微觀銀行經濟學(第二版)（簡體書）

過去30年來，銀行業理論的一個新的範式顛覆了經濟學家關於銀行部門的傳統觀點。資訊不對稱模型，這個在諸多經濟領域中異常強大的工具，在銀行業理論中也被證明是有效的，這一模型一方面用以解釋銀行在經濟中的角色，另一方面也指出了銀行部門中政府干預的結構性缺陷。在過去，大多經濟學、商學和金融學的博士生課程中關於銀行業的課程或強調管理，或強調貨幣問題，或強調銀行業的宏觀效應，卻並不涉及銀行業的微觀經濟理論，理由是完全條件市場(當時的標準參照)下的阿羅一德布魯一般均衡理論無法對銀行在經濟中的角色作出有力的解釋。這本《微觀銀行經濟學(第2版)》介紹了近年來發展起來的微觀銀行經濟學理論，不僅解釋了主要的問題，也提供了理解建模的有用工具。
第二版涉及微觀銀行經濟學研究的最新重要進展，哈威爾•弗雷克斯、讓•夏爾•羅歇編著的《微觀銀行經濟學(第2版)》包括四個重要方面：第一，雙邊市場理論以及對支付卡業務的影響；第二，“非價格競爭”與對競爭和穩定的權衡，及對新銀行進入的影響；第三，貨幣政策傳導及對銀行資本需求下的信貸市場功能的影響；第四，儘管過去對銀行監管的理論基礎有所強調，但風險建模的進展並沒有同時帶來經濟建模的顯著進步。

編輯推薦
哈威爾•弗雷克斯、讓•夏爾•羅歇編著的《微觀銀行經濟學(第2版)》所論述的理論及分析內容最為適宜的教學方式：作者建議將全書教學劃分成兩個階段，每個階段為期九周——第一階段主要講授相對更容易理解的第1～5章的內容；第二階段則將學習重心放在理論進階的第6～9章。在本書大多數章節的末尾，作者都附有一組問題連同相應的解答；這些問題不僅能夠檢驗學生的理解程度，還可以引導學生去閱讀學術刊物上發表的前沿文章、瞭解先進的研究成果。

第1章　概論
　1.1　什麼是銀行，銀行做什麼？
　1.2　流動資產和支付服務
1.2.1　貨幣兌換
1.2.2　支付服務
　1.3　資產轉換
　1.4　經營風險
1.4.1　信用風險
1.4.2　利率與流動性風險
1.4.3　表外業務
　1.5　監督與資訊處理
　1.6　銀行在資源配置過程中的作用
　1.7　阿羅-德布魯模型中的銀行業
1.7.1　消費者
1.7.2　企業
1.7.3　銀行
1.7.4　一般均衡
　1.8　全書概述
　參考文獻
第2章　金融仲介的職能
第3章　銀行的產業組織方法
第4章　貸款人——借款人關係
第5章　信貸市場均衡及其宏觀意義
第6章　金融缺陷的宏觀經濟學論述
第7章　單個銀行擠兌與系統性風險
第8章　銀行業的風險管理
第9章　銀行監管
參考文獻
術語表

經濟理論認為只有簽訂完全合同（即潛在依存于未來各種自然狀態的合同）才能改進效率，因為完全合同可以使未來各種自然狀態下的風險得到完全分擔。然而，在實踐中并不存在完全合同；與理論更為相悖的是，在合同簽訂后，通常會發生重新談判問題。一個典型的例子就是當一家公司趨于破產時，將會引發一場全體債權人進行討價還價的過程。一個顯而易見的原因大概是，這種情況很難在事前將所有可能導致破產的事件，以及每個事件中公司應采取的各種應對行動加以描述。
不完全合同理論承認這一現實，并將這種情況進行了模型化處理。那么，這就解決了各種自然狀態對于合同雙方來說均是可觀察的卻不可證實的狀況；同時意味著第三方也無法觀察到已經發生的某種自然狀態，正如Bohon與Scharfstein（1990）以及Hart與Moore（1994）的模型中所表述的那樣。因此，即使簽訂了一個或然合同，該合同也不會具有任何法律價值；這是因為任何法院都沒有辦法確定某一方的或然責任。
一個不完全合同通常把一系列事前確定的行動（如投資選擇、續貸、發行新股）的選擇權授予并分配給合同各方，而且它還將規定這種選擇權依存于一個可證實信號的實現；舉例來說就是，合同可能會載明在違約的情況下，債權人將接管企業。
然而，一般說來，這些可證實信號與各種不可證實的自然狀態并不完全相關。代理人（借款人）通常會按照自己的目標函數行事，并且不肯選擇有效的行動方法。在此情況下，便存在著重新談判的機會；當然，代理人（借貸雙方）在一開始就會理性地預期到這一點。
本節無意研究涉及借款人與貸款人關系問題的所有非完全合同模型，而只是簡要介紹某些最新發展，以便說明不完全合同將如何增進我們對借款人與貸款人關系的理解。
這些模型得出的一個共同結論是，合同的設計應該限制代理人采取低效率的行動；也就意味著照此設計的合同可以對破產問題作出不同的解釋——因為這類合同把控制權交給了另一方，或者說正是因為可信的要挾才會給予代理人采取有效行動的激勵。正如秉承Hart與Moore（1995）的研究理念而舉出的簡單例子，我們可以設想一家企業的經理們是“帝國締造者”。當投資凈現值可觀察卻不可證實時，他們具有不依賴于投資凈現值的投資偏好。如果企業有可獲得的現金流量，那么它將始終進行投資。