中國上市銀行年報分析(2014)（簡體書）

2013年，很可能是中國銀行業發展軌跡出現逆轉的一年！
在這一年裡，中國銀行業面臨的國際經濟環境依然紛繁複雜： 美國經濟艱難企穩，歐洲經濟復蘇中波動，日本面臨中長期挑戰，新興國家出現衰退，全球經濟緩慢復蘇但存在巨大不確定性，國際金融市場持續波動，深度調整轉型仍在繼續。國內經濟金融環境也發生著深刻變化： 國內經濟總體平穩，但增速明顯放緩；國內持續實施穩健的貨幣政策，金融改革進一步加快；結構調整和轉型升級力度進一步加大，深層次矛盾日益暴露。
在這種背景下，利率市場化步伐加快，新型金融機構不斷湧現，資產證券化擴大試點，互聯網金融方興未艾，社區銀行建設破冰，重點領域風險管控難度不斷增大。商業銀行傳統經營模式受到巨大衝擊，銀行轉型變革步伐進一步加快。
通過對19家上市銀行2013年年報的分析可以看出，中資上市銀行雖然從表面上看，仍然在我國的金融體系中佔據著絕對優勢的地位，盈利水準也仍然處於高位，各項風險指標仍然處於較好水準，但綜合其各項經營成果，卻可以看出以下幾個特徵。
1. 增速明顯放慢。2013年末，19家上市銀行總資產合計96.23萬億元，比上年增長10.63%，同比下降近5個百分點，其中國有銀行下降3個百分點，股份制銀行下降11個百分點；上市銀行各項貸款餘額為47.57萬億元,同比增長13.03%,低於上年13.86%的增速；上市銀行各項存款為71.19萬億元,增長10.1%，低於上年12.58%的增速；上市銀行實現淨利潤合計1.16萬億元，比上年增長12.5%，較上年17%的增速低了4.5個百分點。
2. 盈利能力下降。2013年上市銀行平均總資產收益率為1.22%，同比下降0.03個百分點；平均淨資產收益率為19.65%，同比下降1.12個百分點；平均淨息差為2.59%，同比下降0.16個百分點；平均淨利差為2.41%，同比下降0.15個百分點。
3. 風險影響增大。2013年末，上市銀行不良貸款餘額為4669.79億元，較年初增加763.18億元。考慮到各行在2013年合計核銷（含處置轉出）貸款損失1026.95億元（接近2012年的3倍），各行不良貸款反彈明顯，資產品質明顯下滑。年末上市銀行平均不良貸款率為0.85%，同比提高0.07個百分點。若將2013年核銷額按上年水準還原，平均不良率為1.15%，較上年增加0.33個百分點。在不良貸款快速上升的同時，上市銀行平均撥備覆蓋率為304.00%，同比下降30.15個百分點。
4. 收入結構明顯調整。2013年上市銀行實現淨手續費收入5727.9億元，比上年增加1063.8億元，增長22.9%。從各行增長情況看，股份制銀行增幅均超過45.0%；國有銀行雖然盤子較大，但最高增速也達到24.4%；城市商業銀行則異軍突起，增速介於27.6％～75.1%。伴隨著淨手續費收入的高增長，其占營業收入的比重也明顯提高，各銀中國上市銀行年報分析（2014）行總體占比達到19.4%，最高的民生銀行已經達到25.8%，國有銀行則普遍為20%左右。
5. 業務格局出現分化。2013年，各上市銀行的同業業務發展態勢發生明顯分化，雖然從總體上比上年略有下降（-2.4%），但各銀行策略各異： 建設銀行同比下降26.9%，中國銀行則增加20%；在民生銀行下降26.8%的同時，中信銀行增長了18.2%；另外城市商業銀行中，重慶銀行、北京銀行、重慶農商行也有明顯增長。
通過對上市銀行的分析，還可以看出，在2013年，上市銀行都加大了對小微企業的貸款投放，加大對個人業務的投入，也加大在管道建設方面的投入，還加強了風險管控。這些變化都是銀行在面對利率市場化進程加快、互聯網金融衝擊加劇、經濟增長放緩趨勢明顯等挑戰時的應對之策。隨著金融改革的繼續深化，銀行業的競爭將更為激烈，中國銀行業面臨的發展前景將更為嚴峻。
本書是中央財經大學民泰金融研究所系列報告之一。繼去年以上市銀行年報為素材，出版《中國上市銀行年報分析（2013）》後，國內上市銀行又一次在公眾面前整體亮相了。為了有助於大家深入瞭解上市銀行的經營情況、運作特徵，我們又一次對它們進行了全面分析。這次分析的物件與上年相比略有不同，2013年11月重慶銀行和徽商銀行在香港上市，使國內上市銀行數達到19家。
考慮到篇幅的因素，我們在第一部分對各家銀行進行單獨分析時，沒有按去年的模式對全部上市銀行進行分析，而是挑選了幾家我們認為有代表性的銀行。而在第二部分的專題分析中，我們則將全部銀行納入其中，以便更全面地反映上市銀行的變化。