保險風險證券化研究（簡體書）

在風險的相關性日益增強、巨災損失不斷擴大以及可保風險逐漸泛化的條件下，一方面保險公司或再保險公司所要求的資本量大大增加，另一方面也使得保險或再保險的供給量相對減少，作為風險轉移形式之一的保險風險證券化應運而生。
通過保險風險證券化使得保險風險的轉移不再僅僅限于保險市場，還可以向資本市場轉移，這對提高保險公司的承保能力、穩定保險公司的經營、改進投保人或被保險人的福利、增加投資者的收益、淡化政府作為“最后再保險人”的角色、改善保險市場與資本市場的資本結構將會發揮巨大的作用。
本書共七章。第1章首先界定保險風險證券化的內涵，并對相關文獻進行綜述；第2章從風險管理與保險的角度闡述了保險風險證券化的理論基礎：可保風險泛化理論、保險功能的深化回歸理論、風險管理整合的層際理論，并采用Doherty與Schlesinger的風險分解原理對其進行精算學分析；第3章分析了保險風險證券化的需求，并設計或選取量化分析工具對保險風險證券化給其利益相關方所產生的效應進行經濟學分析；第4章在保險風險證券化與再保險之間究竟是替代還是互補的分歧上，提出保險風險證券化與再保險的“共生”關係理論；第5章從監管角度探討了保險風險證券化的制度供給問題；第6章主要介紹了巨災債券、巨災期貨與期權以及其他已呈現的保險風險證券化產品的運作與實務；第7章對保險風險證券化在我國的運用進行了初步探討，并以地震風險為例，對我國地震債券的定價模型進行研究，并采用蒙特卡羅模擬方法對我國地震債券的價格趨勢進行預測與分析。
本書的創新之處主要體現在：（1）在保險風險證券化的理論基礎上，提出可保風險泛化理論、保險功能的深化回歸理論、風險管理整合的層際理論；（2）對保險風險證券化與再保險的替代與互補關係進行探討，提出“共生”關係理論；（3）從監管的視角對保險風險證券化的制度供給進行考察；（4）進行我國地震債券的定價模型研究及采用蒙特卡羅模擬方法對我國地震債券的價格趨勢進行預測。

趙正堂，男，漢族，1978年11月生，湖北荊州人，經濟學（保險學）博士，現為廈門大學金融系講師、碩士生導師。已獲國際壽險管理師（FLMI）資格證書，中國精算師資格廈門大學考試中心負責人，主要研究領域為保險經濟學、保險精算、再保險理論與政策等，已在國內主要刊物上發表金融保險論文近20篇；參與翻譯多部國外教材，目前正在主持福建省社會科學規劃項目“構建海峽西岸和諧社會的保險支持動力系統研究”。

總序
摘要
0 導論
0.1 選題的目的及意義
0.2 選題的現實背景
0.3 研究的方法與技術路線
0.4 本書的篇章結構
0.5 主要創新與進一步研究的方向
第1章 保險風險證券化概述
1.1 保險風險證券化界定說的評介
1.2 本書對保險風險證券化的界定
1.3 保險風險證券化的分類
1.4 保險風險證券化的發展
1.5 國內外研究現狀綜述
1.6 小結
第2章 保險風險證券化的理論基礎
2.1 概述
2.2 可保風險泛化理論
2.3 保險功能的深化回歸理論
2.4 風險管理整合的層際理論
2.5 保險風險證券化原理的精算學分析
2.6 小結
第3章 保險風險證券化的經濟學分析
3.1 保險風險證券化的需求分析
3.2 保險風險證券化對保險人承保能力的擴展
3.3 保險風險證券化與資本市場交易成本降低的相關分析
3.4 保險風險證券化對投資者收益的效應分析之一：市場模型
3.5 保險風險證券化對投資者收益的效應分析之二：夏普比率
3.6 小結
第4章 保險風險證券化與再保險
4.1 傳統再保險的功能
4.2 當今國際再保險市場經營環境淺析
4.3 巨災風險不斷擴大背景下傳統再保險的缺陷
4.4 保險風險證券化對傳統再保險的影響
4.5 保險風險證券化的“風險三角”理論
4.6 小結
第5章 保險風險證券化的制度供給研究——監管視角的思考
5.1 保險風險證券化的監管問題
5.2 對保險風險證券化交易監管的最新進展
5.3 保險風險證券化對再保險監管所帶來的挑戰
5.4 小結
第6章 保險風險證券化的產品分析
6.1 巨災債券
6.2 巨災期權
6.3 氣候期貨
6.4 其他保險風險證券化商品
6.5 小結
第7章 關於我國運用保險風險證券化的思考
7.1 我國所面臨的巨災風險概述
7.2 我國運用保險風險證券化的利弊分析
7.3 我國運用保險風險證券化的幾點建議
7.4 保險連接型證券的定價模型分析
7.5 我國地震債券的個案研究
7.6 小結
附錄
附錄一 全球具有代表性的政府巨災保障計劃
附錄二 全球巨災債券交易現狀(截至2004年)
附錄三 我國地震債券價格蒙特卡羅模擬的程序
參考文獻
後記