CFA一級中文精講(全3冊‧第2版)（簡體書）

本書從考生的角度出發，集作者多年CFA培訓經驗於一體，力邀國內外眾多投資專業人士精心打造，體現了當今國內CFA考試中文解析的高水準。本書完全參照CFA協會官方指定用書編寫，囊括全部核心內容和重點內容，契合中國考生的實際情況，有利於考生快速閱讀、備考。本書具有專業性、前沿性、全面性、實用性和效率性等特點，適合作為考生備考CFA一級的參考書。

目 錄
第7章權益投資
1　金融市場和市場結構/2
　1.1　金融市場的主要功能★★2
　1.2　金融市場的參與者★4
　1.3　健全的金融市場與市場監管★★7
　1.4　金融資產的分類★★8
　1.5　金融市場的分類★11
　1.6　金融市場的具體組織架構★★12
　1.7　交易頭寸★★★14
　1.8　交易指令★★★19
2　證券市場指數/25
　2.1　證券市場指數簡介★25
　2.2　構建指數的方法★★★28
　2.3　證券市場指數的特點★★33
3　有效市場假說/36
　3.1　市場有效性及其分類★★★36
　3.2　關於有效市場假說的檢測、啟示和總結★40
　3.3　行為金融學★43
4　權益類投資概覽/45
　4.1　權益類證券的特徵★★45
　4.2　私募股權證券★48
　4.3　境外投資49
　4.4　權益類證券的風險與收益特徵★★52
　4.5　市場價值和賬面價值53
　4.6　要求回報率545　行業和公司分析/56
　5.1　三步估值法概述★56
　5.2　宏觀經濟分析★★56
　5.3　行業分析★★57
　5.4　公司分析★★63
6　權益估值：概念和基本工具/65
　6.1　權益估值概述65
　6.2　未來現金流折現模型★★★66
　6.3　價格乘數法★★76
　6.4　基於資產價值的估值模型81
第8章固定收益
1　固定收益債券：基本概念/84
　1.1　債券的定義和基本特徵84
　1.2　債券市場★86
　1.3　債券合約88
　1.4　債券的現金流結構★★91
　1.5　含權債券★★98
2　固定收益市場：發行、交易和融資/101
　2.1　全球債券市場概述101
　2.2　債券的一級市場和二級市場104
　2.3　不同的發行主體發行的債券特點106
　2.4　公司的融資方式108
　2.5　銀行的短期融資方式110
3　債券估值/113
　3.1　債券估值方法的介紹113
　3.2　收益率的計算122
　3.3　利率的期限結構128
　3.4　利差130
4　資產證券化的介紹/133
　4.1　證券化對經濟和金融市場的作用133
　4.2　資產證券化的過程135
　4.3　居民住房抵押貸款證券139
　4.4　商業抵押貸款支持證券156
　4.5　非抵押貸款的資產支持證券157
　4.6　債務抵押債券159
5　固定收益產品的風險和收益/161
　5.1　收益的計算161
　5.2　利率風險的衡量：久期★★★166
　5.3　久期的性質★★★171
　5.4　組合久期172
　5.5　利率風險的衡量：凸度★★★173
　5.6　利率風險與投資期★★176
　5.7　收益率波動的期限結構★179
6　信用分析基礎/180
　6.1　信用風險相關名詞的理解180
　6.2　資本結構、求償順序、回收率181
　6.3　信用評級★182
　6.4　傳統信用分析方法：公司債券★★184
　6.5　信用風險和回報：收益和利差191
　6.6　高收益公司債、國債和非國債的信用分析192
第9章金融衍生產品
1　衍生品市場和衍生工具/196
　1.1　衍生品市場概述★★196
　1.2　遠期合約及其基本特徵★★★201
　1.3　期貨合約及其基本特徵★★★204
　1.4　互換合約及其基本特徵★★★208
　1.5　期權合約及其基本特徵★★★209
　1.6　信用衍生品及其基本特徵★★216
　1.7　衍生品市場的作用及其缺陷★★218
　1.8　無風險套利及無套利定價原則★★★218
2　衍生品定價和估值/220
　2.1　衍生品定價與估值的基本原則★★220
　2.2　遠期的定價與估值★★★223
　2.3　期貨的定價與估值★★★230
　2.4　互換的定價與估值★★★231
　2.5　期權的定價與估值★★★232
第10章另類投資
1　對沖基金/243
　1.1　對沖基金的基本特性243
　1.2　基金中的基金★244
　1.3　對沖基金的策略★245
　1.4　對沖基金的費用結構★247
　1.5　對沖基金的其他關鍵事項249
2　私募股權投資/251
　2.1　私募股權投資基金的定義及其策略251
　2.2　私募股權基金的組織形式和費用結構253
　2.3　退出機制★253
　2.4　投資組合的估值及考量254
3　房地產投資/256
　3.1　房地產投資的介紹256
　3.2　基礎設施投資的介紹259
4　大宗商品和其他另類投資/260
　4.1　大宗商品和大宗商品投資工具的介紹260
　4.2　大宗商品期貨和其他另類投資的概念及定價261
5　另類投資的特徵/263
　5.1　另類投資的特徵比較★263
　5.2　另類投資風險―收益的衡量★264
　5.3　另類投資的盡職調查264