私募股權基金運作法律實務（簡體書）

北京市惠誠律師事務所西安分所涉外部主任律師，主要從事外商投資、國際貿易、風險投資／私募股權投資、公司法、服務外包和會展業等領域的法律事務。劉龍飛律師早先畢業于西安交通大學，獲經濟學學士學位，2006年畢業于西北政法大學，獲法學碩士學位，2009年初赴西安交通大學攻讀MBA。劉龍飛律師具有中國證券監督管理委員會考核頒發的上市公司獨立董事資格。

劉龍飛律師自2002年即開始從事律師實務工作，先后擔任數家企事業單位法律顧問，另從碩士階段即開始對會展業法律活動進行研究，曾多次為會展活動提供法律咨詢及服務。劉龍飛律師在從事相關法律服務過程中積累了較為豐富的實踐經驗，并一直關注國內會展業的立法發展和理論研究工作。

《私募股權基金運作法律實務》由劉龍飛著，在體例安排上，本書第一章介紹了私募股權基金的概念、分類等基礎性問題；第二章重點介紹不同類型私募股權基金的特征、組織結構、設立流程，并對私募股權基金的稅收和監管做了詳細說明；第三章、第四章、第五章、第六章分別闡述了私募股權基金募資、投資、投后管理和退出四大核心環節的具體操作和法律實務，這部分也是本書的重點和精華之所在，充分展示了作者特有的法律專業視角；本書第七章則從PIPE、房地產私募股權基金和文化藝術品基金入手，介紹了當前私募股權基金發展的動態和新的業務模式；最后一章即第八章作者從自身實踐的角度，探討了私募股權基金行業對律師的要求以及律師在私募股權基金運作中可以發揮的作用。

第一章 私募股權基金概述
第一節 私募股權基金的概念和分類
一、私募股權基金的概念和特點
二、私募股權基金的分類
第二節 私募股權基金發展現狀
一、海外私募股權基金發展歷程
二、我國私募股權基金的發展概況
第三節 私募股權基金的盈利模式和操作流程
一、私募股權基金的盈利模式
二、私募股權基金的操作流程
三、私募股權基金的法律框架
第二章 私募股權基金的設立
第一節 公司制私募股權基金
一、公司制私募股權基金的概念
二、公司制私募股權基金的優缺點
三、公司制私募股權基金的組織結構
四、公司制私募股權基金的設立流程和文件
五、公司制私募股權基金幾個實務問題
第二節 信托制私募股權基金的設立
一、信托制私募股權基金的概念
二、信托制私募股權基金的優缺點
三、信托制私募股權基金的組織結構
四、信托制私募股權基金的設立流程和文件
五、信托制私募股權基金幾個實務問題
第三節 有限合伙制私募股權基金的設立
一、有限合伙制私募股權基金的概念
二、有限合伙制私募股權基金的優缺點
三、有限合伙制私募股權基金的組織結構
四、有限合伙制私募股權基金的設立流程和文件
五、有限合伙制私募股權基金的幾個實務問題
第四節 外資私募股權基金的設立
一、外資私募股權基金的類型
二、外資私募股權基金的設立條件和流程
三、外資私募股權基金的其他特殊規定
第五節 私募股權基金的備案監管
一、私募股權基金備案監管概述
二、創業投資企業的備案監管
三、股權投資企業的備案監管
第六節 私募股權投資基金的稅收規定
一、公司制私募股權基金稅收政策
二、有限合伙制私募股權基金稅收政策
三、外資私募股權基金的稅收規定
第七節 京津滬發展私募股權基金規定
一、北京發展私募股權基金的規定
二、上海發展私募股權基金的規定
三、天津發展私募股權基金的規定
四、新疆發展私募股權基金的規定
五、選擇基金設立地時應考慮的因素
附件2-1
附件2-2
附件2-3
第三章 私募股權基金募集資金
第一節 基金的募集對象
一、美國私募基金的投資主體
二、目前我國私募股權基金的主要投資者
三、未來機構投資者的進一步突破
第二節 基金的募集渠道
一、圈內募集
二、私人銀行部“代銷”渠道
三、基金路演渠道
四、第三方理財機構渠道
五、FOF募集
第三節 基金的募集方式
一、“非公開發行”的界定
二、基金募集的主要文件
第四節 基金募集中的法律風險
一、基金募資過程中的主要法律風險
二、律師募資建議
第五節 如何選擇私募股權基金
一、基金的基本面
二、基金的管理團隊
三、基金的投資策略
四、基金的過往業績
五、基金的出資、稅收和治理機構
附件3-1
第四章 私募股權基金投資
第一節 私募股權投資概述
一、私募股權基金青睞哪些行業
二、私募股權基金投資時看重的因素
三、企業在引進私募股權基金前應做的準備工作
四、私募股權基金投資流程
第二節 項目接觸和篩選
一、項目接觸
二、項目篩選
第三節 條款清單
一、條款清單概述
二、條款清單的主要內容
三、條款清單主要條款介紹
第四節 盡職調查
一、盡職調查的概念
二、盡職調查的目的和基本原則
三、盡職調查的方法和渠道
四、盡職調查的主要內容
五、出具盡職調查報告
第五節 企業估值與調整
一、企業估值方法
二、企業估值調整
第六節 簽訂投資協議
一、投資工具
二、投資方式
三、投資交易架構設計
四、簽訂投資協議
第七節 企業引進私募股權投資的注意事項
一、準備一份優秀的商業計劃書
二、記得要簽保密協議
三、不要單純以投資金額的多少來選擇風險投資公司·
四、注意知識產權的合法性
五、準備好企業治理結構的改變
六、要和投資者有戰略上的趨同
七、做好企業估值并準備好談判底線
八、尋找有經驗的私募律師幫助
附件4-1
附件4-2
附件4-3
附件4-4
附件4-5
第五章 私募基金項目投后管理
第一節 私募基金項目投后管理概述
一、項目投后管理的概念
二、項目投后管理的必要性
三、項目投后管理現狀分析
第二節 項目投后管理的主要內容
一、項目監管
二、增值服務
三、后續融資
四、參與項目投后管理的方式
附件5一1
第六章 私募股權基金投資退出
第一節 IPO退出
一、IPO優缺點
二、IPO前的準備工作
三、不同市場IPO條件要求
四、企業IPO的主要方式
五、IPO費用及鎖定期
第二節 股權并購退出
一、企業整體出售
二、一般股權轉讓
三、管理層回購
四、股權回購
第三節 破產清算退出
一、破產清算概述
二、破產清算流程
附件6-1
附件6-2
第七章 私募股權基金新模式與新動態
第一節 PIPE投資
一、PIPE的概念和特征
二、為何要采用PIPE投資
三、PIPE常見投資方式
四、PIPE投資監管
第二節 房地產私募股權基金
一、房地產私募股權基金的概念和特點
二、房地產私募股權基金的運作
三、國內房地產私募股權基金現狀分析
四、外資房地產私募股權基金的介入方式和運作特點
第三節 文化藝術品私募股權基金
一、文化藝術品基金的概念和特點
二、我國文化藝術品基金發展現狀
三、文化藝術品基金運作的主要模式
四、文化藝術品基金中的潛存風險
附件7-1
第八章 律師與私募股權基金
第一節 私募股權投資對律師的要求
一、律師可為私募股權投資提供哪些服務
二、私募股權投資對律師的知識要求
三、私募股權投資對律師的新要求
第二節 律師在私募股權投資中的作用
一、私募股權基金的律師
二、目標公司的律師
附件8-1
附錄一 主要英文縮寫詞簡要含義
附錄二 主要法律法規目錄
主要參考文獻
后記