尾部風險對沖：在波動市場中創造穩健的證券投資組合（簡體書）

“尾部風險”源於均值回歸或是理想化收益率曲線的失效，這種情況很少發生，且無論是好是壞，均發生在曲線的尾部。自全球金融危機以來，針對這些嚴重的尾部事件來保護手中頭寸已經變成一個投資者和基金經理的首要任務，這也是維尼爾·班薩利和他的團隊在太平洋投資管理公司（PIMCO）研究了超過十年的成果。在其中一本早關於尾部風險對沖的書中，他提出了一個如何系統地解決在惡劣市場裡使投資組合規避風險並獲利的方法。
《尾部風險對沖――在波動市場中創造穩健的證券投資組合》是作者在宏觀經濟預測和資本市場量化模型實際經驗方面的總結。利用實證的數據和圖表，他解釋了在尾部事件裡多種不利的結果以及當這些事件發生時如何管理證券投資組合。他還提供了一個易於使用且嚴謹的框架去應對尾部風險從而保護投資證券組合，並且利用尾部對沖來進攻。《尾部風險對沖》告訴大家如何：
尾部風險事件發生時，如何從股票和信貸市場的波動和流動性不足中獲得收益
買入合理價位的尾部對沖組合，為投資組合增加價值以及確定風險
從期權定價和建立證券投資組合兩方面來詮釋投資者的心理
如何為養老金投資制定明確的對沖
如何對沖久期和通脹風險
管理尾部風險在現今的風險管理中已經取得了顯著的發展，這本書能幫你獲得所有相關方面的知識。經過時間的考驗和嚴謹的數學策略，包括一些編程代碼，你可以瞭解如何在經濟明顯衰退時緩解證券投資組合的虧損，以及如何在未對沖的市場參與者被迫拋售時創造大量的流動性，並且創造更多激進的、專注尾部風險的證券投資組合。這本書還會告訴你獨特的、更高層次的關於尾部風險和其他投資策略（諸如零成本領口策略和方差互換等衍生品）之間的關係。波動率和尾部風險會一直存在，要使客戶的財富也一直存在，你就需要使用這本書來管理證券投資組合。