富足人生：一生的基金投資（簡體書）

; 富足的人生，總是要從個人和家庭的金錢規劃做起。在眾多金融產品中 ，基金是最易于操作、最適合普通理財者、最具長期效應的一種投資工具。 但是，任何投資都有風險，基金投資也不例外。人們在投資基金的過程中， 也面臨著各種各樣的困惑：目前市場上基金品種太多，我到底該買哪一種？ 我的資金不多，該如何投資基金？我的基金投資組合已經很分散了，為什么 還是不能分散風險？想通過基金定投為孩子儲備教育資金，什么時候開始最 合適？基金分紅越多越好嗎？購買基金後，我應該關注哪些信息？ 《富足人生(一生的基金投資)》結合大量源于生活的投資個案，針對人 們對高品質生活的需求，介紹了基金投資的規劃細節和理念技巧，幫助投資 者走出投資誤區，選擇適合自己的投資方式和理財產品，從而找到更有效率 的理財路徑，讓生活更有保障，給自己和家庭一個光明的未來。 《富足人生(一生的基金投資)》的作者是富國基金管理有限公司。

; 和未來在一起 在如今這樣一個理財的時代，一切都與財富相關。人們在談 論未來時，心中浮現出躊躇滿志的藍圖和好夢成真的畫面，同時 也懷揣對未知的忐忑與不安。因為，如果把所有的人生規劃都轉 換為對于個人財富路徑的思考，收入、支出、通脹、利率、收益 率等字眼就會踩著歡快的舞步，反復躍入你精心描畫的時間軸里， 給你帶來不確定的分岔路口，以及等待你做出抉擇的時刻。如果 真的下定決心，要去擁有一個富足的人生，就必須與這些難以捉 摸的“朋友”共舞，去駕馭節奏，踏準舞步，為自己發掘有關財 富的思考力、判斷力和行動力。 這本書并不是教人如何成為一位杰出的投資家，相反，它是 關于如何去做一個幸福的普通人——如何在正確的時間做出明智 的財務決定，給家人衣食無憂的生活，給長輩安逸的晚年，給子 女良好的教育，給自己和家庭一個光明的未來。 為了達成這個最尋常但也最重要的人生目標，我們要付出怎 樣的努力呢？一系列的問題在等待著答案：你將怎樣定義自己的 “幸福”，它與你的財務狀況如何相關？你會怎樣平衡消費與儲蓄， 又維持令人滿意的生活水準？你將如何面對風險和收益、虧損與 贏利？你會選擇租房，還是買房？你的養老規劃幾時建立，何時開始實施？ 為 了讓目標與計劃一步步實現，你會選擇哪些投資工具？每一個問題，都不存 在 標準的答案。對它們的回答因人而異，對應其回答的理財解決方案也需因人 制宜。 富足的人生，總是要從個人和家庭的金錢規劃做起。它其實很簡單，只 需 要你勤奮、踏實地工作，精明、精彩地生活，有紀律、有規律地儲蓄，穩健 、 聰明地投資。從經濟學的視角看，投資與理財無非是為你的生活、為你所喜 愛 的事物定價，而你需要評估效益，付出金錢、時間、機會等成本，贏得理想 的 回報。 這便是本書的核心任務所在：為富足的人生提供一種簡潔的邏輯，并詳 細 地展現那些關鍵的、有用的理財規劃細節。無論性別、年齡、職業、家庭結 構 ……每個人都有可能優化財富曲線，為自己找到更有效率的理財路徑。 與此同時，“基金投資”也將成為本書內容重要的組成部分。在眾多金 融 產品中，基金也許是最易于操作、最適合普通理財者、也最具穿越時間力量 的 一種投資工具。它適合各類人群，只要每月有100元的閑錢就能進行基金定 投，可用于子女教育金的儲備，也可以用做退休金的積累，用于裝修、結婚 、 旅行等大額消費資金的準備也是不錯的選擇。