工程項目投資與融資(第二版)（簡體書）

《工程項目投資與融資(第2版)》首先對工程項目投資與融資進行了概要研究，其次從工程項目投資與融資兩個方面闡述了有關的理論與方法。在工程項目投資部分，介紹了工程項目投資的構成、工程項目投資決策的階段劃分、內容和方法，在此基礎上研究了項目經濟和社會評價的基本方法，并對項目各階段投資的確定與控制方法進行了闡述。
在工程項目融資部分，研究了各類權益融資和債務融資方式的特點和運作過程；探討了項目融資信用保證的形式；從融資成本、分析和結構等不同角度介紹了項目融資方案的設計與優化問題；最後介紹了BOT項目融資的有關問題。
《工程項目投資與融資(第2版)》可用作工程管理專業的教材，也可作為建筑經濟管理、工程造價管理、土木工程等專業選修課程的教學用書，還可供項目建設各方的管理人員與工程技術人員業務學習使用。

鄭立群，1969年生，天津二七學技術經濟專業碩士、管理科學與工程專業博士，天津大學管理學院副教授、碩士生導師，中國注冊會計師協會會員。
主要研究領域包括項目投資控制、公司金融、分配決策理論研究等。擔任全國注冊設備監理師執業資格考試用書《設備工程監理——投資控制》的主編，擔任全國經濟專業技術資格考試用書《建筑經濟專業知識與實務》的編委。在核心學術期刊上發表論文20余篇。

《工程項目投資與融資(第2版)》是在第一版的基礎上修訂而成的。修訂後的《工程項目投資與融資(第2版)》共分十章，內容包括：工程項目投資與融資概述，工程項目投資的構成，工程項目投資決策，項目經濟與社會評價方法，工程項目投資的合理估計與控制，權益融資，債務融資，項目融資信用保證結構，項目融資方案的設計與優化，BOT融資。
叢書由復旦大學、武漢大學、華中科技大學、南開大學、天津大學、華中師范大學、武漢理工大學等多所重點院校的工程管理專業的專家和學科帶頭人編寫體例設計全面面向教學，既有理論的深入推導，又有與實踐緊密聯系的案例體現工程管理學科發展的最新要求，相互配合，又自成一體多本教材入選教育部“十一五”國家重點教材規劃。
復旦博學?21世紀工程管理系列叢書由復旦大學出版社策劃并編輯出版。主要適用于普通高等院校、實踐型本科以及各類職業培訓教學。全套叢書以名家、名校、名作為追求。在內容的選取上緊跟學科前沿，并附有大量案例與習題，有較高科研水平，同時也適合于課堂教學。

