趨勢交易大師(第二版)（簡體書）

如果你沒有時間每天時刻關注市場，那么趨勢交易（trend trading）正適合你。趨勢交易是在市場中賺錢的最有效并易于使用的方法之一。成功的交易依賴于正確的辨別趨勢。在趨勢開始時抓住趨勢，并在上升趨勢轉變為下跌趨勢後盡可能快地退出。
這本《趨勢交易大師--工具策略方法（第2版）》（作者戴若·顧比）分為四大部分。分別詳細介紹了在趨勢交易中尋找、評定、選擇、管理和監控股票交易的步驟。這些都是經過實踐證明的成功方法，而且易于理解和應用。戴若·顧比展示了如何將這些方法成功地應用到滬深股市當中。其中包括倒數線和顧比復合移動平均線的全新的應用，以及在設定保護資產和利潤止損條件上的一些極為實用的方法。
趨勢交易展示給讀者如何應用分析工具來找到有效的交易機會。這些工具可以應用到所有股票的交易當中，不管是以基本面分析準則找出的股票，還是從股票雜志或是數據庫掃描技術中找出的股票。以此為出發點，顧比展示了交易機會是如何辨識的，風險是如何控制的，交易是如何成功退出的。《趨勢交易大師--工具策略方法（第2版）》中含有顧比本人交易的實例。

戴若·顧比是享有國際聲譽的證券投資分析大師。他定期為北京出版的（《證券市場紅周刊》以及美國的stocks & commodities雜志撰稿。他是《趨勢交易》、《股票交易》、《交易策略》、《短線交易》等國際暢銷書的作者。他是受追捧的世界級演講家，國際技術分析協會會員及澳大利亞和新加坡技術分析協會會員。被新加坡股票交易所、澳大利亞股票交易所和馬來西亞股票交易所職業經紀人及交易者尊為教父級人物。他是活躍而獨立的交易者，不斷發展和改進著自己的交易技術。他相信在金融市場的交易是一個能被教授的技巧，最重要的是學會如何理解市場。

中國證券市場十幾年的發展歷程是在艱難的探索中走過來的，也是在國際投資大師思想的影響下慢慢成長起來的。如果沒有這些大師們的引路，或許我們還要在黑暗中摸索更長的時間。
這本《趨勢交易大師：工具策略方法（第2版）》（作者戴若·顧比）分為四大部分。分別詳細介紹了在趨勢交易中尋找、評定、選擇、管理和監控股票交易的步驟。

第一部分 交易不能依靠預測
第一章 成功交易
第二章 賺錢沒有秘密
第三章 合伙人還是乘客
第四章 美麗的圖形
第五章 趨勢線管理

第二部分 測試趨勢特性
第六章 市場的特征
第七章 追蹤交易者和投資者
第八章 理解趨勢特征
第九章 利用股價弱勢
第十章 暫時的價格反彈和真正的趨勢改變
第十一章 趨勢突破交易
第十二章 交易中更好的離場
第十三章 交易價格泡沫

第三部分 尋找最佳入場價格
第十四章 趨勢突破確認
第十五章 入場管理
第十六章 保住大部分利潤
第十七章 首次公開發行股票（IPO）的交易利潤

第四部分 計算正確的交易規模
第十八章 三個價格數字
第十九章 棄車保帥
第二十章 對于我們的危險
第二十一章 恭喜發財
第二十二章 成本平均法投資策略
第二十三章 學會市場的語言
後記

金融市場是由交易者和投資者，而不是由看多和看空的人主宰的。描述交易者態度的詞匯不能描述市場運行。一個交易者可能會看漲或是看跌，這取決于市場條件和自己交易的進展。這些情緒會發生變化，但交易者對待市場活動的基本方式、短期觀點和積極的風險管理是不會變的。市場不是一個單一的組織或機構，市場中人們想法各異。這是一個解決多空雙方矛盾的機制。在每個認為股票會漲的人背後都有一個認為股票會跌的人。市場交易機制使得這些矛盾得以解決。賣出股票的人拿到了錢同時買入股票的人找到了機會。
這種廣闊的市場機制中存在兩組人——交易者和投資者。他們的活動決定著趨勢的性質和特征。知道這兩組人正在做什么，我們就能用有效的工具來分析趨勢和選擇最好的交易策略。
顧比復合移動平均線給這兩組人提供了行動指南。他們的移動平均線代表了各自的行為。我們的個人行為同市場中的其他人并無大異。因此我們的想法和反應被市場中的其他人放大了很多倍。通過更好地了解我們在給定條件下的反應可以使我們更好地判斷別人會如何反應。
有經驗的交易者知道心理學在交易成功中起了至關重要的作用。對這種作用的最初理解就是我們能從容地面對恐懼和貪婪。不用付出太多的勞動就能賺到大把的鈔票會對我們的行為產生許多意想不到的影響，其中一些影響是內在的，不容易表現出來。
當我們辛辛苦苦賺來的錢被下跌的市場吞噬的時候，恐懼便隨之而來。這可不是像主題公園里玩過山車那樣能保證安全的令人激動的游戲。我們會做出意想不到的反應，交易不總是令人感覺很好。貪婪和恐懼是引起心里反應的最基本的情緒。當我們擺脫這些原始情緒時我們會發現很多其他的因素起了作用。
有經驗的交易者知道成功不僅取決于對市場的了解，也取決于多么了解自己和自己的動機。細節上每人都有不同的心理反應，但檢驗限制或提高成功交易的廣泛的心理因素是有用的。這些會最終反映在顧比復合移動平均線的關系上。
我們從投資者的行為開始，這也是那些為銀行和其他組織管理投資基金的基金經理們要面對的特別的問題。這些問題包括在市場中轉移大筆資金的需要、監管環境和普遍存在的高水平的羊群效應，這意味著他們不斷與競爭對手比較評級、投資組合以及表現。基金經理和大投資者有數以百萬的投資。當他們買入公司的股票時，通常打算長期持有。他們有耐心持有股票而這種支持使股價變化減小。
他們的調查員花很長的時間調查公司并采訪經理以了解公司，包括其營業、贊助商和產品。這是很重要的決定，一旦做出決定就很難改變。結果是基金經理對趨勢發生變化反應緩慢，這會使趨勢呈現出特殊的性質，從而產生很多交易機會。
在西方市場中有很多機構基金，其中有很多是以投資組合權重為基礎進行操作的。在很大程度上，這些權重決定了他們持有多少現金和債券，多少國內股票或者國際股票。當市場處于牛市時，他們可能持有10％的現金，10％的債券、60％的國內股票、剩下的20％是國際股票。10％、10％、60％和20％的分配就是投資組合權重。
在更特定的水平上，相同的權重應用到金融市場中的每個工業部門。基金按一定比例持有在主要部門，例如零售業、采礦業、交通、能源和公共事業部門的股票。．個人投資者用相同類型的分析。當黃金的價格上漲需求上升的時候，很多投資者更關注中金黃金（600489）。他們期望黃金生產公司的股價比江西銅業（600362）的增長更快。投資組合中黃金股票的權重會變大而其他礦業股票權重會變小。
這種權重配置也適用于戰術層次，也被用于在煤炭部門選擇股票。權重公式能幫助決定投資組合中南方航空（600029）或東方航空（600115）的比例。股票在積極投資組合中的權重被經常檢查并合理作出調整。在一些市場中，謹慎的監管條例規定基金要限制其在某些特定部門的權重。在美國，很多基金必須投資藍籌股，不允許他們投資一些外國公司，不分紅的小公司和成長型公司。這種謹慎的監管對不同的基金要求不同。他們對趨勢的特征有重要的影響。
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