中小商業銀行跨區域發展的經濟效應評估及監管政策研究（簡體書）

受金融發展理論思潮的影響，很多發達國家和發展中國家在上個世紀70年代開始大舉金融改革旗幟，金融自由化和去監管成為這場改革的關鍵詞，到20世紀90年代末，歐美主要發達經濟體已不再對商業銀行經營地域範圍和分支機搆設立進行嚴格的市場進入。我國卻幾乎與之同時開始對金融業實行“分業經營、分業監管”的監管模式，且對中小商業銀行經營地域範圍和設立分支機搆進行嚴格管制。在2006年開始逐漸中小商業銀行市場准入管制後，在2009年幾乎取消了中小商業銀行跨區域設立分支機搆的准入管制，但2011年又逐漸收緊監管政策，城市商業銀行和農村商業銀行跨省經營審批暫停後延續至今，對中小商業銀行產生深刻影響。本書在“次貸危機”後全球經濟不確定性因素增強，我國宏觀經濟發展模式轉型提質、經濟增長率持續下滑的背景下，從全方位開放發展戰略的視角審視我國中小商業銀行跨區域擴張監管政策，評估放鬆監管的若干經濟效應，希冀為監管政策優化作一些有益的基礎性探索。本書的主要內容有：

商業銀行跨區域發展的理論基礎。金融對現代經濟增長發揮著重要作用，這種作用始於學界對金融發展與經濟增長關係、金融功能等的探索。因此，本書首先沿著時間脈絡回顧、歸納總結了現代金融發展理論的代表性理論，包括金融發展觀和金融結構論、金融抑制輪和金融約束論、金融功能觀和金融排斥論。針對我國商業銀行主導的金融業結構，闡述了商業銀行資本積累、資源配置和技術創新機制，分析商業銀行發展與經濟增長的有機聯繫，分析商業銀行跨區域發展的效率效應、風險管理效應及市場競爭效應，並提出本書的理論分析框架。

接下來，從規模劃型標準及商業銀行的形式，界定了本書的中小商業銀行研究對象範疇，梳理了我國商業銀行跨區域發展的監管制度及變遷過程，再分析中小商業銀行跨區域發展的測度方法。區別於已有研究，本書才借鑒並對已有研究方法修正的基礎上，主要採用跨區域經營寬度和深度指標衡量中小商業銀行跨區域發展程度。

然後分析了中小商業銀行跨區域發展監管制度演變對我國銀行業市場競爭的影響。從市場結構、價格競爭的非結構化測度方法，構建了全新的面板數據集評估了中小商業銀行跨區域發展對市場競爭的影響，發現跨區域設立分支機搆管制放鬆加劇了我國商業銀行的競爭。

在此回顧中小商業銀行風險理論文獻的之後，對我國商業銀行的風險進行了評估，並建立計量經濟模型，評估了中小商業銀行跨區域發展對商業銀行微觀穩健性的影響，發現跨省經營的中小商業銀行風險比省內跨市經營中小商業銀行的風險更低，集中於地級市範圍內的中小商業銀行相對來說風險更高，說明跨區域經營寬度有助於銀行分散風險，但跨區域經營深度對風險的影響剛好相反，這與理論預期和已有研究的結論是相吻合的。然後採用隨機前沿分析方法（SFA）估計商業銀行的規模、範圍和X效率，並輔以財務指標法，定量評估跨區域發展對中小商業銀行效率的影響。發現跨區域發展有助於提升中小商業銀行的規模效率，但範圍效率和X效率的影響並不顯著。本書還研究了中小商業銀行跨區域的監管政策，主要分析歐美國家銀行經營地域範圍管制制度演變的過程和規模，並剖析“次貸危機”後銀行業監管的國際發展趨勢，以期為我國相應監管制度的優化提供有益的經驗借鑒。最後是本書的主要結論和對策建議。金融業的開放發展需要引進外資金融機構，也需要推動我國金融機構的國際化發展，最根本的是推動我國金融市場的國際化，首要的是優化市場准入管制，適時取消中小商業銀行跨省設立分支機搆的管制，為金融業開放發展營造公平競爭的市場環境。