超圖解金融保險與節稅規劃二部曲：金融、保險與稅的100個Keywords

⊙超圖解式編法，圖文搭配，一目了然，一點就通。
⊙財金領域人士必讀！統整、歸納最精華概念，打好知識基礎。
⊙大專金融通識課程教材，金融、商管及保險從業者的最佳參考工具書。

【擺脫金融小白的稱號，全面提升財務智商】
→理財熱銷工具書再出擊！提供洞察「金融」、「保險」與「稅」之間緊密聯繫的視角，建立財務、風險觀念。
→透過歷史、法律、政策與實務等多個面向說明，讓讀者對金融市場與投資工具有正確且深入的理解。
→想知道的全都有：
　金融工具、ETF與臺股定期定額、QE量化寬鬆、IFRS17、保險業新一代清償能力制度（TW-ICS）、壽險淨值、保險商品（利率變動型壽險、投資型壽險、分紅壽險、實支實付醫療險等）、與保險有關的稅法及函釋、納稅者權利保護法、保單實質課稅、賦稅人權（Taxpayer's Human Rights）等。

【非知不可的金融關鍵字與通識概念】
新冠疫情後通膨及貨幣寬鬆政策，導致風險性資產價格上漲，激發了民眾對投資的迫切需求，也使得投資詐騙問題日益嚴重，彰顯出公眾金融知識不足的問題。
本書聚焦「金融」、「保險」與「稅」三大財務重要主題，整理與歸納了100個最核心的關鍵字與概念。從歷史、法律、政策與實務等多個角度切入介紹，讓讀者對於金融市場與投資工具有正確而深入的理解；也探討金融保險在稅務規劃、風險管理和投資運作中的關係與要點，提供讀者洞悉三者之間緊密聯繫的視角。適合金融、商管及保險從業人員、大專通識課程等研讀，以建立金融知識基礎。

作者簡介

黃世芳
⊙CFP® 國際認證高級理財規劃顧問
⊙Asia Trusted Life Agents & Advisers Awards 2021
⊙2021年度亞洲最佳保險公司單位經理（Insurance Agency Leader of the Year）
⊙2021年保險行銷創世紀盛典（IMCC）論壇特邀嘉賓、大會講師
⊙2022年國際百萬圓桌MDRT波士頓年會焦點會議講師
⊙2024年國際龍獎IDA吉隆坡年會論壇特邀嘉賓與臺灣區分享代表
⊙國際百萬圓桌MDRT會員與IDA國際龍獎白金獎會員
⊙《資本主義的罪惡咖啡館》作者
⊙歷任世界五百大企業保險通訊處經理、區營業部協理、浙江省分公司總經理
⊙彰化市市政顧問
e-mail：doors1699@gmail.com

高震宇
⊙中國韶關學院數學與統計學院副教授
⊙雲林科技大學財務金融所博士
⊙新加坡全球金融科技學院特許金融科技師Chartered Fintech Professional（CFtP）持證人、CFtP培訓師
⊙社會科學、經濟學和人文學科期刊《Social Sciences & Humanities Open》編輯委員會成員
⊙全球品牌創新永續協會（GBISS）共同發起人暨第一屆監事
⊙臺灣理財顧問認證協會（FPAT）第六屆候補監事
⊙國際認證高級理財規劃顧問Certified Financial Planner®（CFP®）持證人
⊙《無痛退休：戰勝年改、對抗通膨，活到90歲也不怕的實用理財術》作者
e-mail：littsefish@gmail.com

