信用評級：理論與實務(全2冊)（簡體書）

本書立足中國銀行間評級市場，結合信用評級理論知識及實務操作，介紹了目前中國評級市場的主題框架及內容。全書主要內容包括國內外信用評級發展歷程、信用評級理論與方法、主權信用評級、地方政府評級、金融機構信用評級、債項信用評級、資產證券化評級、信用評級流程與質量控制、評級行業監管等。全書理論與實踐相結合，配有較多的評級案例。本書適用於金融領域的研究人員與從業者，也適用於金融專業高年級本科生、金融專業碩士等。

中國銀行間市場交易商協會教材編寫組

主編謝多，現任中國銀行間市場交易商協會秘書長，曾任中國人民銀行總行上海外匯交易中心總裁、國際司司長、金融市場司司長。

目錄
上?冊
第一篇?信用評級概論
第1章?信用評級概述3
開篇導讀3
1.1?信用評級的概念和分類4
1.2?信用評級的方法體系和等級符號系統8
1.3?信用評級的功能、作用及公信力21
1.4?信用評級分析師的知識體系和執業能力26
第2章?信用評級行業的產生與發展32
開篇導讀32
2.1?國際信用評級行業的發展歷程33
2.2?國際信用評級行業的發展現狀與啟示42
2.3?我國信用評級行業的發展歷程46
2.4?我國信用評級行業發展現狀58
2.5?我國信用評級行業面臨的機遇與挑戰67
第二篇?信用評級理論與方法
第3章?信用評級的原理和方法75
開篇導讀75
3.1?信用評級的基礎和原則76
3.2?信用評級的準則81
3.3?信用評級的構架84
3.4?信用評級的生成邏輯和調整原則98
3.5?主體和債項信用評級的思路102
第4章?主權信用評級108
開篇導讀108
4.1?主權信用評級概述109
4.2?主權信用評級要素119
4.3?超主權實體信用評級方法139
第5章?地方政府信用評級149
開篇導讀149
5.1?國際信用評級機構的地方政府信用評級方法150
5.2?國內信用評級機構的地方政府信用評級方法158
第6章?工商企業信用評級178
開篇導讀178
6.1?工商企業信用評級的要素結構179
6.2?經營風險評級要素分析182
6.3?財務風險評級要素分析191
6.4?外部支持評級要素分析203
第7章?公用事業類企業信用評級207
開篇導讀207
7.1?公用事業類企業概述208
7.2?城市基礎設施類國有企業信用評級212
7.3?水務企業信用評級219
7.4?燃氣企業信用評級223
7.5?電力電網企業信用評級229
7.6?公路企業信用評級235
7.7?機場企業信用評級241
7.8?港口企業信用評級246
第8章?金融機構信用評級257
開篇導讀257
8.1?金融機構信用評級概述258
8.2?商業銀行信用評級方法259
8.3?保險業信用評級方法266
8.4?證券業信用評級方法272
8.5?地方資產管理公司信用評級方法278
8.6?租賃公司信用評級方法286
8.7?擔保公司信用評級方法290
第9章?債項信用評級303
開篇導讀303
9.1?債項信用評級概述304
9.2?短期債項信用評級312
9.3?普通中長期債項信用評級315
9.4?可轉換債和可交換債信用評級318
9.5?混合資本工具信用評級321
第10章?資產證券化產品信用評級326
開篇導讀326
10.1?資產證券化概述327
10.2?公司貸款支持證券評級337
10.3?個人住房抵押貸款支持證券評級353
10.4?個人汽車貸款支持證券評級359
10.5?商業房地產抵押貸款支持證券評級366

下?冊

第三篇?信用評級管理
第11章?評級獨立性與利益衝突管理385
開篇導讀385
11.1?評級行業利益衝突的定義及產生的原因386
11.2?保持信用評級獨立性的利益衝突管理措施393
11.3?國內外信用評級機構利益衝突管理實踐399
第12章?信用評級的流程與質量控制411
開篇導讀411
12.1?信用評級的流程412
12.2?信用評級的質量控制423
第13章?評級信息披露與透明度管理432
開篇導讀432
13.1?信息披露概述433
13.2?信用評級行業信息披露與透明度管理實踐436
13.3?評級結果披露446
第14章?信用評級結果的質量檢驗462
開篇導讀462
14.1?信用評級結果質量檢驗的內涵和意義463
14.2?信用評級結果的準確性檢驗467
14.3?信用評級結果的利差分析492
14.4 ?信用評級結果的穩定性檢驗498
第四篇?信用評級監管
第15章?國際信用評級行業監管515
開篇導讀515
15.1?信用評級監管的基本理論516
15.2?監管改革實踐520
15.3?信用評級機構的准入和退出製度527
15.4?信用評級利益衝突的監管制度535
15.5?信用評級信息披露制度545
15.6?信用評級公司治理與內部控制551
15.7?法律責任555
第16章?中國信用評級行業監管563
開篇導讀563
16.1?信用評級監管概述564
16.2?信用評級市場的准入、市場化評價和退出572
16.3?利益衝突監管制度578
16.4?信息披露監管583
16.5?公司治理和內控制度586
16.6?法律責任590
第17章?信用評級從業人員執業規範596
開篇導讀596
17.1?信用評級從業人員執業規範概述597
17.2?中國信用評級從業人員執業規範600
17.3?國際信用評級從業人員執業規範611
第五篇?信用風險度量和模型
第18章?信用風險度量625
開篇導讀625
18.1?信用風險度量基礎626
18.2?信用風險基本要素度量方法630
第19章?信用風險分析模型650
開篇導讀650
19.1?基於財務指標的評分模型：Z值評分模型、ZETA信用風險模型與
???打分卡模型651
19.2?基於統計學的離散選擇模型：Logit模型和Probit模型654
19.3?基於市場價值的違約預測模型：KMV模型657
19.4?其他信用風險分析模型661