它在春來秋去的經濟周期和市 場 周期更迭之中，最能顯出優秀投資工具的本色，它正像我們的財富人生規劃 一 樣，屬于那些有恒心和耐心的理財者，屬于立足于當下的長遠未來。 本書由富國基金管理有限公司編著，感謝雜志社在編撰過程中 提供的支持。這本理財書既是“現在之書”，也是“未來之書”。“投資未 來· 在一起”，是富國基金的品牌主張，也是對于所有投資者的美好祝愿。愿這 本 書能對讀者朋友們的財富生活有所幫助和啟發。我們相信，把握現在的人， 會 擁有更美好的未來。 富國基金管理有限公司 2011年11月

前言 和未來在一起 引言 你在何時起跑 理念篇 1.收入與支出：幸福感的基礎 2.消費與理財：別讓沖動影響幸福 3.收益與風險：分不開的硬幣兩面 4.虧損與贏利：先分析，再判斷 5.虧損與風險：不是一碼事 6.風險承受能力與風險偏好：你能客觀評價自己嗎 7.收益率與時間：決定理財效果的兩個關鍵 8.收益率和投入：投資請盡早 9.夢想與目標：看清真實世界 10.貪婪與恐懼：你不可能把情緒放在一邊 11.理財與掙錢：如何平衡你的時間 投資篇 1.基金讓理財更簡單 2.別被不同風格的基金迷了眼 3.組合唯一的目的是分散風險 4.買基金要精挑細選 規劃篇 結婚規劃 1.你準備好結婚了嗎 2.結婚要花多少錢？ 3.租房VS買房，怎樣才劃算 4.月光族如何婚後變有錢 育兒規劃 1.生寶寶需要什么條件 2.生男生女都一樣嗎 3.為寶寶操心：教育、工作、成家……一樣比一樣難 4.給孩子更好的起跑線：教會他什么是理財 消費規劃 1.生活不只是柴米油鹽 2.幸福的消費計劃 3.樹立可持續的消費觀 贍養規劃 1.比金錢更寶貴的是時間 2.再置業：從相隔兩地到共享天倫 養老規劃 1.養老至少上百萬 2.養老規劃，能早一天是一天 3.你并非沒有選擇 4.留給精彩生活更多的時間 富國基金篇 富國基金家族：八仙過海，各顯神通

; 從30歲開始，陳凡(化名)每年都會撥出8000元來購買理財產品。 當然他沒有把所有的錢孤注一擲，而是構建了自己的投資組合，然後將 這8000元平分為4份，用以投資4種理財產品，這4種理財產品的收益 率分別為5％、8％、10％和12％。想想看，30年之後，這4份投資的本 利和會發生怎樣的變化呢？可以肯定的是，它一定比收益率百分點之間 的差別令人驚嘆得多。沒錯，事實就是如此。這4份理財產品最終本利和 分別為14萬元、24萬元、36萬元和54萬元。 這種結果恐怕連陳凡本人都沒有料想到。無論是8％和10％，或是10％ 和12％，無不是利用2個百分點的差距撬動了財富的急劇跳躍。盡管這2個 百分點是多么容易被忽略，但在最後結算收益時，卻能看到數倍乃至數十倍 的差異。由此可見，收益率是影響理財效果的另一個重要因素，并且在時間 的放大作用之下，這種差異也愈加明顯。面對這樣的結果，你有沒有因此動 容？回顧自己的投資經歷，對于收益率的把握是否總是那么恰如其分呢？如 果你無從判斷，不妨先看看被很多人津津樂道的“72法則”。 所謂的“72法則”，就是以l％的復利來計息，經過72年以後，你的 本金就會變成原來的一倍。簡單地說，“72法則”就是用72去除復利收益 率，就能獲得本錢翻一番的時間。這同樣是愛因斯坦提出的理論。比如， 年復利收益率是9％，那么本錢翻一番的時間就是8年(72÷9=8)。同 理，假如復利收益率是12％，則每6年本錢就可以翻一番(72÷12=6)。 