2008年中國基金與資產管理行業發展報告（簡體書）

2007年是基金行業跨越式發展的一年，整個行業管理資產規模從1萬億元人民幣上升到3萬億元人民幣。企業年金業務、QDll業務、創新型封閉式基金業務等相繼展開，大大拓展了基金行業的發展空間。但迅速擴張也帶來了一些發展中的問題，有的問題直接成為2008年初市場劇烈調整的隱憂和導火索，如投資策略、管理規模、治理結構、投資者教育等。如何總結基金行業近十年來的成敗得失，如何看待基金行業今年的快速發展和潛在隱憂，如何推動基金行業將來的可持續發展，這些都是本書著力研討的主題。本書對2007年基金行業的發展進行了全方位分析，對2008年的基金和資產管理具有十分重要的參考價值。

巴曙松，國務院發展研究中心金融研究所副所長，研究員，博士生導師，享受國務院特殊津貼，中央國家機關青聯常委，還擔任人力資源和社會保障部企業年金資格評審專家，中國證監會基金評議專家委員會委員，中國銀監會考試委員會專家，先后擔任中國銀行杭州市分行副行長、中銀香港助理總經理、中國證券業協會發展戰略委員會主任等職務，曾在北京大學中國經濟研究中心從事博士后研究。2007年4月，巴曙松研究員由國務院發展研究中心借調到中央人民政府駐香港聯絡辦公室經濟部擔任副部長。

序
前言　中國基金業：十年回首的輝煌與滄桑
　一、中國證券投資基金行業十年歷程回顧
　二、中國證券投資基金行業未來發展展望
第一章　2007年基金市場格局：牛市盛宴
　一、基金市場超常規發展，規模擴張顯著提速
　二、基金業績表現不俗，市場地位繼續提升
　三、基金管理公司大力發展，競爭格局更為均衡
　四、行業步人穩定增長，發展空間巨大
第二章　2007年基金行業成長：繁榮與挑戰
　一、牛市中的公眾理財，基金市場飛躍獲得新動力
　二、三大傳統推動力量面臨轉型
　三、新突破的路口：基金業尋求可持續發展之道
第三章　2007年基金投資策略：類指數化投資風格
　一、基金財富效應背後的隱憂
　二、類指數化投資——投資困境下基金業的共同選擇
　三、鳳凰涅磐——基金投資決策流程再造
　四、更深層次的制度環境改進
第四章　2007年基金與資產管理業務創新：突破同質化困局，在探索中提速前行
　一、企業年金業務——蘊涵巨大市場潛力
　二、QDII業務開閘——在全球配置資產的嘗試
　三、創新封閉式基金——封閉式基金生命力的延續
　四、專戶理財——基金公司競爭模式的演變
專題一　企業年金市場：美國的進展與中國的借鑒
　一、美國養老金市場發展概況
　二、（K）計劃的新發展
　三、（K）計劃的成功經驗
　四、美國養老金市場對我國企業年金發展的啟示
專題二　美國封閉式基金創新策略借鑒
　一、美國封閉式基金近年來發展迅猛
　二、美國封閉式基金的創新策略探索
　三、美國封閉式基金創新策略的經驗借鑒
專題三　股指期貨對基金行業影響展望
　一、股指期貨全球發展迅猛
　二、美國證券投資基金參與股指期貨狀況
　三、中國臺灣地區證券投資基金參與股指期貨狀況
　四、中國國內現狀及經驗借鑒
專題四　銀行系QDII：中外資銀行的逐鹿之年
　一、銀行QDII相關政策追溯——“謹慎”與“拓寬”并重
　二、銀行系QDII與基金系QDII比較——各具優劣
　四、銀行QDII產品年上、下半年風格迥異
第五章　2007年海外基金市場：從基金到廣義資產管理
　一、共同基金規模持續擴大，基金併購合併不斷涌現
　二、應對多重挑戰，共同基金產品創新層出不窮
　三、共同基金費率狀況和變動趨勢
　四、營銷和服務積極向客戶靠攏
　五、對中國基金業的借鑒和啟示
專題五　私募股權基金：向大規模專業化發展
　一、私募股權基金規模屢創新高
　二、私募股權基金的發展趨勢
專題六　次貸危機考驗全球基金業
　一、數量投資策略受到嚴峻考驗
　二、貨幣市場基金的安全性受到質疑
　三、地產股基金遭受重創
專題七　香港基金市場：國際化與中國因素合力作用下的快速發展
專題八　私募基金上市：在隱秘和公開之間尋求平衡
　一、私募基金上市的背景：融資成本及資金需求上升
　二、私募基金上市后產生的一系列影響
第六章　2007年另類資產管理市場：新的領域、新的進展
　一、全球廣義資產管理行業中的另類投資
　二、國內另類投資——起步與初步發展
　三、另類投資與基金業創新
專題九　國際另類投資發展情況與趨勢展望
　一、國際另類投資發展情況
　二、國際另類投資的發展趨勢
第七章　2007年基金監管：同質化的市場約束、探索中的監管
　一、基金監管的理論邏輯
　二、超常規發展時期的基金監管
　三、在同質化的行業環境下，探求市場化的監管思路
專題十　《基金法》修訂探討
　一、法理邏輯——明確基金的法律概念和地位
　二、適用范圍——涵蓋不同類型與組織模式
　三、基金治理——放寬股權結構及持有人大會門檻
　四、基金運作——擴大業務范圍與種類
　五、基金監管——支持監管當局的有效監管
第八章　基金市場相關數據
　一、公募基金相關數據統計
　二、信托產品數據
　三、券商集合理財相關數據
　四、保險業行業數據
　五、創投、PE相關數據
　六、海外基金相關數據
　七、銀行理財產品數據