反思華爾街（簡體書）

本書客觀地總結和反思了華爾街的主要業務和功能，所闡釋的內容不僅涉及曾經風光無限的證券交易，更包括以往被忽視的風險管理與控制、法律、信用評估、人才的流動和信息技術等方面。在華爾街被金融海嘯拉下神壇的背景下，該書致力於將一個真實、全面的華爾街展現在讀者的面前。作者系美國新澤西理工大學管理學院金融副教授，曾任職於多家大型金融機構。該書凝聚了作者在華爾街和學術界的切身體驗，並收錄了作者與十數位華爾街精英的對話，使讀者能夠從華爾街的成功和失敗中獲得啟發與教益。

閻志鵬，博士，江蘇省泰州市人，新澤西理工大學（New Jersey Institute of Technology）管理學院金融副教授。閻先生曾就職于紐約市一大型對沖基金——千年合伙人有限公司的統計套利部。他曾先后獲得美國布南迪斯大學國際經濟與金融博士學位、上海交通大學管理學碩士學位及工程學士學位。在赴美之前，閻先生曾在大鵬證券投資銀行部上海總部任項目經理。在美求學期間，他曾在麻省州政府、哈佛大學商學院、道富全球諮詢公司等處實習。

序言
引子有中國特色的牛頓定律與有中國特色的金融
第1章 十二年一覺美國夢不經意又回到起點
最美的美夢——擁有自己的家
錢來得太容易，多多借債
產品越復雜越能忽悠人
次貸危機爆發
金融危機序曲一：貝爾斯登旗下基金的倒閉
金融危機序曲二：短期信貸市場的“流動性枯竭”
金融危機爆發——各大央行被迫出手
摩根大通收購貝爾斯登
“兩房”被接管，華爾街崩塌一一金融海嘯
政府救助與美國經濟衰退
全球經濟衰退／蕭條
危機的罪魁禍首是誰?
危機對中國的啟示

第2章 股票定量投資研究
研究和開發新的交易模型
常用的投資信號一：以基本面分析為基礎的信號
常用的投資信號二：以技術分析為基礎的信號
常用的投資信號三：以宏觀經濟信息為基礎的信號
其他常用的投資信號
將有潛質的研究成果編成程序
如何將幾個不同的信號疊加在一起
向后測試
如何降低風險
實戰演習——紙上交易
正式交易
訪談一：道富環球投資管理公司劉瑩博士

第3章 定量交易戰略
對子交易戰略
圍繞贏利的投資戰略一：分析師的贏利預測和推薦為基礎的戰略
圍繞贏利的投資戰略二：以贏利質量為基礎的戰略
圍繞贏利的投資戰略三：公司贏利公布后的可以採取的投資戰略
以當天的價格變動為基礎的戰略
以經濟周期為基礎的戰略
訪談二：摩根斯坦利董事總經理張峰

第4章 買方／賣方分析師與基本面研究和交易
研究覆蓋范圍和規模
信息來源
服務對象
職業發展
工作時間i
買方與賣方分析師業績比較
賣方分析師是如何工作的?
買方分析師和投資經理是如何工作的?
訪談三：奧本海默基金公司董事總經理李山泉
訪談四：Sterne，Agee&Leach高級副總裁詹姆斯

第5章 固定收益證券
普通債券的基本特徵
按揭證券
資產支持證券
金融危機的主犯之一——債務抵押債券
金融危機的主犯之一——信用違約掉期
固定收益證券的投資風險
固定收益證券交易戰略——資本結構套利
訪談五：保德信金融集團董事總經理理查德格林伍德
訪談六：保德信金融集團董事總經理阿文德·拉詹

第6章 法律、律師、經濟諮詢和金融
上——法律和金融
中——律師和金融
下——經濟諮詢
訪談七：美國一頂級律師事務所律師(匿名)
訪談八：Brattle集團高級顧問周文武博士

第7章 信用與信用評級
信用——金融DNA
信用評級機構——與眾不同的“把關員
信用評級機構的運營模式和潛在的利益沖突
評級機構的費用收取
不請自到，白送的信用評級
評級機構業務的多元化和國際化
公司債券的信用評級流程
公司債券的評級方式方法
結構性金融產品的評級
評級機構與金融危機
訪談九：穆迪投資者服務公司分析師趙振宇
……
第8章 風險管理與控制
第9章 人才與獵頭