自從新冠疫情後，美國啟動史上最大的貨幣寬鬆政策（無限QE），導致風險性資產價格不斷上漲，加上後疫情時代方興未艾的通貨膨脹，使得廣大民眾對於不斷上漲的股、房市有著深刻的焦慮不安，深怕錯過了眼前的投資機會，就會成為資產上漲列車的局外人而後悔莫及。凡此種種，除了讓買股、買房成為全民運動之外，也因為許多民眾對於投資常有不切實際的期待，讓詐騙集團有可乘之機。近幾年來投資詐騙層出不窮，例如：各種股票明牌、虛擬貨幣、假冒名人投資群組⋯⋯等族繁不及備載，而大型詐騙案件受害人數與金額更是迭創新高，這也顯示民眾對於金融市場與投資工具的基本知識不足，以致對投資理財經常有過於樂觀的想像。
有鑒於目前的社會環境瀰漫著投機風氣，本書《超圖解金融保險與節稅規劃 二部曲：金融、保險與稅的100個Keywords》，希望提供讀者朋友們一些非知不可的金融基本概念與知識，並透過許多真實的金融歷史事件，讓讀者對於金融市場與投資工具有正確而深入的理解。
本書緣起於《超圖解金融保險與節稅規劃：保單到底能不能節稅？從實質課稅原則談起》一書，由於此書自2022年底出版以來，受到保險專業人士與大學系所師生的青睞，在市場引起廣大的迴響，同時也獲得國家圖書館【臺灣出版與閱讀】出版社「新書誌」選書的獎項。蒙五南圖書出版股份有限公司侯家嵐副總編輯的建議，再度與中國韶關學院副教授高震宇博士共同創作新書。新書命名為《超圖解金融保險與節稅規劃 二部曲：金融、保險與稅的100個Keywords》。除了上述提及的「金融」知識之外，延續上一本著作，繼續深入探討金融保險在稅務規劃、風險管理和投資運作中的交錯融合。
本書共分三篇，第一篇關於「金融」，共有三章，每章十節；第二篇關於「保險」，共有三章，每章十節；第三篇關於「稅」，共有四章，每章十節。全書合計三篇、十章、一百節。內容從古至今、深入淺出，由高震宇博士撰寫第二、五、六、八、十章，本人撰寫第一、三、四、七、九章。期待從歷史、法律、政策與實務等多個角度切入，為讀者提供洞察「金融」、「保險」與「稅」之間緊密聯繫的視角。再度感謝五南圖書出版股份有限公司的企劃，並出版此書嘉惠讀者，也感謝共同作者高震宇博士，尚祈讀者先進們不吝賜教。

黃世芳

第一篇　金融
Chapter 1　關於金融
1-1 直接金融
1-2 間接金融
1-3 金融機構
1-4 金融市場
1-5 金融工具
1-6 貨幣
1-7 中央銀行
1-8 利率
1-9 通貨膨脹
1-10 通貨緊縮
參考資料
Chapter 2　證券、銀行、保險
2-1 CoCo債（Contingent Convertible Bonds）／瑞士銀行收購瑞士信貸
2-2 美國存託憑證ADR（American Depositary Receipts）／股神巴菲特投資台積電
2-3 指數股票型基金ETF（Exchange Traded Fund）／台股定期定額
2-4 現金減資／航海王長榮海運
2-5 保險科技運用共享平台／理賠聯盟鏈2.0
2-6 保險安定基金／幸福國寶人壽清理工作
2-7 再保險／漢諾威國際再保險公司防疫險攤賠
2-8 純網銀／國家隊將來銀行
2-9 擠兌／矽谷銀行倒閉
2-10 美國10年期公債殖利率／殖利率曲線倒掛
Chapter 3　近代金融大事記
3-1 1929年華爾街股災
3-2 1930年代經濟大蕭條
3-3 金本位
3-4 1970年代石油危機
3-5 亞洲金融風暴
3-6 2008年金融海嘯
3-7 安倍三箭
3-8 QE量化寬鬆
3-9 TBTF，大到不能倒
3-10 無限QE
參考資料

第二篇　保險
Chapter 4　關於保險起源與原則
4-1 古埃及的石匠
4-2 禮運大同篇
4-3 勞埃德咖啡館
4-4 瑞士再保公司Sigma報告
4-5 大數法則
4-6 保險利益
4-7 主力近因
4-8 代位求償
4-9 損害填補原則
4-10 最大誠信原則
參考資料
Chapter 5　近期保險主流險種
5-1 利率變動型壽險
5-2 投資型壽險
5-3 分紅壽險
5-4 創新型保險商品
5-5 實支實付醫療保險
5-6 外溢保單
5-7 小額終老保險
5-8 長期照顧保險
5-9 意外骨折保險
5-10 重大傷病保險
Chapter 6　近代保險大事記
6-1 國際財務報導準則第17號公報「保險合約」（IFRS 17）
6-2 保險業新一代清償能力制度（TW-ICS）
6-3 保險業資本適足性管理辦法
6-4 壽險淨值
6-5 保單活化
6-6 遠距服務與網路投保
6-7 純網路保險公司
6-8 防疫保單
6-9 保單借款
6-10 永續金融

