私募股權基金的募集與運作：法律實務與案例(第三版)（簡體書）

從私募股權基金的立法層面上，中國銀監會在此期間出臺了《信托公司私人股權投資信托業務操作指引》，規范以信托方式從事私募股權投資的運作模式。同時，國家發改委就私募股權基金的備案及監管出臺了規范性文件，各地也紛紛出臺關于合伙制私募股權基金的規章和稅收優惠政策。天津、上海、深圳、寧波及重慶等城市走在全國前列，成為吸引私募股權投資機構注冊地的首選城市。
在私募股權基金的退出層面上，中國證監會在2009年3月31日推出了《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》并隨後啟動了創業板。另外，證監會非上市公眾公司監管部獲準設立，該機構的設立為新三板市場的開設和擴容創造了政策條件。創業板和新三板市場的設立將使中國多層次的資本市場得以進一步完善，這無疑將對于私募股權基金的退出提供更為便捷的通道。
推出本書的主要目的是為投資經理和私募律師在私募股權基金的募集設立過程中的一系列法律操作提供指引。因此，本書著重介紹了公司制、有限合伙制和信托制三種私募股權基金的募集設立方式，以及包括各種設立模式下募集方式和內部治理的比較，也包括外資基金募集人民幣基金的路徑，同時重點論述了私募股權基金整個投資流程中體現核心投資策略的Termsheet和退出架構設計，尤其是分析了在10號文出臺之後接受外資私募股權基金投資的中國民營企業如何進行海外上市前的重組，以大量案例的形式將私募股權基金從設立到投資到退出的各個環節中前人的經驗和教訓展現給讀者。最後，本書還簡要介紹了私募股權基金中的律師實務，并在其中穿插了大量我們在實踐中總結并使用的法律文本供讀者使用參考。

總論篇
1.私募股權基金概述
1.1 什么是私募股權基金
1.1.1 私募股權基金的起源
1.1.2 私募股權基金的特征
1.1.3 私募股權基金與其他投資基金的比較
1.2 私募股權基金在中國的發展概況
1.2.1 外資私募股權基金在中國的發展
1.2.2 本土私募股權基金在中國的發展
1.2.3 我國私募股權基金的立法現狀
募集篇
2.私募股權基金的募集模式
2.1 公司制私募股權基金
2.1.1 《公司法》規制下的PE
2.1.2 創業投資企業的獨特之處
2.1.3 內、外資創業投資企業的比較
2.1.4 創業投資企業的稅收優惠政策
2.2 信托制私募股權基金
2.2.1 信托制私募股權基金的運作模式
2.2.2 信托制私募股權基金的法律主體
2.2.3 信托制私募股權基金的特征
2.3 有限合伙制私募股權基金
2.3.1 有限合伙制私募股權基金的特征
2.3.2 有限合伙協議的核心條款
3.私募股權基金的內部治理
3.1 公司制私募股權基金
3.1.1 一般公司的內部治理
3.1.2 公司制私募股權基金的內部治理
3.2 信托制私募股權基金
3.2.1 以受托人為核心的信托合同架構
3.2.2 信托制私募股權基金的權力機構
3.2.3 信托制私募股權基金的制度缺失
3.3 有限合伙制私募股權基金
3.3.1 誰來執行合伙企業事務
3.3.2 有限合伙人的“避風港”條款
3.3.3 本土基金內部治理結構的妥協
4.私募股權基金的募集案例
4.1 三種私募股權基金募集模式的比較和選擇
4.2 公司制私募股權基金募集案例
4.2.1 深創投
4.2.2 深圳達晨
4.3 信托制私募股權基金募集案例
4.3.1 中信錦繡一號
4.3.2 中信錦繡二號
4.3.3 太平洋深藍一號
4.4 有限合伙制私募股權基金募集案例
4.4.1 深圳南海成長
4.4.2 溫州東海創投
4.5 “信托+有限合伙”的混合制PE募集案例
5.幾種特殊類型的私募股權基金
5.1 產業基金
5.2 政府引導基金
5.3 反向募集基金
運作篇
實務篇