貨幣銀行學（簡體書）

由易綱教授撰寫的《貨幣銀行學》闡述和分析貨幣銀行學的基本理論和前沿課題，並有機結合國內外具體案例，使之成為融貨幣銀行理論與實踐為一體的具有中國特色的教科書，從而形成一個反映現代貨幣銀行理論的優秀成果，又具有中國特色的貨幣銀行學體系。

易綱，經濟學博士、教授。1977年考入北京大學經濟系本科，1980年被北京大學選派到美國留學，1986年獲美國伊利諾伊大學經濟學博士學位。1992年任美國印第安那大學經濟系副教授並獲終身教職。1994年回國，與林毅夫等發起組建北京大學中國經濟研究中心。現任中央財經領導小組辦公室副主任、中國人民銀行行長。

吳有昌，1989年考入北京大學經濟學院本科，1994年獲經濟學學士學位，1996年獲經濟學碩士學位，師從著名經濟學家胡代光教授攻讀博士學位。曾在國內學術期刊上發表論文多篇，與他人合譯《產業組織理論》等著作多部。

針對國內同類教科書大多只偏重製度性和操作性方面內容的特點，易綱教授的《貨幣銀行學》有意在理論性內容方面有所加強。例如，在第4篇即“貨幣與經濟”篇中，以貨幣理論為切入點，對宏觀經濟學中重要的兩大流派——凱恩斯主義和貨幣主義進行了多層次的比較和綜合，以便使讀者可以從多個角度對貨幣與經濟的關係形成較為深入的認識。

聯繫實際，尤有“中國特色”，亦是這本《貨幣銀行》的過人之處。例如第5篇即“金融與經濟發展”篇，就是以發展中國家的金融危機為例，來探討發展中國家在金融自由化過程中應當注意的問題。而對中國金融體制、中國金融資產結構和轉軌中的中國貨幣政策的闡釋，使得這本《貨幣銀行學》在學術理論層面之外，更有切合中國實際的現實價值。

本書的第19.3節“中國與墨西哥、泰國有關經濟指標的比較”，第23章“貨幣政策乎？財政政策乎？——中國宏觀經濟政策評析及建議”，分別改寫自易綱與方星海、易綱與趙曉的合作論文。第23章也是最後一章，是對全書理論的極好總結與運用，也使這本《貨幣銀行學》“中國特色”更上一個台階。即使成稿於早年，今天看來，其意義仍是不言而喻的。

金融是現代經濟的核心，貨幣與銀行無論從歷史上，還是邏輯上都是金融業的源頭和基礎。從某種意義上說，證券業、保險業和其他非銀行金融機構是在銀行業的基礎上發展起來的。學習貨幣銀行學是研究金融問題的基礎。
本書試圖將現代貨幣銀行理論與中國的具體實踐有機地融合起來，從而形成一個既反映現代貨幣銀行理論的優秀成果，又具有中國特色的貨幣銀行學體系。針對國內同類教科書大多只偏重製度性和操作性方面內容的特點，我們試圖在理論性內容方面有所加強。在本書的第4篇中，我們以貨幣理論為切入點，對宏觀經濟學中最重要的兩大流派——凱恩斯主義和貨幣主義進行了多層次的比較和綜合，以便使學生可以從多個角度對貨幣與經濟的關係形成較為深入的認識。本書的第5篇用5章的篇幅較為充分地闡述了金融與經濟發展的關係，並結合最近爆發的亞洲金融危機探討了發展中國家金融自由化過程中應該注意的問題。當然在實踐方面，我們也試圖反映國際及國內貨幣銀行領域的最新動態。本書還結合課程內容設計了28個專欄，這些專欄有助於增強學生對所學內容的感性認識，培養學生關注現實問題的興趣。由於篇幅所限，同時也考慮到絕大多數高校的經濟類院係都開設了專門的國際金融課程，本書沒有對有關國際金融方面的內容作專門的闡述。
本書適合不同層次的教學需要。針對不同的教學對象和教學計劃，我們提出兩套教案供教師參考：
（1）對於60-80學時的在校本科生教學，本書提供了一個較為完整的貨幣銀行學體系，教師可根據自己的側重點安排全書的教學。若時間有限，建議將第13和14章作一些簡化，將第17、18、19和20章作為學生自學內容。
（2）對於函授生和在校專科生而言，本書的4.3節，7.2節，8.2節，8.3節，11.3節，11.5節，15.2節，15.3節，21.3節，13章，14章， 17章，18章，19章，20章可以不作要求。
在本書寫作過程中，趙先信反復與作者討論中國的貨幣政策，並起草了第16、21和22章的初稿；林明和范敏幫助整理了第20和22章的部分原始資料、數字和圖表；岳海燕、週瀅、羅立丹、顧義河、湯鵬飛協助作者整理了本書的部分專欄；劉宇飛副教授為作者提供了國際金融監管方面的有用資料；范春梅幫助打印了本書的第10、11、 12章，在此一併致謝。本書的第19.3節和第23章分別改寫自易綱與方星海、易綱與趙曉的合作論文，我們在此對兩位合作者表示感謝。我們還要特別感謝江惠琴、崔蓉，她們為本書的寫作做了大量細緻艱苦的工作，包括文字錄入，圖表和數字的計算機處理，以及有關資料的收集，並且對本書文字作了潤色。本書的索引是黃家英辛勤勞動的成果。
本書的第一稿和第二稿曾作為北京大學經濟學院貨幣銀行學課程的內部教材使用。在教學過程中，經濟學院96級的本科生對本書提出了許多寶貴的意見，賈科、岳海燕、蔡國喜、余曉潮、魏永鳳、陽慕哲等同學所提交的學期論文還為本書的專欄提供了部分素材。
當然，本書的不足完全由我們自己負責。雖然我們曾不厭其煩地數易其稿，歷時近三年才完成本書的寫作，但是由於水平所限，不足之處肯定在所難免.我們熱誠歡迎讀者批評指正。

