證券投資學（簡體書）

《證券投資學（第2版）》共分三篇：證券概述、證券市場、證券投資分析。具體共十七章，分別闡述證券概論、股票、債券、投資基金、證券產品創新；證券市場概述、證券發行市場、證券流通市場、證券交易、證券價格、證券市場監管；證券投資分析概述、證券投資收益和風險、證券投資基本分析、證券投資技術分析、現代證券投資理論及行為金融學。．

《證券投資學(第2版)》適合高等院校經濟類、管理類各專業師生、金融工作者。

第一篇 證券概述
第一章 證券概述
第一節 投資與投機
一、投資的內涵和特點
二、證券投資
三、證券投機
四、證券投資與證券投機的區別
第二節 證券的概念及特徵
一、證券的概念
二、證券的種類
三、證券的特性
第三節 證券發展的歷史沿革
一、證券的產生和發展
二、證券業的興起和發展進一步完善了證券制度
三、證券的發展趨勢
第四節 證券在經濟發展中的作用
一、證券與經濟發展的關係
二、證券在經濟發展中的作用
思考題
第二章 股票
第一節 股份有限公司
一、股份有限公司的特徵
二、股份有限公司的設立
三、股份有限公司的組織結構
第二節 股票的類型
一、股票的概念和特點
二、股票的基本類型
三、公司的股權結構與公司治理
四、我國上市公司的股權結構和公司治理
第三節 股價指數
一、股價指數的內涵
二、股價指數的計算方法
三、世界主要的股價指數
思考題
第三章 債券
第一節 債券概述
一、債券的概念
二、債券的基本要素
三、債券的特徵
四、債券的種類
五、債券品種的創新
第二節 政府債券和政府機構債券
一、政府債券的功能與特點
二、我國的國債
三、地方政府債券
四、政府機構債券
第三節 公司債券和金融債券
一、公司債券
二、公司債券的分類
三、我國的企業債券
四、金融債券
第四節 國際債券
一、國際債券的特點
二、國際債券的種類
三、我國的國際債券
思考題
第四章 投資基金
第一節 投資基金概述
一、投資基金的概念
二、投資基金的基本要素
三、投資基金的特點
第二節 投資基金類型
一、投資基金的基本分類
二、投資基金的具體品種
三、投資基金的創新
第三節 投資基金發展
一、我國基金業的發展歷程
二、我國基金業的發展前景
思考題
第五章 證券產品創新
第一節 證券產品創新思路
一、證券產品創新的促發因素
二、證券產品創新的思路
三、證券產品創新的原則
四、證券產品的生命週期
第二節 證券產品創新的種類
一、可轉換證券
二、存托憑證
三、權證
思考題

第二篇 證券市場
第六章 證券市場概述
第一節 證券市場的特點與分類
一、證券市場的概念
二、證券市場的特點
三、證券市場的類型
四、證券市場的組成要素
五、證券市場運行的形式
第二節 證券市場的功能
一、證券市場的功能
二、證券市場的作用
第三節 證券市場的主體
一、個人投資者與機構投資者
二、投資基金
三、機構投資者對證券市場和企業治理的影響
思考題
第七章 證券發行市場
第一節 證券發行的相關理論
一、資本結構與企業價值
二、資本結構與公司治理
第二節 證券發行的方式和程序
一、證券發行方式
二、股份公司的增資方式
三、證券發行程序
四、證券發行的保薦人制度
第三節 證券發行價格及機制
一、股票發行價格
二、債券的發行價格
三、基金發行價格
四、證券發售機制及其比較
五、中國股票市場新股發行定價機制
第四節 證券評級
一、證券評級的概念
二、證券評級的作用
三、證券評級的程序
四、證券評級的依據和證券等級
五、證券評級的主要方法
六、證券評級的局限性
七、證券評級機構
思考題
第八章 證券流通市場
第一節 場內交易市場
一、場內交易市場發展簡介
二、證券交易所的特徵
三、證券交易所的職能
四、證券交易所的組織形式
五、證券交易所的組織管理
六、證券上市及其標準
第二節 場外交易市場
一、場外交易市場簡介
二、場外交易市場的組成
三、我國場外交易市場的組成
第三節 新興流通市場
一、創業板市場
二、網絡市場
三、三板市場
思考題
第九章 證券交易
第一節 證券交易程序
一、開戶
二、委託
三、成交
四、清算交割與過戶
第二節 現貨交易
第三節 證券信用交易
一、信用交易的概念
二、信用交易中的信用關係
三、信用交易中的保證金
四、保證金交易
第四節 證券期貨交易
一、期貨交易過程及交易要素
二、我國證券期貨的發展
三、證券期貨的套期保值
第五節 期權交易
一、期權交易概述
二、期權交易的盈虧分析
三、期權交易的功能
思考題
第十章 證券價格
第一節 股票價格
一、股票價格的股利貼現模型
二、價格收益比模型
三、股票交易價格的影響因素
四、股票價格的修正
第二節 債券價格
一、債券定價的金融數學基礎
二、債券的價值評估
三、收益率曲線與利率的期限結構理論
四、久期與凸性
第三節 基金價格
一、證券投資基金的淨值決定
二、封閉式證券投資基金的價格決定
三、開放式證券投資基金的價格決定
第四節 期貨與期權定價
一、期貨定價模型
二、布萊克-斯克爾斯期權定價模型
思考題
第十一章 證券市場監管
第一節 證券市場監管體制
一、證券監管體制的概念
二、證券市場監管體制的類型
三、證券監管的組織執行體系
第二節 證券發行主體的監管
一、證券發行過程中的監管
二、信息披露制度
第三節 證券投資主體的監管
一、概述
二、對法人投資者的監管
三、對個人投資者的監管
第四節 證券經營機構的監管
一、對證券商資格的監管
二、對證券商資金的監管
三、對證券商行為的自律監管
思考題

