高技術投資決策的期權方法與應用研究（簡體書）

本書采用數值方法分析了高技術投資決策中的實物期權定價，構建了高技術投資單一實物期權以及復合實物期權的數值模型，并運用該模型對高技術企業的專利技術投資決策，面對未來增長機會投資決策，風險投資中放棄決策以及多階段復合期權決策等進行實證分析。此外，本書對基於實物資產價值連續形式的期權模型進行了擴展，運用動態規劃方法以及或有權益方法進行計算，對相應投資決策中的最優決策規劃以及因素變動性分析進行了實證，為不確定條件下高技術企業投資決策的實物期權解決思路提供了方法路徑。
總體而言，該著作突出了實物期權方法的應用研究，對我國高技術企業決策方法的創新與應用，起到了積極的促進作用。

王家華，男，1972年10月出生，安徽人，副教授，博士，南京審計學院金融學院院長助理，江蘇省”青藍工程”優秀學科梯隊成員，南京審計學院優秀中青年骨干教師，江蘇省大學生社會實踐先進工作者。近年以來，承擔《金融工程學》、《投資學》、《投資銀行學》、《資產定價學》等專業基礎課和專業主干課教學，在《財貿經濟》、《財經科學》等核心期刊發表論文近20篇。主要研究方向為金融學，金融投資與決策。

第一章 緒論
1.1 問題的提出
1.1.1 發展高新技術是建設創新型國家的重要戰略
1.1.2 傳統投資決策方法面臨的挑戰
1.2 研究目標與研究內容
1.3 研究意義與創新
1.3.1 研究意義
1.3.2 研究的主要創新點
1.4 研究方法與技術路線
1.4.1 研究方法
1.4.2 研究的技術路線
第二章 企業投資決策方法與實物期權研究的文獻綜述
2.1 傳統投資決策方法評價
2.1.1 NPV方法及其擴展形式評價
2.1.2 敏感性分析及其評價
2.1.3 決策樹分析及其評價
2.2 實物期權及其與傳統決策方法的比較
2.2.1 不確定性條件下戰略決策的期權思想
2.2.2 實物期權理論的提出
2.2.3 實物期權與傳統決策分析方法的比較
2.3 基於實物期權的投資決策研究綜述
2.3.1 實物期權定價的研究綜述
2.3.2 實物期權應用的研究綜述
2.3.3 實物期權國內研究現狀綜述
2.3.4 對國內實物期權研究的評價與思考
第三章 不確定性與金融期權理論
3.1 不確定性與期權思想
3.1.1 不確定性與風險
3.1.2 期權的核心思想及其應用
3.2 金融期權及其定價思想
3.2.1 金融期權的種類
3.2.2 金融期權合約
3.2.3 金融期權的定價思想
3.3 金融期權的價格決定
3.3.1 金融期權的價格特性
3.3.2 金融期權價格的影響因素
3.3.3 金融期權的一般定價模型
第四章 實物期權理論與高技術投資決策的期權分析
4.1 實物期權的一般理解
4.1.1 實物期權的概念與種類
4.1.2 實物期權與金融期權的比較分析
4.2 實物期權的基本定價方法
4.2.1 實物期權的離散定價方法
4.2.2 實物期權的連續定價方法
4.3 實物期權的相互影響與定價復制誤差
4.3.1 實物期權的相互影響
4.3.2 實物期權的定價復制誤差及其解決方法
4.4 高技術企業投資決策與實物期權
4.4.1 我國高技術產業發展的現狀及其展望
4.4.2 高技術投資決策的期權特徵分析
4.4.3 高技術企業價值形成特徵對傳統決策方法的挑戰
第五章 高技術企業投資決策的期權解決過程
5.1 構造基於期權決策的應用框架
5.1.1 建立項目投資決策說明書
5.1.2 不確定性來源與期權識別
5.1.3 高技術投資的決策準則
5.1.4 搜尋金融市場相關信息
5.1.5 檢查應用框架的設計
5.2 高技術投資決策的期權模型與計算技術
5.2.1 高技術投資決策的期權模型
……
第六章 基於離散模型的高技術企業投資決策分析
第七章 基於連續模型的高技術企業投資決策分析
第八章 基於期權決策的高技術企業柔性變革
參考文獻
致謝