資產組合選擇和資本市場的均值方差分析（簡體書）

《資產組合選擇和資本市場的均值-方差分析》是美國大學研究生教材。同時，由于該書介紹了資產組合選擇理論的一般模型及解法，在科技高度發達的今天，投資專家和投資咨詢機構有可能利用計算機將這一理論應用于實踐。

哈里 M. 馬科維茨（Harry M. Markowitz，1927-）
1990諾貝爾經濟學獎獲得者，現代投資組合理論之父
馬科維茨博士將計算機和數學技術應用于各種實際決策領域。在金融領域，他在1952年提出了"現代資產組合理論"，這一理論現在已經是大學課程中的標準主題，并被機構投資者廣泛應用于戰術性資產配置、風險控制和歸因分析。他的研究在今天被認為是金融經濟學理論前驅工作，被譽為"華爾街的第一次革命"。其他領域：馬科維茨博士發展了"稀疏矩陣"技術，以求解非常大型的數理最優化問題。這一技術現在是優化程序軟件中的標準技術。他還設計并指導了SIMSCRIPT程序語言的開發，這一語言現在被廣泛應用于編制工廠、交通和通信網絡等系統的計算機模擬程序。
1990年，馬科維茨博士因在金融經濟學方面做出了開創性工作--資產組合理論而與人分享了諾貝爾經濟學獎。

G. 彼得o托德（G.Peter Todd）
托德博士是里弗維尤國際集團（有限）公司的主管，負責公司的軟件開發業務。1990~1998年期間，托德博士任大和證券信托公司全球資產組合研究部副總裁，在這里他和研究部的研究主管哈利o馬科維茨共事。

哈里 M. 馬科維茨（Harry M. Markowitz，1927-）
1990諾貝爾經濟學獎獲得者，現代投資組合理論之父
馬科維茨博士將計算機和數學技術應用于各種實際決策領域。在金融領域，他在1952年提出了"現代資產組合理論"，這一理論現在已經是大學課程中的標準主題，并被機構投資者廣泛應用于戰術性資產配置、風險控制和歸因分析。他的研究在今天被認為是金融經濟學理論前驅工作，被譽為"華爾街的第一次革命"。其他領域：馬科維茨博士發展了"稀疏矩陣"技術，以求解非常大型的數理最優化問題。這一技術現在是優化程序軟件中的標準技術。他還設計并指導了SIMSCRIPT程序語言的開發，這一語言現在被廣泛應用于編制工廠、交通和通信網絡等系統的計算機模擬程序。
1990年，馬科維茨博士因在金融經濟學方面做出了開創性工作--資產組合理論而與人分享了諾貝爾經濟學獎。

G. 彼得o托德（G.Peter Todd）
托德博士是里弗維尤國際集團（有限）公司的主管，負責公司的軟件開發業務。1990~1998年期間，托德博士任大和證券信托公司全球資產組合研究部副總裁，在這里他和研究部的研究主管哈利o馬科維茨共事。

目　錄
叢書序一（厲以寧）
叢書序二（何帆）
推薦序（威廉F.夏普）
序言
第一篇　一般資產組合選擇模型
第1章 // 2
資產組合選擇模型
標準的均值方差資產組合選擇模型 // 2
有上界的標準分析 // 5
托賓夏普林特納模型 // 7
布萊克模型 // 9
空頭頭寸需要提供抵押品時的模型 // 9
名義和真實回報 // 11
第1章附錄 // 13
習題 // 18
第2章 // 20
一般均值方差資產組合選擇模型
一般模型的三種形式 // 21
非線性例子 // 25
歷史述評 // 32
習題 // 36
第3章 // 38
一般模型的性能與假設半正定協方差矩陣 // 38
理論與實踐中的資產組合約束條件 // 39
行業約束條件 // 40
協方差模型 // 41
外生資產 // 44
指數追蹤 // 45
成交量約束條件 // 46
為什麼是均值和方差 // 47
貝葉斯推斷 // 52
隱含的單期效用極大化 // 53
二次逼近 // 55
對EV逼近的研究 // 59
相關問題 // 64
第二篇　初步結論
第4章 // 68
可行資產組合集的性質
符號 // 69
序列的極限 // 71
Rn中的收斂 // 74
閉集 // 75
球面、球和開集 // 76
緊集 // 81
凸集 // 83
無界約束集 // 86
非允許方向和有界可行方向 // 88
錐集 // 92
第4章附錄 // 94
習題 // 99
第5章 // 101
涉及均值、方差和標準差的集合
涉及E的各種關係 // 101
涉及V的各種關係 // 103
補償變換 // 107
沿著直線的V // 108
沿著直線的σ // 110
凸函數 // 111
極小可行的V和σ // 113
第6章 // 117
約束集為仿射集的資產組合選擇模型
約束條件下的極小化 // 117
約束集為仿射集的有效資產組合 // 119
補充說明 // 130
第三篇　一般資產組合選擇模型的求解
第7章 // 140
非退化模型的有效集
庫恩塔克條件 // 141
臨界線 // 143
有效段 // 146
相鄰有效段 // 150
M的非奇異性 // 156
X和η的非負性 // 161
臨界線演算法的有限性 // 163
有效EV集 // 165
坐標軸的選擇 // 167
習題 // 168
第8章 // 172
臨界線演算法的起步
價格和利潤率 // 179
啟動臨界線演算法 // 180
習題 // 183
第9章 // 185
退化模型分析
更簡單但“夠好”的方法 // 186
E有界時的有效集 // 187
字典序 // 200
E無界的情形 // 201
相關專題 // 205
習題 // 208
第10章 // 210
所有可行的均值方差組合
可行EV集的頂 // 213
EV集頂和底的比較 // 220
可行EV集的邊 // 222
習題 // 223
第四篇　特例
第11章 // 226
二維分析的典式
標準的三證券分析 // 227
秩為2的典式 // 229
典型分析中的有效集（秩為2） // 233
有效EV組合集中的拐點 // 237
有效Eσ組合集中的線段 // 238
τ的秩為1的情形 // 240
k維典式分析 // 244
第11章附錄 // 248
習題 // 250
第12章 // 253
錐形約束集和市場資產組合的有效性
市場資產組合 // 254
錐形約束集 // 255
市場資產組合的有效性 // 259
一個簡單的市場均衡模型 // 260
市場資產組合怎樣才是無效的 // 262
期望回報和貝塔值 // 264
習題 // 266
第五篇　資產組合選擇的電腦程式
第13章 // 276
程式介紹
符號說明 // 277
問題表述 // 278
程式輸入 // 279
主模組 // 281
單純形法模組 // 282
臨界線演算法 // 288
第13章附錄 // 295
附錄　矩陣代數和向量空間基礎 // 314
參考文獻 // 336
譯者後記 // 342
出版說明 // 344