第一章 工程項目投資與融資概述
學習目標
第一節 工程項目投資概述
一、工程項目投資的含義與特點
二、工程項目投資與項目全壽命費用的關系
三、工程項目投資管理的目標與原則
第二節 工程項目融資概述
一、項目融資主體及融資組織形式
二、項目融資渠道和籌措方式
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第二章 工程項目投資的構成
學習目標
第一節 設備工器具購置費用的構成
一、概述
二、國產設備原價的計算
三、進口設備原價的計算
四、設備運雜費
第二節 建筑安裝工程費用
一、概述
二、直接費
三、間接費
四、利潤
五、稅金
第三節 工程建設其他費用的構成
一、土地使用費
二、與項目建設有關的其他費用
三、與未來企業生產經營有關的其他費用
第四節 預備費和建設期貸款利息
一、預備費
二、建設期利息
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第三章 工程項目投資決策
學習目標
第一節 項目投資決策的分析與評價
一、項目投資決策的階段劃分
二、可行性研究的主要內容
第二節 項目投資估算
一、建設投資估算
二、流動資金估算
第三節 項目經濟分析的基本方法
一、資金時間價值
二、投資項目經濟評價指標與評價方法
三、投資項目（方案）比較與排序
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第四章 項目經濟與社會評價方法
學習目標
第一節 財務評價
一、財務評價基礎數據與參數選擇
二、財務費用與效益估算
三、財務分析
第二節 國民經濟評價
一、概述
二、國民經濟效益和費用分析
三、國民經濟評價報表和評價指標
第三節 社會評價
一、投資項目社會評價的概念
二、投資項目社會評價的內容
三、投資項目社會評價的方法
第四節 不確定性與風險分析
一、不確定性分析與風險分析的關系
二、不確定性分析的方法
三、風險分析方法
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第五章 工程項目投資的合理估計與控制
學習目標
第一節 設計階段投資的合理估計與控制
一、設計概算的編制
二、施工圖預算
三、設計方案優選方法
第二節 工程項目招投標階段投資的合理確定與控制
一、工程項目評標方法的選擇
二、工程量清單及計價
三、工程承包合同價格
第三節 工程項目實施階段投資的合理確定與控制
一、費用索賠
二、建筑安裝工程價款的結算
三、投資偏差分析
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第六章 工程項目融資模式——權益融資
學習目標
第一節 項目資本金的籌集
一、項目資本金制度
二、項目資本金的資金來源
三、項目資本金的籌集方式
第二節 股票融資
一、股票融資概述
二、普通股融資
三、優先股融資
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第七章 工程項目融資模式——債務融資
學習目標
第一節 項目貸款
一、項目貸款概述
二、商業銀行貸款
三、出口信貸
四、政策性銀行貸款
五、銀團貸款
第二節 債券融資
一、債券融資概述
二、債券發行的條件
三、發行程序
四、發行價格
五、可轉換債券融資
第三節 融資租賃
一、融資租賃概述
二、融資租賃業務一般操作程序
三、融資租賃租金的確定方法
四、融資租賃的優缺點
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第八章 項目融資信用保證結構
學習目標
第一節 項目融資信用保證的意義與分類
一、項目融資信用保證的意義和目標
二、項目融資信用保證形式的分類
第二節 項目融資信用保證的幾種主要形式
一、第三方保證
二、財產抵押和質押
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第九章 項目融資方案的設計與優化
學習目標
第一節 項目融資計劃方案的編制
一、項目投資預測
二、項目融資計劃
三、還本付息方案
第二節 資金成本
一、概述
二、個別資金成本
三、綜合資金成本
四、邊際資金成本
第三節 融資風險
一、出資能力風險
二、再融資風險
三、金融風險
第四節 融資結構分析
一、權益與債務融資比例
二、資本金融資結構
三、債務融資結構
四、融資結構方案比選方法
本章小結
關鍵詞
復習思考題

第十章 BOT融資
學習目標
第一節 BOT融資概述
一、BOT項目的具體形式
二、BOT方式的產生及其在中國的發展
三、BOT項目融資的特點
四、BOT項目的參與人分析
五、BOT項目與其他特許權融資方式的比較
第二節 BOT項目融資的運作程序
一、準備階段
二、實施階段
三、移交階段
第三節 BOT項目融資中的風險
一、BOT項目融資方式面臨的風險
二、BOT項目的風險規避
三、BOT項目的風險評估與風險管理
本章小結
關鍵詞
復習思考題
參考文獻
後記

（1）無擔保貸款。指沒有任何項目資產作為抵押和擔保的貸款，它是銀行信用貸款的一種常見類型。在形式上與商業銀行貸款相似，其貸款協議包括貸款金額、期限、利率、利息支付方式、本金償還等主要條款，但是，貸款沒有任何項目資產作為抵押和擔保，其本息的支付也通常帶有一定的附加限制條件。無擔保貸款實質上是靠借款人的信譽作為擔保的一種貸款形式，所以無擔保貸款僅限于少數財務狀況一貫良好、信譽卓著的大公司。在項目融資中，項目發起人往往愿意提供無擔保貸款作為初始資金，以此吸引有擔保貸款和其他融資。因為項目融資數額十分巨大，發起人只能籌集到有限的權益資本，為了使主要貸款人放心，項目發起人提供無擔保貸款作為發起人投入資金的補充形式，以支持來自金融市場的商業貸款。而且，發起人使用債務籌資還可享受到一些好處，如利息免稅、利用財務杠桿提高其資本的報酬率等。因此，項目發起人樂于接受無擔保貸款來代替權益融資。對于發展中國家來說，無擔保貸款往往由政府提供，因為有些融資項目政府不能擁有股權，但是，可以給項目提供無擔保貸款，以此作為初始資金吸引外國金融機構的主要貸款，是鼓勵外商投資的一種措施。
有時無擔保貸款也可能由項目其他參與者提供，如急于為自己的設備尋找長期銷路的設備供應商可能以商業信譽的方式為項目公司提供貨物，即相當于供應商向項目公司提供了無擔保貸款。由于無擔保貸款僅以項目公司的信用為基礎發放，所以在操作上一般會規定一些限制性的附加條款，以在一定程度上保護貸款人的利益。這些條款主要包括負抵押條款、加速還款條款、限制新債務條款。