中國農村普惠金融研究報告(2019)（簡體書）

十多年來，銀行理財業務一直在快速發展中不斷的創新、不斷的規範。作為地方中小法人機構的農商銀行，在理財產品的設計及理財業務的運作上也積累了一定的經驗。然而受限於種種因素，農商銀行理財業務發展速度雖快，但在規模上仍與其他類型銀行有較大的差距。特別是《商業銀行理財業務監督管理辦法》及《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》的出臺，對農商銀行理財業務產生了極為重要的影響。本書通過分析農商銀行理財業務發展的特點，總結農商銀行理財業務發展的經驗，研究農商銀行理財業務發展的趨勢，從而協助農商銀行解決理財業務中的各種困惑，同時也為相關政策制定部門提供參考依據。

第一章 農商銀行理財業務現狀 1
第一節 銀行業理財業務概況 3
一、 總體狀況 3
二、 “資管新規” 後的新變化 5
第二節 農商銀行理財業務特點 18
一、 產品特點 18
二、 投資特點 19
三、 業務經營管理的特點 19

第二章 農商銀行理財業務的風險分析 23
第一節 流動性風險 25
一、 資產負債管理失衡 25
二、 同業救助能力不足 29
第二節 市場風險 31
一、 淨值化管理與市場風險 31
二、 農商銀行資金特點與市場風險 32
第三節 信用風險 33
一、 交易對手方信用風險 33
二、 發行人信用風險 34
第四節 委外投資風險 36
一、 委外投資資產風險 36
二、 委外投資管理風險 37
第五節 管理風險 38
一、 組織建設不到位 38
二、 管理制度不健全 39
第六節 能力風險 44
一、 研判能力薄弱 44
二、 信息獲取渠道不暢 45
三、 風險管理水平有限 45
四、 系統建設投入不足 46

第三章 農商銀行理財業務發展面臨的形勢分析 49
第一節 機遇與挑戰 51
第二節 優勢與劣勢分析 59
一、 優勢分析 59
二、 劣勢分析 60

第四章 農商銀行發展理財業務的總體思路 65
第一節 理財業務的基本定位 67
一、 戰略性業務 67
二、 綜合性金融服務 67
三、 創新的突破口 68
四、 強協同性業務 69
第二節 機構單獨化 70
一、 公司制 70
二、 事業部制 71
第三節 經營管理機制市場化 72
一、 市場化的用人機制 72
二、 科學、 高效的風險管理機制 72
三、 客戶至上的企業文化 73
第四節 業務模式特色化 73
第五節 客戶中心化 75
第六節 發展道路合作化 76

第五章 農商銀行理財產品轉型發展 79
第一節 全面理解淨值化轉型的要求 81
一、 產品形態轉型 81
二、 產品管理轉型 81
三、 估值管理 83
第二節 客戶管理 84
第三節 發展重點產品 87
第四節 產品設計 89
一、 理財產品的基本要素 89
二、 理財產品設計原則 89
三、 理財產品設計流程 90
四、 開放式產品設計 90
【案例1】 某銀行關於發售安利系列理財產品的可行性分析報告 92
【案例2】某銀行理財“鴻運” 科技創新封閉式淨值型人民幣理財產品2019 年第 × ×期風險揭示書 102
【案例3】某銀行理財“鴻運” 科技創新封閉式淨值型人民幣理財產品2019 年第 × × ×期說明書 107
【案例4】 客戶權益須知 (適用於公司和同業機構客戶) 118
【案例5】 客戶權益須知 (適用於普通個人和私人銀行客戶) 123

第六章 農商銀行理財業務組織機構轉型發展 129
第一節 理財業務機構類型 131
一、 發展初期的多部門制 131
二、 發展中期的理財業務事業部制 132
三、 發展當期的子公司制 133
第二節 銀行理財事業部 134
一、 理財事業部的屬性和職責 134
二、 事業部與子公司的區別 135
三、 組織架構 135
第三節 理財子公司 137
一、 子公司的法人治理結構 137
二、 運作機制 138
三、 組織架構 138

第七章 理財業務內部管理 143
第一節 投資管理 145
一、 總體要求 145
二、 投資提議管理 145
三、 投資操作管理 146
四、 投資後管理 146
第二節 風險管理 147
一、 風險管理原則 147
二、 信用風險管理 148
三、 市場風險管理 149
四、 流動性風險管理 149
第三節 運營管理 150
一、 運營管理基本職責 150
二、 常規業務操作 151
三、 資金財務管理 152
四、 託管管理 154
第四節 銷售管理 155
一、 自營產品銷售管理 156
二、 理財產品代銷管理 158

第八章 農商銀行理財業務合作發展的總體構想 163
第一節 合建農商銀行理財業務發展聯盟 165
一、 聯盟組建方式 165
二、 兩種組建方式比較 167
第二節 合建理財產品跨行代銷平臺 168
一、 銀行代銷業務情況 168
二、 代銷平臺的定位 173
三、 代銷平臺的主要業務 174
四、 代銷系統的主要功能 175
五、 代銷業務發展 175
第三節 合建理財子公司 178
一、 農商銀行系統內合作 179
二、 與外部金融機構合作 180
三、 與戰略投資者合作 180
四、 與境外金融機構合作 181
五、 與國內的互聯網公司合作 182
第四節 合建流動性互助中心 183
一、 總體構想 183
二、 主要模式 183
三、 主要互助業務 184
第五節 合建理財信息中心 185
一、 理財交易信息共享和撮合平臺 186
二、 交易對手方授信平臺 186
第六節 合建培訓中心 187
一、 專項課題研究及研討會議 188
二、 多層級專業培訓 188
三、 人員交流互派學習 189
四、 共同建立理財人員從業資質標準和配套的培訓教材體系 189
第七節 合建理財業務管理系統 189
一、 技術思路 190
二、 平臺設計目標 192
三、 業務架構 193
四、 技術方案 194
第八節 合建理財業務運營外包服務中心 198
一、 運營外包服務的含義 198
二、 理財外包服務的內容 199
三、 外包運營中心建設 200

【附件1】 關於規範金融機構資產管理業務的指導意見 211
【附件2】 《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》 答記者問 227
【附件3】 商業銀行理財業務監督管理辦法 237
【附件4】 《商業銀行理財業務監督管理辦法》 答記者問 260
【附件5】 商業銀行理財子公司管理辦法 269
【附件6】關於規範現金管理類理財產品管理有關事項的通知(徵求意見稿) 285
【附件7】 標準化債權類資產認定規則 293
【附件8】關於進一步明確規範金融機構資產管理業務指導意見有關事項的通知 296

參考文獻 298
後記 301