Die Persistenz der Saisonalität

Investoren und Wissenschaftler sind seit langem von den Auswirkungen der Saisonalit酹 auf Aktienrenditen fasziniert. In dieser Untersuchung wurde getestet, ob signifikante monatliche Renditen er die Zeit bestehen bleiben. Die Ergebnisse dieser Untersuchung liefern Beweise f Saisonalit酹 bei Aktienrenditen im Zeitraum von 1926 bis 2009. Die erweiterte Analyse der Persistenz er die Zeit zeigte, dass die monatlichen Aktienrenditen er l鄚gere Zeitr酳me tats踄hlich nicht persistent sind, und zwar f alle Portfolios, au er f die Portfolios mit der kleinsten Gr?e. Die erweiterte Analyse zeigte au erdem, dass der Nachweis der Persistenz stark mit dem Gr?eneffekt korreliert ist.