如果收益率是18％，則每4年本錢可以翻一番(72÷18=4)。 這條法則的意義在于，如果你期望在固定的時間內達成某種理財效 果，但又對選擇何種理財產品沒有想法，就可以通過“72法則”倒推出合 適的收益率，進而根據收益率選擇與之相匹配的理財產品。同理，你也可 以根據自己的理財目標、時間、收益率，來推算出需要投入的本金。對于 投資者而言，這不失為一種簡便的判斷方法。 相比于同齡人，張倩(化名)的憂患意識總是比別人更突出一點。 于是在她才剛剛而立之年的時候，就開始為自己的老年生活做起了規劃。 對她而言，對于養老的擔憂遠比眼前的生活享樂更加重要。在30年的時 間內，將可用于投資的30佘萬元變成200萬元，是張倩堅定的理財目標。 可是對于理財并不精通的她而言，選擇什么樣的投資方式是目前最需要 解決的問題。 有了上文中提到的“72法則”，這個問題將迎刃而解。我們先計算張 倩30年後本金翻倍所需要的投資收益率，即72÷收益率=30，其收益率 為2．4％。而從30萬元到200萬元是翻了三番，則2．4％×3=7．2％。也 就是說，張倩只要選擇收益率可以達到7．2％的投資方式就可以實現她的 養老目標。 什么樣的理財產品收益率可以達到7．2％呢？雖然目前市場上基金產 品的表現良莠不齊，但相信只要不是太差，任何一支開放式基金都可以完 成這樣的目標，所以，張倩不妨把錢配置一些基金產品以及固定收益類產 品，這樣，她就可以在60歲時拿著大筆的養老金安度晚年了。 通過上面的例子我們可以看出，聰明的投資者在投資之前，都會確定 明確的投資目標以及實現的時間。為了達成這個目標，利用“72法則”來 界定收益率的范圍自然是個好主意，但測算出來的結果是否具有可行性， 仍需要依據每個人的風險承受能力而定。比如，你希望在2年的時間內實 現從2萬元到4萬元的飛躍，這意味著收益率必須達到36％(72÷2= 36)。此時你得考慮，在我們常用的投資方式中，債券、基金、信托等理 財產品幾乎無法達到這么高的收益率，即便有實現的可能性，它也必將伴 隨著巨大的風險，這種風險與你自己的風險承受能力是否匹配呢？ 一番衡量之後，很可能你要做的就只能是修改目標時間了。比如把實 現的時間更改為6年，那么收益率只要達到12％即可，這樣實現起來顯然 容易得多，也現實得多。 當然，最好不要出現不得不在某一時間內完成某種目標的情況，為什 么要把自己陷人如此尷尬的境地呢？趕快提早準備吧。記住，時間可是影 響理財效果的關鍵呀！ 究竟什么樣的預期收益率才是合理的、具備可行性的呢？不要說你根 本沒有想過這個問題，只是稀里糊涂地投資，這不可能。不管是否合理， 對于收益率的美好期許都是存在的。現實情況是，投資者最普遍的想法莫 若“收益率越高越好”，而這句話的另一個含義則是“收益率越高風險越 大”，這可是投資行業的基本準則。 雖然在專業理財師的推介之下，風險可以控制在一定的范圍之內，并 隨著投資年限的增加平攤一部分，但想要做到零風險根本不可能。所以我 們要做的就是根據自己的風險承受能力制訂合理的收益預期。風險承受力 越差、年齡越大，其適宜的理財產品的風險會越低，對應的收益率也會相 對較低。反之亦然。 如何對待金錢，決定了一個人是成為富人還是窮人。對于投資者而 言，你所能做的第一件事，就是盡早開始理財，并且將投資的年限充分延 伸，盡享復利帶來的收獲。另外，不要小看哪怕是0．1％的收益差別，它 將有可能徹底改寫你的財富賬單！P53-55