第三篇 證券投資分析
第十二章 證券投資分析概述
第一節 證券投資分析目標的設定
一、證券投資的過程
二、證券投資目標的設定
三、證券投資分析的作用
第二節 證券投資分析的信息
一、宏觀經濟信息
二、微觀經濟信息
三、交易信息
第三節 證券投資分析的方法
一、基本分析方法
二、技術分析方法
三、現代證券組合分析方法
四、行為金融學分析方法
思考題
第十三章 證券投資收益與風險
第一節 證券投資的收益
一、債券投資的收益
二、股票投資的收益
三、基金投資的收益
四、投資組合的收益
第二節 證券投資風險的構成
一、系統性風險
二、非系統性風險
第三節 證券投資風險的衡量
一、單一證券投資風險的衡量
二、證券組合投資風險的衡量
三、系統性風險的衡量
四、證券投資風險衡量的問題
第四節 風險值（VaR）計量模型
一、VaR的內涵
二、VaR的計算方法
三、VaR模型的實施
思考題
第十四章 證券投資的基本分析
第一節 宏觀經濟分析
一、經濟增長分析
二、經濟景氣分析
三、產業導向分析
四、通貨膨脹分析
第二節 行業分析
一、行業分類
二、行業的特徵分析
第三節 公司經營狀況分析
一、公司的歷史沿革
二、公司的經營觀念
三、公司的經營形態
四、公司的成長特徵
第四節 企業財務分析評價
一、財務分析評價概述
二、單項財務分析評價方法及運用
三、綜合財務評價方法及其運用
思考題
第十五章 證券投資的技術分析
第一節 圖形分析
一、道氏理論
二、波浪理論
三、K線圖分析
四、趨勢線分析
五、缺口形態分析
六、反轉形態分析
七、整理形態分析
第二節 技術指標分析
一、移動平均分析
二、能量潮（OBV）
三、相對強弱指標（RSI）
四、騰落指數（ADL）
五、漲跌比率（ADR）
六、威廉指數（％R）
七、隨機指數（KD）
思考題
第十六章 現代證券投資理論
第一節 證券投資組合理論
一、證券投資組合理論的假設
二、證券投資組合的分散原理
三、有效邊界
四、最佳證券組合的選擇
第二節 有效市場理論
一、有效市場存在的前提條件
二、有效市場的三種類型及無效市場
三、市場有效性的提高
第三節 資本資產定價模型
一、資本資產定價模型的假設
二、資本市場線
三、證券市場線
四、證券特徵線
第四節 套利定價模型
一、因子模型
二、套利定價模型
三、套利定價理論的特點
思考題
第十七章 行為金融學
第一節 行為金融學的發展和理論基礎
一、行為金融學的產生與發展
二、行為金融學的基本思路
三、行為金融學的主要特徵
四、行為金融學與現代主流金融學的關係
第二節 行為金融學的基本理論
一、行為金融學的理論預設--對現代主流金融學的前提性反思
二、行為金融學的基本概念
三、行為金融學的主要理論
第三節 行為金融學的應用
一、羊群行為
二、噪聲交易
三、過度反應與反應不足
四、泡沫模型
思考題
主要參考文獻．

第三節 投資基金發展
1997年11月14日，《證券投資基金管理暫行辦法》發布，從此我國證券投資基金業步人了規范化發展的軌道。1998年3月23日，兩個完全按照新的基金辦法成立的基金——基金金泰、基金開元分別在滬深兩地上網發行。由此，我國的證券投資基金業真正迎來了發展的黃金時期。2004年6月1日正式頒布實施的《證券投資基金法》，作為發展我國基金業的根本性法規，對與基金業相關的各個方面都制定了具體的法律規范。
一、我國基金業的發展歷程
1.關于封閉式基金
對于《證券投資基金管理暫行辦法》頒布實施之前成立的投資基金，一般將其稱為老基金，1998年起管理層開始對老基金進行清理整頓，經過四年的清理規范，大部分老基金被規范改制成29只證券投資基金，并陸續在二級市場掛牌交易。老基金的改制上市對于我國基金業的整體發展具有積極意義，改制后的基金與新基金一起走上健康發展之路。2002年9月2日基金融鑫作為我國最后一只由老基金清理規范而成的封閉式基金的成功上市標志著老基金已完成使命退出歷史舞臺，同時也標志著我國基金業進入了一個全新的發展階段。截至2002年9月30日，我國共有封閉式基金54只，總規模達到814億元，這也是我國封閉式基金數量和規模的最高峰值。
從國際市場上看，封閉式基金折價是一個非常普遍的現象，但其折價率一般在10％左右，我國封閉式基金的折價率明顯偏高。一般來說，封閉式基金到期后有三種選擇：一是轉為開放式基金；二是到期清盤；三是重新擴募。就目前來看，擴募成功的可能性極小；而如果到期清盤，那么54只封閉式基金所持有的股票將會隨著存續期的來臨而被迫賣出，且退出股票市場，這勢必會對股票市場的穩定造成一定的沖擊。而如果到期轉為開放式基金，則可以在市場上實現基金持有人、管理人“共贏”格局。2004年出臺的《證券投資基金法》對相關事項作出了明確規定。其中，第65條規定：“按照基金合同的約定或者基金份額持有人大會的決議，并經國務院證券監督管理機構核準，可以轉換基金運作方式。”具體來說，只要持有33.33％以上份額的基金持有人表決通過，并經證監會核準，封閉式基金即可實現向開放式基金的轉型。