外資銀行在新興市場國家和地區銀行私有化中的作用
7.1 外資銀行與中東歐國家的銀行私有化
7.2 外資銀行與新興市場國家和地區的銀行私有化
7.3 外資銀行與新興市場國家和地區的銀行私有化的實證研究
第8章 中國的銀行民營化進程之借鑒
8.1 銀行私有化改革的模式總結
8.2 銀行私有化與政府作用的發揮
8.3 中國漸進的銀行民營化進程
參考文獻
後記