總前言
前言

第1章導論
第1篇基本概念
第2章貨幣
2．1貨幣的定義和度量
2．2貨幣層次的劃分
2．3貨幣的職能
2．4貨幣形式的演變
2．5貨幣與經濟
2．6計劃經濟中的票證
本章小結
複習與思考
第3章利率的計算
3．1利率的分類
3．2複利與終值
3．3現值
3．4衡量利率的確切指標：到期收益率
3．5利率概念的應用：中國經濟分析
本章小結
複習與思考
參考文獻
第4章風險與收益
4．1影響資產需求的主要因素
4．2收益與風險的關係
4．3通過資產組合降低風險
本章小結
複習與思考

第2篇金融機構與金融市場
第5章金融體系概述
5．1資金融通過程
5．2金融中介機構
5．3金融工具及其市場
本章小結
複習與思考
參考文獻
第6章商業銀行：業務與管理
6．1商業銀行的歷史和發展趨勢
6．2商業銀行的資產、負債與資本
6．3商業銀行的中間業務和表外業務
6．4商業銀行的管理
本章小結
複習與思考
參考文獻
第7章政府對商業銀行的監管
7．1銀行監管的基本內容
7．2 《巴塞爾協議》
7．3存款保險制度
本章小結
第3篇貨幣供求及利率決定
第4篇貨幣與經濟
第5篇金融與經濟發展
第6篇貨幣政策
索引

第一，票證配給制通常不能滿足人們需要。票證是在物資匱乏的情況下產生的，老百姓只能按配額得到一份，而通常人們的需求是遠遠大於配額數的。比如在改革前，許多城市的食油配額是每人每月三兩或四兩，按當時食油的售價，人民的需求遠遠超過了配給量。就是撇開價格不談，生活常識告訴我們，那時的配給量是低水平的。
第二，票證給人民生活帶來許多不便。以買糧食為例，當時買糧食需要購糧本、錢和糧票，並要到指定糧店去買，少一樣就買不成。糧食分得很細，買米就必須要米票，你拿面票去買就不成。這對一些老人或不識字的人而言就更加困難，須在買糧之前找人幫助，找出適當的糧票，搞錯或糧票帶得不夠，都是麻煩。糧票還有一個問題是過期作廢，這對一些不識字的或家務不熟的人來說也是一件非常頭痛的事。
第三，票證限制人們的選擇。眾所周知，人們在消費選擇上有很大的不同，年輕人、老年人，南方人、北方人，男人、女人的審美觀、飲食習慣、消費側重各不相同，但票證對滿足個人的生活偏好是無能為力的。以糧票為例，如果一個人每月糧食定量是15公斤的話，這15公斤（在很長一段時間裡）在米、面和粗糧之間的分配大概是3公斤大米、7.5公斤白面，剩下的4.5公斤為粗糧<玉米麵等）。南方人喜歡吃更多的米，北方人則比較喜歡吃麵食，居民要改變米、面、粗I糧的比例，只好在親戚、朋友中調劑，要么就到黑市上去交換。所以票證配給制是一種無選擇的分配方法。假如允許人們自由買賣、自由兌換票證的話，也許會讓許多人得到好處，想多吃些米的人，可以放棄一些白面，反之亦然，這樣就避免了利益受到損害。如果認為配給的比例是最優比例的人則可以不參加交換就達到最優。
第四，票證配給制壓抑供給，惡化短缺狀況。票證配給制不但不增加短缺商品的供給，反而壓抑供給，使短缺商品更加短缺。生產什麼？不生產什麼？生產多少？計劃經濟和市場經濟的決定機制是完全不同的。計劃經濟靠行政命令，上級指令生產什麼，企業就生產什麼；上級指令生產多少，企業就生產多少。糧食在很長一段時間內是短缺商品，政府一再強調“以糧為綱”，各省、各地、縣、公社、生產隊的種糧計劃都卡得死死的，但糧食問題始終解決不了。其中一個主要原因是糧價太低，農民沒有種糧的積極性，而糧價低又同城市糧票制度緊密相關。票證制度的實質是以低於市場均衡價的價格向人們配給短缺物資，其結果必然是壓抑供給，刺激需求，因為人們可按低於市場均衡價的價格得到自己的那一份緊缺商品，人們在這一低價格水平上的需求當然要大於在市場均衡價下的需求。這就是在所有計劃經濟國家中，沒有一個能成功地運用票證配給制度過緊缺難關的根本原因。票證制是一種惡性循環：緊缺需要票證控制，越控制就越緊缺，越緊缺就越得控制。
第五，票證是城鄉差別中最具實質的內容之一。在中國，票證是和城市戶口聯繫在一起的，是城市居民的一種特權，農村居民是不能享受這一待遇的。於是產生二律背反：計劃經濟本來是要消滅城鄉差別的，結果卻使城鄉差別越搞越大，城市戶口和糧票在城鄉之間挖掘了一條無形的鴻溝。
2.6.3票證的貨幣價值
在市場經濟中，貨幣是一般等價物，是靈活性最強的財富，誰掌握了一定量的貨幣，誰就掌握了等量財富的支配權，也就有了在市場中自由選擇的權力。有人把貨幣比作“經濟選票”，消費者買東西好像投票，受消費者歡迎的商品，大家都買，生產廠家賺錢，從而擴大生產；不受消費者歡迎的商品，大家不買，因此被淘汰。所以市場經濟的實質是經濟民主，給廣大消費者選擇的權力，消費者花錢買東西的過程，是對各種商品的投票過程，市場的競爭機制在這個投票過程中決定優勝劣汰。
……