一本書讀懂新三板（簡體書）

從2013年12月國務院發文要求新三板擴容開始，我國中小企業迎來了加速上市的歷史機遇，中國的資本大時代已悄然來臨。新三板正式擴容至全國，在為中小微企業提供了合法便利的直接融資渠道的同時，也搭建起資本市場承上啟下的橋梁。
本書是對全國中小企業股份轉讓系統成立至今，包括對2014年后發布的新政策進行的系統解讀。從制度創新的視角切入，準確把握新三板精華，從新三板掛牌與主板上市的異同、條件開始，到上市流程、融資實務、中介機構職責、掛牌企業的法律和財務問題，涵蓋轉板、交易和信息披露等要素板塊，通過法規梳理、案例分析和知識信息鏈接，為希望登陸新三板的中小微企業、投資者和從業人員提供了生動的市場解讀。
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章
新三板掛牌市場八大功能

從2013年12月國務院發文要求新三板擴容開始，我國中小企業迎來了加速上市的歷史機遇，中國的資本大時代已悄然來臨。趨勢不可逆轉，機會稍縱即逝；同時，新三板掛牌上市具有明顯的八大優勢。因此，中小企業家、創業者應趁早抓住新三板資本市場這張新船票。

002新三板掛牌與主板上市的異同
005新三板為企業提供融資平臺
009新三板掛牌提高公司治理水平
013新三板掛牌為價值投資提供平臺
018通過監管降低股權投資風險
020新三板掛牌有利于企業轉板
024私募股權基金退出的新方式
029樹立企業品牌，增強企業凝聚力章
新三板掛牌市場八大功能

從2013年12月國務院發文要求新三板擴容開始，我國中小企業迎來了加速上市的歷史機遇，中國的資本大時代已悄然來臨。趨勢不可逆轉，機會稍縱即逝；同時，新三板掛牌上市具有明顯的八大優勢。因此，中小企業家、創業者應趁早抓住新三板資本市場這張新船票。

002新三板掛牌與主板上市的異同
005新三板為企業提供融資平臺
009新三板掛牌提高公司治理水平
013新三板掛牌為價值投資提供平臺
018通過監管降低股權投資風險
020新三板掛牌有利于企業轉板
024私募股權基金退出的新方式
029樹立企業品牌，增強企業凝聚力

第二章
新三板掛牌上市所需條件

新三板企業掛牌上市有五項條件：依法設立且存續滿兩年；業務明確且具有持續經營能力；公司治理機制健全、合法規范經營；股權明晰、股票發行和轉讓行為合法合規；有主辦券商推薦并持續督導。滿足這些條件均可申請掛牌，并且允許股權未行權的公司掛牌。

依法設立且存續滿兩年034
業務明確且具有持續經營能力040
公司治理機制健全，合法規范經營043
股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規046
主辦券商推薦并持續督導048


第三章
新三板掛牌上市操作流程

公司從決定進入新三板到終成功掛牌，中間需要經過一系列的環節，基本分為四個階段：決策改制階段；材料制作階段；反饋審核階段；登記掛牌結算階段。各個階段工作的內容與要求各有不同，只有嚴格操作，才能順利掛牌上市。

決策改制階段操作流程054
材料制作階段操作流程059
反饋審核階段操作流程063
登記掛牌結算操作流程066
第四章
新三板中介機構主要職責

在企業掛牌過程中，企業、券商、會計師事務所、律師事務所形成掛牌項目工作組。在掛牌的過程中企業要選擇與自己匹配的券商、律師、會計事務所。企業、主辦券商、會計師事務所、律師事務所應歸位盡責，相互配合。

072主辦券商主要職責
076會計師事務所主要職責
078律師事務所主要職責
083資產評估機構和科技咨詢機構主要職責


第五章
新三板掛牌企業法律問題

新三板大局初開，各方面更需要規范。在實務中，對于主體資格相關法律問題、無形資產出資引發的風險問題等，國家出臺了一系列法律法規，廣大的企業法務工作者也為此做出了積極的努力，推動新三板市場步入良性發展軌道的進程。

086新三板主體資格法律認定相關問題
091如何清理股權轉讓過程中的股份代持
094力避無形資產出資引發的風險
099規避關聯交易和同業競爭
104外商投資企業股改相關法律問題
第六章
新三板掛牌企業財務問題

備戰新三板必須重視財務問題，主要包括掛牌企業的基本財務要求、掛牌企業財務文件相關知識、掛牌企業涉及的會計政策、掛牌企業財務核算辦法、掛牌企業稅務問題、掛牌企業財務制度規范等，需要企業提前關注并解決。

新三板掛牌企業的基本財務要求110
新三板掛牌企業財務報表相關知識117
新三板掛牌企業涉及的會計政策124
新三板掛牌企業財務核算辦法128
新三板掛牌企業稅務問題135
新三板掛牌企業如何規范財務制度141


第七章
新三板企業融資操作實務

新三板定位為創新型、創業型、成長型中小微企業融資服務。借助新三板，企業能夠通過多種形式進行融資，諸如定向增發、私募債業務、信用貸款業務、優先股制度、資產證券化，以及通過借殼獲得融資等。

我國多層次的資本市場概況146
新三板定向增發融資操作實務150
新三板和中小企業私募債業務153
157銀行的新三板企業信用貸款業務
160優先股制度豐富新三板企業融投資
164新三板掛牌企業的資產證券化
167新三板借殼重組方案、流程、注意事項


第八章
新三板藍海掘金投資實務

隨著新三板擴容、配套措施的逐步推出，新三板市場的交易和轉板等關鍵制度獲得實質性突破，成為廣大投資者的掘金“藍海”。在投資實務中要有戰略思維和實戰策略，遵循投資標的選擇原則，按照一定的指標選擇產品，并對市場風險有足夠的認識。

176新三板投資戰略思維與實操策略
179新三板投資標的選擇三原則
183選擇新三板產品的四項指標
188個人投資者如何參與新三板
192新三板投資風險類型與解讀


第九章
新三板掛牌企業案例分析

新三板準入條件有五項，并非是滿足其中一項就可以掛牌上市，而需要全部滿足。在本章案例中，我們只強調了企業掛牌新三板的突出表現，其實這些企業在其他方面也具備了入市條件。據此我們也可以感受新三板的魅力。

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