第三篇　稅
Chapter 7　關於稅
7-1 什一稅
7-2 窗戶稅
7-3 通膨稅
7-4 所得稅
7-5 遺產稅
7-6 有效稅率與邊際稅率
7-7 FATCA
7-8 CRS
7-9 就源扣繳
7-10 實質課稅
參考資料
Chapter 8　與保險有關的稅法及函釋（台灣）
8-1 遺產及贈與稅法第16條第9款
8-2 保險法第112條
8-3 所得稅法第4條第1項第7款
8-4 綜合所得稅申報列舉扣除保險費之規定
8-5 所得基本稅額條例第12條第1項第2款
8-6 納稅者權利保護法第7條
8-7 釋字第420號解釋
8-8 最高法院民事大法庭台抗大字第897號裁定
8-9 財政部台財稅字第10900520520號函
8-10 財政部台財稅字第10200009960號函
Chapter 9　保單實質課稅
9-1 租稅減免
9-2 租稅規避
9-3 信賴保護原則
9-4 最低稅負制
9-5 納稅者權利保護法
9-6 保單實質課稅八大樣態
9-7 保單實質課稅判例
9-8 保單實質課稅Checklist之一
9-9 保單實質課稅Checklist之二
9-10 行政救濟
參考資料
Chapter 10　實質課稅原則的演進與法理
10-1 脫法避稅行為
10-2 納稅者保護官
10-3 行政救濟
10-4 實質課稅原則
10-5 協力義務
10-6 租稅法律主義
10-7 賦稅人權（Taxpayer’s Human Rights）
10-8 總額主義
10-9 他益股權信託稅負（本金自益／孳息他益）
10-10 二親等以內親屬間財產之買賣

第一篇　金融
所謂「金融」，顧名思義就是「金錢的融通」，一般的認知是金錢的互通有無，從有錢的人手中移轉到需要錢的人手上，可能是透過中介機構，例如：銀行，也可能人與人間的直接借貸等行為。另外，金融也可以解釋成金錢的跨越時間與形式的交換。
誠如近來常見的一句流行語：「錢沒有不見；只是變成你喜歡的東西。」的確花錢可以買到快樂，此即是一種有形的金錢與心理滿足的交換。
低點買進股票；在高點賣出獲利，也是一種金錢與股票的跨時間的交換，當然股票的認賠殺出也是一種跨期交換。
而民眾購買保險付出保費，以換取風險發生時得到現金的補償，保險公司則依照法令規範去做適當的投資獲利，更是人類集體而複雜的金錢跨期交換。
又例如「房屋」主要功能雖是用來居住，但當房地產作為「資產」的一種形式，透過買賣或貸款轉換成現金的過程，感覺就像是硬體的房地產，「融化」成流動現金（線上帳戶的數字）。這樣的資產形式轉換過程，都可稱為金錢的跨時間與跨形式的交換。
本篇將介紹關於金融的重要Keywords與通識概念。

1-1 直接金融
係指未經過中間人或中介機構的金錢融通行為。對現代金融而言，最常見的就是企業發行股票，向投資大眾直接募資，因為對於某些新公司而言，可能有好而創新的商業模式，但卻沒有足夠擔保品或是財務報表供銀行審查，因此難從銀行借到錢。
也因此，企業需要資金時，藉由發行股票或債券，接受投資大眾直接購買而獲得所需資金，而投資大眾則參與分享此公司的經營獲利，這也是最常見的「直接金融」。
企業第一次透過證券交易所發行股票向大眾募資，又稱首次公開發行（Initial Public Offerings，簡稱IPO）。這將讓原來的私人企業轉化為上市公司。並需公開財務報表、招開股東會議並接受主管機關與大眾的監督。
【關於直接金融的故事】
1. 台積電
台積電（TSMC）是全球最大的半導體晶圓代工製造商之一，也是台灣股市歷史上最成功的IPO之一。台積電成立於1987年，在1994年9月5日首次公開發行（IPO），上市首日的成交價是96元台幣。當時市場並不看好台積電的未來，以致於上市首日的成交張數僅有5張，但隨著台積電在半導體技術領先地位和穩健的財務狀況，台積電在全球半導體市場上的地位日益增強，股票也取得了巨大的成功。截至2023年8月，台積電的市值將近15兆台幣，成為全球最有價值的科技公司之一，也是台灣經濟的重要支柱。據創辦人自述，如果投資人一開始就看好台積電並投資，到現在的投資報酬率將超過百倍以上。
這個故事展示了企業成功的關鍵因素，包括技術領先、穩健的財務和良好的管理團隊，這些因素對於企業向外募資是否成功至關重要。
2. WeWork
另外在2019年，有一家名為WeWork的公司計畫在紐約證券交易所進行IPO，這家公司提供共享辦公空間和企業服務，被視為新興科技公司的明星之一。在IPO前，WeWork曾被評估價值470億美元，但在IPO過程中，投資者開始懷疑公司的業務模式和財務狀況。
後來WeWork的IPO被延後，並由新的管理團隊領導，WeWork在2021年重新上市，但其估值剩下只有約90億美元，遠低於最初的估值。

企業成功與否的關鍵，在於有好的技術創新、能夠獲利的商業模式、良善的公司治理、穩健的財務管理與市場的競爭力等。而企業藉由發行股票或債券，向投資大眾募集資金；投資大眾因為認同企業，而參與此公司的經營獲利，即是「直接金融」。